Den sikreste måde at få 7.5 % udbytte på (perfekt til 2023)

Vi har masser af udbytte af høj kvalitet på bordet, når vi ruller ind i 2023. Nogle af de bedste? Closed-end funds (CEF'er) giver et afkast nord for 7.5 %. Tre specifikke navne og tickers kommer op til dig nedenfor.

Jeg nævner kvalitet, fordi hvis 2022 har vist os noget, så er det den kvalitet spørgsmål: Krypto- og profitløs teknologi blev klogere i år, og det var ikke engang. Med stigende renter, er disse hasardspil - jeg siger "spil", fordi køb af disse altid var mere som en tur til spilleautomaterne end at investere - sandsynligvis nede.

Du kan se dette i præstationerne for NASDAQ 100, som er faldet med omkring 28 % år til dato, ligesom veldrevne selskaber med høj pengestrøm som f.eks. Apple (AAPL) , Microsoft (MSFT) blev trukket ned af kurvekasser som Meta-platforme (META) og dets pengeblødende investeringer i metaversen. Og lad mig ikke komme i gang med krypto, hvilket får NASDAQ's afkast til at se fantastisk ud i sammenligning!

Selv at vende til de 30 store lofter i Dow Jones Industrial Average ville have været bedre: Disse virksomheder er kun faldet 6.4 % i år, når dette skrives. Det er selvfølgelig ikke meget at juble over, men det er et langt bedre syn end tabene for investorer, der blev slået fra af "kedelige" investeringer som Dow-aktierne.

Tre højkvalitets CEF'er giver 7.5 %+

Det er her lukkede fonde (CEF'er) kom ind: takket være dette års tilbagetrækning tilbyder mange af disse højafkastfonde os nu en "dobbeltrabat", hvor CEF'erne selv handler med rabatter i forhold til nettoaktivværdi (NAV), da deres underliggende porteføljer også er blevet oversolgt . Her er tre at overveje:

Bargain CEF No. 1: En "foretrukken" fond med 9 %-afkast, der knuser sine benchmarks

Den første CEF, jeg vil vise dig, er John Hancock Preferred Income Fund (HPI), betaler af et udbytte på 9%. Selvom denne fond ikke har en dyb rabat på NAV, der handler omkring pari nu, handles den regelmæssigt til en præmie, inklusive præmier på 7 % eller mere alene i det sidste år, så vi har et opsidepotentiale her. Og der er en grund til de lejlighedsvise brede præmier: HPI's stærke track record, især sammenlignet med benchmark-ETF'erne for virksomhedsobligationer og foretrukne aktier, som er de to bedste målestokke for denne fond.

HPI har leveret stærke afkast – på størrelse med 8.1 % på årsbasis – siden starten før den store recession.

En del af denne succes er takket være fondens fokus på preferanser, et mindre volatilt, men stadig højtafkastende alternativ til almindelige aktier, hvor virksomhederne forpligter sig til et fast afkast i en fast periode. Det gør preferanser til et godt valg for indkomst i disse usikre tider.

Bargain CEF nr. 2: En kommuneobligations-CEF med et skattefrit afkast på 7.5 %

Kommunale obligationer, som stater og byer udsteder for at finansiere infrastrukturprojekter, er en stor hjørnesten for din portefølje, især fordi den indkomst du får fra de fleste "munis" er skattefri. Det samme er udbyttet på mange muni-obligations-CEF'er, som f.eks. 7.5 % udbetaling på RiverNorth Managed-Duration Municipal Income Fund (RMM).

Hvad mere er, denne handler med en rabat på 7.1 %, hvilket betyder, at ledelsen kun skal have et afkast på 7 % fra sin portefølje for at opretholde udbetalingen (fordi afkastet beregnes baseret på NAV, ikke den diskonterede markedspris). Det er blevet nemmere at få et afkast af den størrelse, efterhånden som renterne på kommunale obligationer er steget med Feds renteforhøjelser i 2022.

Det giver RMM's 7.1 % rabat på opsigelse, hvilket gør det nu et godt tidspunkt at købe ind. Desuden er fondens afkast næsten fire gange udbetalingen på 1.9 % på benchmark iShares National Municipal Bond ETF (MUB) og næsten det dobbelte af afkastet på 4.7 % på den største kommuneobligations-CEF, den Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund (NEA).

Dette "udbyttegab" vil sandsynligvis trække flere muni-investorer til RMM, især når de tænker på det enorme effektive udbytte, de får i lommerne, når de lægger deres skattebesparelser til den udbetaling på 7.5 %. Når disse indkomstinvestorer tager deres skridt, skal du forvente, at RMM's rabat forsvinder.

Bargain CEF No. 3: En aktiefond med en pålidelig udbetaling på 8.3 %

??Lad os endelig gå videre til aktiemarkedet, som i disse dage kan prale af mange virksomheder med høj margin, der handler til værdiansættelser tæt på marts 2020-niveauer. Alligevel vil vi sandsynligvis se mere volatilitet næste år, så det er klogt at gå med en CEF, der tilbyder noget af en hedge, i form af en stabil indkomststrøm og en portefølje af stabile, kontantrige blue chips.

Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) passer til netop den regning, med et afkast på 8.3 % og en rabat på 3.6 %, der gør dens udbetaling endnu mere bæredygtig: NFJ skal tjene 7.2 % i gennemsnit om året, hvilket det har gjort hvert år i det sidste årti undtagen 2014, 2015 og 2018— alle år, hvor renten var stigende.

Alligevel steg NFJ efter disse år med et afkast på 11 % i 2016 efter svagheden i 2015 og 2016 og et afkast på 21.3 % i 2019.

Så det følger, at NFG's potentiale ser stærkt ud i 2023, efter 2022's bjørnemarked. Fonden styrker også sin indkomst med højkvalitets virksomhedsobligationer og ved at sælge dækkede calls på sin portefølje (Disse muligheder giver investorer ret til at købe fondens aktier på et fast tidspunkt i fremtiden til en fast pris. Den beholder kontanterne gebyrer for disse muligheder, uanset hvad der sker, hvilket er en anden grund til, at dens udbetaling ser sikker ud.).

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Uopslidelig indkomst: 5 tilbudsfonde med konstant 10.2 % udbytte."

Videregivelse: ingen