S&P 500 har netop udskrevet et sjældent købssignal

S&P 500-indekset flirter med bjørnemarkedets territorium, et fald på næsten 20 % år til dato.

Der er masser af grunde til, at aktieinvestorer træder mere forsigtigt i disse dage. Vigtigst er det, at Federal Reserve har skiftet til en høgeagtig pengepolitik, mens det økonomiske momentum begynder at aftage. Historisk set er det en usund kombination for risikoaktiver.

Hvis du overvejer at sælge ned aktieeksponeringen nu, vil du måske gerne holde en pause i den beslutning. En af de bedste tekniske indikatorer på planeten har netop registreret et oversolgt købssignal.

DeMark-indikatorer er en række markedstimingsværktøjer udviklet af Tom DeMark. I løbet af sin karriere har Tom rådført sig med mange af verdens bedste hedgefondsforvaltere, herunder Paul Tudor Jones og Steve Cohen. Hans indikatorer er den mest populære app, professionelle handlende bruger på deres Bloomberg-terminaler.

Jeg har nævnt DeMark Indicators i tidligere indlæg. Sidste gang jeg markerede en TD Combo var, da MSCI All Country World Index udskrev et købssignal i marts 2020. Set i bakspejlet viste det sig at være en stor markedsbund.

MERE FRA FORBESForbliv agilt ved at investere i martsBy Michael Cannivet

Jeg bruger DeMark Indicators som en del af mit risikostyringsværktøj, fordi de hjælper med at kvantificere, hvornår en trend (bullish eller bearish) har en sandsynlighed over gennemsnittet for at bøje. Med andre ord giver de objektive ledetråde til at hjælpe med at nå vores overordnede mål som investorer: At købe lavt og sælge højt.

To af de vigtigste Demark Indicators kaldes TD Combo og TD Sequential. Dybest set, når 13'ere udskriver over eller under en bestemt prisbjælke på et diagram, fortæller det dig, at du skal undgå at jagte den fremherskende trend, fordi der er en over gennemsnittet sandsynlighed for en kortsigtet trendvending.

Nedenfor er et kig på S&P 500-indekset, som netop udskrev den første TD Combo siden 2011 i går. Bemærk: TD combo udskriver magenta 13s, mens TD Sequential udskriver 13s i rødt.

Som du kan se på ovenstående diagram, har der været tre TD Sequential 13'ere i løbet af de sidste seks måneder. Den ene var, hvad jeg ville kalde en "Sælg 13", hvor S&P 2021 i december 500 steg op til et 4800 risikoniveau bundet til de røde 13 og efterfølgende vendte. Derefter var der et TD Sequential købssignal i marts i år, hvilket førte til et kraftigt rally. I sidste uge blev en TD Sequential 13 printet og i går en TD combo 13 printet (magenta 13).

TD Combo-købssignaler til S&P 500 er sjældne. I går var det kun syvende gang, vi har set en siden 2000. Tabellen nedenfor viser, hvordan efterfølgende afkast så ud.

Et af Tom DeMarks foretrukne ordsprog er: "En trend er din ven, indtil den slutter."

Selvom du tror, ​​aktier vil blive ved med at spiralere ind i et længerevarende bjørnemarked, er "Highway to Hell" sandsynligvis ikke en ensrettet vej. Nogle af de største stævner finder sted på bjørnemarkeder.

I de strategier, jeg administrerer, har jeg været defensivt placeret i det meste af dette år. Grundlæggende elsker jeg stadig ikke makro-opsætningen. Men den store taktiske forskel mellem nu og januar er, at mange af de ting, jeg har været bekymret for, andre nu også er bekymrede for. En masse af dårlige nyheder er allerede blevet prissat ind. Til sidst vil sælgere blive udmattede, og det er det, der skaber midlertidige markedsbunde.

DeMark Indicators er fremragende til at spotte tidspunkter, hvor der er tendens til at sælge udmattelse og kort dækning. Det er en af ​​de gange.

Det er også et godt tidspunkt at huske et af Warren Buffetts berømte investeringstip: "Vær bange, når andre er grådige, og grådige, når andre er bange."

I den retning er det her, hvor CNN's Fear & Greed Sentiment Index står i dag:

Offentliggørelse: Dette materiale er ikke beregnet til at blive påberåbt som en prognose, forskning eller investeringsrådgivning og er ikke en anbefaling.