De tre 'konger' med højt udbytte

Investorer på jagt efter sikkert udbytte bør overveje Udbyttekonger, en gruppe på kun 45 aktier, der har øget deres udbytte i mindst 50 år i træk. Af Dividend Kings har især tre høje afkast over 4 % og sikre udbytter.

God medicin til investorer: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) er en medicinalvirksomhed udskilt af Abbott Laboratories (ABT) i 2013. Dets vigtigste produkt er Humira, som nu møder biosimilar-konkurrence i Europa, hvilket har haft en mærkbar indflydelse på virksomheden. Humira vil miste patentbeskyttelse i USA i 2023. Alligevel er AbbVie fortsat en gigant i sundhedssektoren med en stor og diversificeret produktportefølje.

AbbVie rapporterede sit resultat for andet kvartal den 29. juli. Omsætningen på $14.58 milliarder steg med 4.4% år-til-år, mens den justerede indtjening pr. aktie på $3.37 slog estimaterne med $0.06. Selskabet sænkede forventningerne til indtjeningen for hele året til et interval på $13.78 til $13.98, fra tidligere forventninger på $13.92 til $14.12 per aktie.

AbbVies bestræbelser på at beskytte Humira mod konkurrence gennem 2023 (i USA) og dets betydelige F&U-investeringer for næste generations lægemidler burde give virksomheden mulighed for at holde omsætningen i vækst i de kommende år. Humiras patentudløb i USA er stadig et par år væk, hvilket giver AbbVie tid nok til at bringe nye lægemidler på markedet.

AbbVies nye, forbedrede lægemidler, der retter sig mod de samme indikationer som Humira, har en god chance for at fange meget af Humiras nuværende indtægtsstrøm. AbbVies ledelse mener, at virksomhedens samlede omsætning i 2025 vil være højere end i 2020, på trods af virkningen af ​​at miste Humiras patenteksklusivitet. Købet af Allergan, som er afsluttet i 2020, vil også drive fremtidig vækst i omsætningen og diversificere virksomheden yderligere.

AbbVies forventede udbetalingsprocent for 2022 er 41 %, midt i prognosen for helårs EPS. Det betyder, at udbytteudbetalingen er sikker. Aktier giver i øjeblikket 4.0 pct.

Northern Light: Canadian Utilities

canadiske forsyningsselskaber (CDUAF) er en forsyningsaktie baseret i Canada. Det har en markedsværdi på cirka 8 milliarder dollars med cirka 5,000 ansatte. ATCO ejer 53% af Canadian Utilities. Canadian Utilities er en diversificeret global energiinfrastrukturvirksomhed, der leverer løsninger inden for elektricitet, rørledninger og væsker og detailenergi. Virksomheden er stolt af at have Canadas længste år i træk med udbyttestigninger med en 50-årig streak

Canadian Utilities rapporterede den 28. juli sine resultater for andet kvartal 2022 for perioden, der sluttede 30. juni 2022. Omsætningen for kvartalet beløb sig til $726 millioner i amerikansk valuta, 18.1% højere år-til-år, mens EPS kom på $0.39 sammenlignet med et tab på 0.03 USD i andet kvartal af 2022. Højere indtægter var hovedsageligt et resultat af ratelempelser givet til kunder i 2021 i lyset af den globale Covid-19-pandemi og efterfølgende beslutningen om at maksimere indsamlingen af ​​2021 udskudte indtægter i 2022 Væksten i EPS skyldtes hovedsageligt inflationsindeksering af ratebasen i Australien, virkningen af ​​beslutningen om 2018-2019 General Tariff Application Compliance og timingen af ​​driftsomkostningerne i naturgasdistributionsforretningen. Vores opdaterede estimater peger mod FY2022 EPS på $1.80 (tidligere $1.77).

Canadian Utilities kan langsomt, men gradvist vokse sin indtjening. Virksomheden investerer konsekvent i nye projekter og nyder godt af basisrenteforhøjelserne, som vokser med omkring 3% til 4% årligt. Sidste år havde ledelsen indgivet en ansøgning til Alberta Utilities Commission om at udsætte Canadian Utilities' stigninger i distributionen af ​​el og naturgas. Selskabet forventer at modtage de udskudte indtægter i begyndelsen af ​​2022. Ved at kombinere selskabets vækstprojekter, potentialet for beskedne marginforbedringer og - som frivilligt forfulgt - stiger den udskudte satsbasis, fastholder vi vores forventede vækstrate på 4%.

Virksomhedens konkurrencefordel ligger i den voldgrav regulerede anvendelser er omgivet af. Uden let adgang til sektoren nyder regulerede forsyningsvirksomheder et oligopolistisk marked med ringe konkurrencetrussel. Virksomhedens robusthed er blevet bevist i årti efter årti. På trods af flere recessioner og usikre miljøer gennem de sidste 50 år, har virksomheden modstået hver enkelt af dem, mens den har hævet sit udbytte.

Selskabets nuværende årlige udbyttesats kommer til omkring $1.37 ved de nuværende valutakurser med den canadiske dollar. Med et forventet udbytteudbetalingsforhold i 2022 på 76 %, ser udbytteudbetalingen sikker ud, mens den i øjeblikket giver 4.4 %.

Universelt en god investering: Universal Corp.

Universal Corporation (UVV) er verdens største eksportør og importør af bladtobak. Virksomheden er en grossist indkøber og forarbejder af tobak, der opererer mellem gårde og de virksomheder, der fremstiller cigaretter, pibetobak og cigarer. Universal Corporation blev grundlagt i 1886.

Universal er en Dividend King, da den også har hævet sin udbytteudbetaling i 50 år i træk. Dette skyldes Universals førende position inden for forarbejdning af tobaksblade. Det har opretholdt en lang track record med stabil rentabilitet, på trods af den vedvarende modvind af faldende rygerater. Prisstigninger har været med til at opveje den reducerede efterspørgsel efter cigaretter, hvilket har hjulpet Universal med at forblive yderst rentabel. For eksempel rapporterede virksomheden sidste år en justeret indtjening pr. aktie på $3.49.

Ved at opretholde en ensartet rentabilitet fra år til år kan Universal returnere overskydende overskud til aktionærerne gennem udbytte og aktietilbagekøb. Aktien giver i øjeblikket et afkast på 6.3 %, mens aktietilbagekøb har været med til at øge væksten i indtjening pr. aktie ved at reducere de udestående aktier.

Fremover har Universal til hensigt at fortsætte med at vokse ved at diversificere sin forretningsmodel. Som reaktion på den faldende rygerate har Universal forgrenet sig til forarbejdning af andre produkter såsom frugt og grøntsager. Det har gennemført adskillige opkøb på dette område for at fremskynde sin diversificeringsindsats.

For eksempel købte Universal FruitSmart, en uafhængig specialfremstilling af frugt- og grøntsagsingredienser. FruitSmart leverer juice, koncentrater, blandinger, puréer, fibre, frø og frøpulver og andre produkter til fødevare-, drikkevare- og smagsvirksomheder over hele verden. I 2021 købte Universal Silva International, et privatejet firma til forarbejdning af dehydrerede grøntsager, frugter og urter. Silva indkøber over 60 typer dehydrerede grøntsager, frugter og urter fra over 20 lande rundt om i verden.

Vi tror på, at en årlig vækst i indtjening pr.

UVV's forventede udbytteprocent er 79% for indeværende regnskabsår. Dette giver tilstrækkelig dækning til den aktuelle udbytteudbetaling. Aktier giver i øjeblikket 5.9 pct.