Formand og administrerende direktør for Baird-ejede Strategas Research Partners Jason Trennert har rådgivet investorer til at indtage en defensiv tilgang i 2023 på grund af høj sandsynlighed for en recession. Ud over at give ensartet indkomst er mange udbyttebetalende aktier i defensive sektorer, der kan klare økonomiske nedture med reduceret volatilitet. Virksomheder, der betaler stort udbytte, har en tendens til at have betydelige kontantbeløb og har gode udsigter til langsigtet præstation.
Med en imponerende top- og bundlinjevækst returnerer mange topenergiselskaber mere kapital til aktionærerne i form af udbytte og aktietilbagekøb. Virksomheder køber normalt aktier tilbage, når de mener, de er undervurderede, en ekstra bonus for olie- og gastyre. Energisektoren forventes at nyde endnu et år med stor indtjening, så det er fortsat et godt bud på vej ind i 2023.
Hvis du leder efter solide energidividender, her er de øverste aristokrater og udbetalingsledere.
VOC Energy Trust
Branche: Royalty Trust
Markedsværdi: $ 139.2 mio
Udbytte (FWD): 17.83 %
Houston, Texas-baseret VOC Energy Trust (NYSE: VOC) er en royalty-trust, der erhverver og besidder en løbetid nettooverskudsandel af nettoprovenuet fra produktion og salg af andelene i olie- og naturgasejendomme i staterne Kansas og Texas.
Ligesom Master Limited Partnerships (MLP'er) er royalty-trusts typisk højudbytte, skattefordelte energiinvesteringer, der er forpligtet til at udbetale en vis mængde af deres provenu til investorer.
VOC har en 80% løbetid nettooverskudsrente af nettoprovenuet på de underliggende ejendomme. Pr. 31. december 2021 havde dets underliggende ejendomme interesser i 452.5 nettoproducerende brønde og 51,147.2 netto acres. Pr. 31. december 2021 havde virksomheden påviste reserver på ca. 2.9 millioner tønder olieækvivalenter (MMBoe), der kan henføres til den del af Kansas' underliggende ejendomme; og ca. 5.4 MMBoe, der kan henføres til de underliggende ejendomme i Texas.
Dorchester Minerals, LP
Branche: Master Limited Partnership (MLP)
Markedsværdi: $ 1.0 mia
Udbytte (FWD): 16.13 %
Dorchester Minerals, LP (NASDAQ: DMLP) er et master kommanditselskab, der beskæftiger sig med erhvervelse, ejerskab og administration af producerende og ikke-producerende naturgas og råolie royalty, nettofortjeneste og lejemål i USA. I oktober erklærer Dorchester Minerals 1.135 USD/aktie kvartalsvis udbytte, godt for en sund stigning på 17.1 % fra tidligere udbytte på 0.969 USD. Aktierne giver nu et saftigt udbytte på 16.13%.
I årtier har master kommanditselskaber, eller MLP'er, været en kilde til pålidelige, højafkastede indtægter for energiinvestorer. En MLP er ved lov forpligtet til at hente mindst 90% af sin pengestrøm fra råvarer, naturressourcer eller fast ejendom. De udlodder til gengæld kontanter til aktionærerne i stedet for at betale udbytte, som et standardfirma ville. MLP'er kombinerer likviditeten i børsnoterede virksomheder og skattefordele ved private partnerskaber, fordi overskud kun beskattes, når investorer modtager udlodninger.
Det største træk ved MLP'er er, at de betragtes som pass-through-enheder under den amerikanske føderale skattelov. Mens de fleste virksomheders indtjening beskattes to gange (først gennem indtjening og igen gennem udbytte), giver pass-through-status for MLP'er dem mulighed for at undgå denne dobbeltbeskatning, fordi indtjening ikke beskattes på virksomhedsniveau. En anden vigtig fordel: Midstream MLP'er fungerer som betalingsopkrævere for de energiselskaber, der bruger deres rørledninger. Som sådan er deres pengestrømme beskyttet af langsigtede take-or-pay-aftaler, hvilket betyder, at de er mindre modtagelige for udsving i råvarepriser.
Sorte stenmineraler
Branche: Master Limited Partnership (MLP)
Markedsværdi: $ 3.6 mia
Udbytte (FWD): 10.51 %
Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) er et MLP, der ejer og administrerer olie- og naturgasmineralinteresser. Det ejer mineralinteresser i cirka 16.8 millioner brutto acres, ikke-deltagende royaltyandele i 1.8 millioner brutto acres og overordnede royaltyinteresser i 1.7 millioner brutto acres beliggende i 41 stater i USA.
Black Stone Minerals, LP rapporterede optage resultater for tredje kvartal i høj grad takket være øget produktion på dets areal. Endnu bedre, virksomhedens udlodelige pengestrømme og udlodninger forventes at stige i 2023, efterhånden som lavprisafdækninger ruller ud. BSM har været en af de bedre præsterende MLP'er med aktier, der steg 60.2 % YTD.
MPLX LP
Branche: Master Limited Partnership (MLP)
Markedsværdi: $ 32.22 mia
Udbytte (FWD): 9.65 %
MPLX LP (NYSE: MPLX) ejer og driver midstream energiinfrastruktur og logistikaktiver primært i USA. I november erklærede selskabet et kvartalsvis udbytte på $0.775/aktie, godt for en stigning på 10% fra tidligere udbytte på $0.705. Aktierne giver nu 9.65 pct.
En af de største MLP'er, MPLX har stærke driftsgrundlag såvel som en aktivbase af høj kvalitet, hvilket betyder, at dets udbytte stort set er sikkert. Selskabet har også en stærk balance og en meget solid distributionsdækning.
Magellan Midstream Partners, LP
Branche: Master Limited Partnership (MLP)
Markedsværdi: $ 10.4 mia
Udbytte (FWD): 8.29 %
Magellan Midstream Partners, LP (NYSE: MMP) beskæftiger sig med transport, opbevaring og distribution af raffinerede petroleumsprodukter og råolie i USA. MMP har ikke kun en moden aktivbase, som ikke kræver store mængder kapital at vedligeholde, men virksomheden har også været returnere anstændige pengebeløb til aktionærerne gennem både udlodninger og tilbagekøb. Selskabet har guidet for 1.1 milliarder dollars ind samlede udlodelige pengestrømme dette år.
Andre mest betalte MLP'er er:
Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD)–7.86 % fremadrettet afkast
Plains All American Pipeline, LP (NASDAQ: PAA)–7.44 % fremadgående udbytte
Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI)–6.18 % fremadrettet udbytte
Af Alex Kimani for Oilprice.com
Flere toplæsninger fra Oilprice.com:
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/top-5-u-oil-gas-010000535.html