USA bør annullere meget mere end $10,000 i studiegæld - Quartz

På papiret ser den amerikanske præsident Joe Bidens plan for annullering af studiegæld ret godt ud.

Regeringen vil eftergive 10,000 dollars studiegæld for dem, der tjener under 125,000 dollars. Det er næsten en tredjedel af det gennemsnitlige beløb, som indehavere af studiegæld skylder.

Ifølge Det Hvide Hus skøn udsletter politikken de resterende saldi for 20 millioner amerikanere - næsten halvdelen af ​​alle låntagere. Det er fantastisk, da en tredjedel af dem har studiegæld, men ingen universitetsgrad, ifølge Uddannelsesministeriet.

Men disse overordnede tal tilslører én af de vigtigste ulemper ved planen: Det vil ikke gøre meget for at hjælpe låntagere, der har mest brug for det, dem, der har store mængder af gæld og har lave indkomster.

Selvom de kun udgør en lille andel af studielånsindehaverne, er deres situation et resultat af alt, hvad der er galt med videregående uddannelse. For at imødegå dette pressede mange fortalere for nedsættelse af lån regeringen til at tage højde for raceforskelle og tilbyde mere generøs nødhjælp, sagde Fenaba Addo, lektor i offentlig politik ved University of North Carolina i Chapel Hill.

Men kunne økonomien håndtere mere gældseftergivelse uden at øge forbrugernes efterspørgsel og hælde brændstof på inflationsbålet, som nogle modstandere af gældseftergivelsesmodstandere hævder? Er Bidens plan ikke som at give en check på $10,000 til millioner af amerikanere?

Der er millioner af amerikanere, der har brug for meget mere end Bidens tilgivelse på $10

De fleste af de 43 millioner indehavere af studiegæld tegner sig for en lille del af kagen på 1.6 billioner dollars, med en lille andel af låntagere, der skylder mere end 100,000 $—7 % — der tegner sig for næsten 40 % af den samlede studiegæld, ifølge College Board data. Resultatet: Bidens politik giver et stort antal mennesker med små byrder en stor udsættelse, mens den knap hjælper en mindre gruppe studerende med store saldi.

Mere end 8 millioner Låntagere, der er på indkomstdrevne tilbagebetalingsordninger (IDR), som er bestemt af låntagers skønsmæssige indkomst snarere end størrelsen af ​​studiegæld, de har, vil opleve ringe økonomiske konsekvenser af annulleringen.

Hvis en låntager har en middelklasseindkomst på $60,000 og $40,000 i studiegæld, vil det ikke ændre deres situation at trække $10,000 fra saldoen. De er stadig ikke på vej til at betale deres gæld af, fordi deres indkomst er så lav, at betalinger under en IDR-plan betyder, at hovedstolen på lånet vil fortsætte med at vokse.

Mens en anden plan fra Biden vil sætte 7.5 millioner studiegæld låntagere som er i standard tilbage i et godt omdømme, næsten en tredjedel af alle studielånsindehavere har oplevet misligholdelse i de seneste to årtier. Inden for denne gruppe har mange låntagere misligholdt flere gange. Dette er en stor del af det samlede udestående beløb på 1.6 billioner dollars, som regeringen ikke ville se, selvom det ikke blev tilgivet.

Låntagere af studielån er ikke klar til at bruge

Påstande om, at annullering af studielån kun vil hjælpe rige mennesker eller øge inflationen ignorerer, hvad der forårsagede studielånskrisen i første omgang.

"Folk misligholder og er forfaldne på deres gæld, fordi de ikke havde pengene til at betale for det," sagde Addo. "Hvis du ikke har indkomst eller formue, betyder det ikke, at du skal betale 10,000 dollars, at du har indkomst at bruge."

Ingen har betalt renter på deres gæld, siden den føderale regering satte betalingerne på pause i begyndelsen af ​​pandemien, og det nuværende inflationsmiljø har ikke været drevet af, at låntagere af studielån køber flere ting end resten af ​​befolkningen.

I mellemtiden har studielånsgæld en knusende effekt på en persons økonomiske fremtid - hvilket skaber en ringvirkning på tværs af økonomien. Økonomer i New York Federal Reserve Bank konstateret, at studielånsindehavere er mindre tilbøjelige til at flytte ind i højere betalende job, mere tilbøjelige til at misligholde andre typer gæld og mere tilbøjelige til at have lavere kreditscore.

Da covid-19 ramte USA, var disse låntagere i de sektorer, der var hårdest ramt af sygdommen. De er udmærket klar over deres usikre økonomiske situation. Ifølge undersøgelsen af ​​forbrugernes forventninger er amerikanere med studiegæld meget mere tilbøjelige til at bekymre sig om at misligholde gæld end andre amerikanere.

Mange økonomer mener, at aflysning tilskynder til langsigtede økonomiske beslutninger (dvs. flytning) versus kortsigtede beslutninger (dvs. at købe et nyt tv). Gældseftergivelse forbedrer en låntagers gæld i forhold til indkomst, så de kan låne mere til langsigtede udgifter som en bil, et hus eller en lille virksomhed - hvilket igen stimulerer den bredere økonomi.

"Alt, der ville hjælpe folk med at besvare nogle jobåbninger, tror jeg, ville være godt for økonomien," sagde Mike Konczal, direktør for makroøkonomisk analyse ved Roosevelt Institute.