Disse 11 aktier kan føre din porteføljes opsving efter S&P 500 'indtjening recession' og en markedsbund næste år

Laudans forudsigelser for S&P 500 'indtjening recession' og bund

Laudan, der administrerer Buffalo Large Cap Fund på 83 millioner dollars
BUFEX,
+ 3.01%
og medforvalter $905 millioner Buffalo Discovery Fund
BUFTX,
+ 3.58%,
sagde under et interview: "Det er ikke usædvanligt at se et 20% hit [til indtjeningen] i en beskeden recession. Marginerne har toppet."

Konsensus blandt analytikere, der er adspurgt af FactSet, går ud på, at den vægtede samlede indtjening for S&P 500 skal være i alt 238.23 USD per aktie i 2023, hvilket ville være en stigning på 8 % fra det nuværende estimat for 2022 EPS på 220.63 USD.

Laudan sagde, at hans udgangspunkt for 2023 er en indtjening på omkring $195 til $200 pr. aktie, og at dette fald i indtjeningen (ca. 9% til 12% fra det nuværende konsensusestimat for 2022) skal "kobles med en økonomisk recession af en slags. ”

Han forventer, at Wall Street-estimaterne vil falde, og sagde, at "når Street-estimaterne når op på $205 eller $210, tror jeg, aktierne vil tage fart."

Han gik videre og sagde "ting bliver virkelig interessant ved 3200 eller 3300 på S&P." S&P 500 lukkede på 3583.07 den 14. oktober, et fald på 24.8% for 2022, eksklusive udbytte.

Laudan sagde, at Buffalo Large Cap Fund var omkring 7 % i kontanter, da han holdt noget pulver tørt til aktiekøb til lavere priser, og tilføjede, at han har været "temmelig defensiv" siden oktober 2021 og fortsatte med at fokusere på "stabilt udbytte- betalende virksomheder med stærke balancer.”

Ledere for aktiemarkedets genopretning

Efter at markedet har ramt bunden, forventer Laudan, at et opsving for aktier vil begynde næste år, da "værdiansættelser vil diskontere og reagere hurtigere end indtjeningen vil."

Han forventer, at "langvarige teknologivækstaktier" vil lede rallyet, fordi "de blev ramt først." På spørgsmålet om Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.89%
og Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.61%
var gode eksempler i lyset af det brede fald for halvlederaktier, og fordi begge ejes af Buffalo Large Cap Fund, sagde Laudan: "De førte os ned, og de vil hoppe først."

Laudan sagde, at hans "største teknologibeholdning" er ASML Holding NV
ASML,
+ 3.45%,
som leverer udstyr og systemer, der bruges til at fremstille computerchips.

Blandt de største teknologiorienterede virksomheder ejer Buffalo Large Cap-fonden også aktier i Apple Inc.
AAPL,
+ 2.91%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.92%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 6.45%
og Alphabet Inc.
GOOG,
+ 3.70%

GOOGL,
+ 3.53%.

Laudan sagde også, at han havde været "overvægtig" i UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+ 1.71%,
Danaher Corp.
DHR,
+ 2.45%
og Linde PLC
LIN,
+ 2.03%
for nylig og havde udnyttet faldet i Adobe Inc.'s
ADBE,
+ 1.93%
pris efter offentliggørelsen af ​​dens 20 milliarder dollars opkøb af Figma, ved at øse flere andele op.

Opsummering af faldene

For at illustrere, hvilket brutalt år det har været for halvlederaktier, er iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+ 2.12%,
som sporer PHLX Semiconductor Index
SOX,
+ 2.28%
af 30 amerikanske chipproducenter og relaterede udstyrsproducenter, er faldet 44% i år. Så igen var SOXX steget 38% i løbet af de sidste tre år og 81% i fem år, hvilket understregede vigtigheden af ​​langsigtet tænkning for aktieinvestorer, selv under dette forfærdelige bjørnemarked for netop dette teknologiske område.

Her er en oversigt over ændringer i aktiekurser (igen, eksklusive udbytte) og forward-pris-til-forward-indtjening værdiansættelser i løbet af 2022 til og med 14. oktober for hver aktie nævnt i denne artikel. Aktierne er sorteret alfabetisk:

Du kan klikke på tickerne for mere om hver virksomhed. Klik link. for Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af information, der er tilgængelig gratis på MarketWatch-citatsiden.

Forward P/E-forholdet for S&P 500 faldt til 16.9 ved lukningen den 14. oktober fra 24.5 ved udgangen af ​​2021, mens forward P/E for SOXX faldt til 13.2 fra 27.1.

Gå ikke glip af: Dette er, hvordan høje renter kan stige, og hvad der kan skræmme Federal Reserve til et politisk omdrejningspunkt