Udsigterne for aktier i 2023 er stadig i sving. Sidste års modvind er ikke forsvundet, så vi har at gøre med høj inflation, stigende renter, Rusland-Ukraine-krigen og en øget risiko for recession i en overskuelig fremtid, og det får investorer til at interessere sig for defensive spil.
Det klassiske træk er selvfølgelig at rykke tungt ind udbytte aktier. Disse giver flere fordele, der kan beskytte en investeringsportefølje i en uafklaret økonomisk periode, herunder en pålidelig indkomststrøm og potentiale til at slå inflationen gennem udbytteafkastet. Det er endda muligt at finde udbytteaktier, der tilbyder en kombination af tocifret opsidepotentiale og betalingsudbytte – en solid kombination, der vil maksimere deres defensive fordele.
Wall Streets analytikere noterer sig disse, herunder nogle af Streets førende navne. Nitin Kumar – en af de 5-stjernede analytikere med Mizuho Securities, og rangeret blandt de 25 bedste analytikere af TipRanks – har søgt markedet efter udbyttemestere – og han peger på to aktier, der giver et afkast på 10 % eller bedre. Det er mere end nok i sig selv til at sikre et positivt realt afkast, men hver af disse aktier bringer også over 20 % opsidepotentiale til bordet. Lad os se nærmere.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Først ud er Chesapeake Energy, et efterforsknings- og udviklingsselskab i den nordamerikanske kulbrinteindustri – hvilket er en fancy måde at sige, at det er en virksomhed, der leder efter og udnytter naturgas- og olieforekomster. Chesapeake har aktiviteter i hele Nordamerika med særligt store aktiver i Pennsylvanias Marcellus-skifer og Louisianas Haynesville-formation. Mere end to tredjedele af Chesapeakes påviste reserver er i naturgas, med betydelige mængder af olie og naturgasvæsker også til stede. Chesapeake har aktiver i Eagle Ford-formationen i Texas, men bestræber sig på at afhænde denne position for at fokusere på sine højprofitbeholdninger i Pennsylvania og Louisiana.
I sit sidste sæt rapporterede økonomiske resultater, for 3Q22, viste Chesapeake samlede indtægter på $4.19 milliarder, mere end en fordobling fra de $1.63 milliarder rapporteret i 3Q21. Efter indtægterne viste Chesapeake kontanter fra driften på $1.3 milliarder og en nettoindkomst på $883 millioner. Selskabets EPS kom ind på $6.12 pr. udvandet aktie; den ikke-GAAP-justerede nettoindkomst var $5.06 pr. udvandet aktie, en gevinst på 112% i forhold til kvartalet før.
Ud over disse gode resultater havde Chesapeake et frit cash flow i tredje kvartal på $3 millioner. Dette var en virksomhedsrekord, og det blev opnået, selvom selskabets aktietilbagekøb og udbyttebetalinger udgjorde mere end 773 milliarder dollars i løbet af kvartalet.
Chesapeakes sidste aktieudbytte blev udbetalt den 1. december, og kombinationen af regelmæssige og supplerende udbyttebetalinger nåede op på 3.16 USD pr. Med den sats årligt udbyttet til $12.64 og giver skyhøje 14%. Dette er næsten det dobbelte af de seneste rapporterede inflationstal.
Mizuhos Kumar er optimistisk om, at Chesapeake kan fortsætte med at levere resultater for afkastorienterede investorer, og bemærker: "CHKs lavprisbeholdning i to af de førende gasskiferfabrikker (Appalachia og Haynesville) suppleres af en peer-leading cash return-ramme. Fortsat investering i 'hold for salg' Eagle Ford-aktiver udvander virksomhedernes kapitaleffektivitet, men vellykket frasalg kan også frigøre yderligere aktionærværdi... Samlet set tror vi på, at en let tilbagediskonteret værdiansættelse suppleret med stærk FCF-generering og virksomhedsudførelse kan vinde dagen over makroproblemer. ”
Ved at ekstrapolere fremad fra denne position vurderer Kumar CHK-aktien til et køb og sætter sit kursmål til $155, hvilket indikerer tillid til et solidt etårigt opsidepotentiale på ~76%. Baseret på det aktuelle udbytte og den forventede kursstigning har aktien ~90% potentiel samlet afkastprofil. (For at se Kumars track record, Klik her)
Wall Street ser ud til at være enig med Kumar om dette, da alle 8 af de seneste analytikeranmeldelser på Chesapeake er positive, hvilket giver aktien dens enstemmige Strong Buy-konsensusvurdering. Aktierne handles for $88.23, og deres gennemsnitlige kursmål på $145.88 indebærer 65% opside for det kommende år. (Se CHK aktieprognose på TipRanks)
Pioneer Naturressourcer (PXD)
Den næste aktie med højt udbytte, vi kigger på, er Pioneer Natural Resources. Dette firma er baseret i Irving, Texas, og ligesom Chesapeake er det et kulbrinteefterforsknings- og produktionsselskab. Pioneer opererer i West Texas Permian-bassinet, verdens næststørste oliefelt. Pioneer er en stor aktivindehaver i regionen og er en rendyrket Perm-producent.
I løbet af tredje kvartal af 2022, det sidste, for hvilket finansielle resultater er blevet offentliggjort, producerede Pioneer i gennemsnit 656,582 tønder olieækvivalent (BOE) om dagen. Dette faldt en smule år-til-år, med 2.8 % fra 3. kvartal 21, men var stadig nok til at generere over 6.09 milliarder dollars i omsætning til en toplinjegevinst på 36.5 % å/å. Pioneers høje omsætning understøttede $2 milliarder i nettoindkomst, der kan henføres til almindelige aktionærer, eller $7.93 pr. I ikke-GAAP-termer kom disse indkomsttal op på 1.9 milliarder dollar, eller 7.48 USD pr. udvandet aktie. Ikke-GAAP EPS steg 81 % fra 3Q21.
Pioneers pengestrøm fra driften i 3. kvartal 22 var $3 milliarder, og virksomhedens frie pengestrøm var $1.7 milliarder. Selskabets stærke pengestrømme gav ledelsen tillid til at fortsætte sit aktietilbagekøbsprogram og udbyttebetalinger; i løbet af kvartalet købte selskabet aktier for 500 millioner dollars tilbage og erklærede et samlet udbytte (basis plus variabel) på 5.71 dollar pr. almindelig aktie. Udbyttet blev udbetalt den 15. december.
Med sin nuværende kurs årligt bliver den kombinerede udbyttebetaling til $22.84 og giver et afkast på 10%. Dette er cirka 5 gange det gennemsnitlige udbytte, der findes blandt S&P-noterede selskaber.
Alt dette fangede Mizuhos Kumars opmærksomhed, som lagde et bullish bud på aktien. Han skriver: "Vi tror på, at ledelsen vil eksekvere sin strategi om at bringe værdi frem ved at fokusere på lagerbeholdninger med højere afkast - en luksus, de efter vores mening har råd til i betragtning af deres lange bane af projekter... Dette burde genfokusere investorerne på det stærke pengeafkastprogram, som er suppleret med en af de største reservebaser i amerikansk skifer..."
Som indikeret af hans holdning vurderer Kumar PDX til et køb, mens hans kursmål på $294 indebærer en etårig gevinst på 28%.
Samlet set har PDX-aktien 16 nylige analytikeranmeldelser, med en opdeling på 7 Køb, 8 Hold og 1 Sælg, hvilket giver en moderat Køb-konsensusvurdering. Det gennemsnitlige kursmål på 285.27 USD tyder på et potentiale på 24 % opad på 12 måneders horisont. (Se PXD aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html