Vores moderne verden har en glubende appetit på metaller, og smarte investorer kan udnytte det til profit. Listen over metaller er omfattende og spænder fra mindre kendte sjældne grundstoffer som scandium, yttrium og gadolinium til den vitale komponent i hvert batteri i enhver digital enhed, lithium. Lithium er vokset i værdi, efterhånden som bærbare computere, ipads og smartphones med lithium-ion-batterier er vokset, men i de senere år har udvidelsen af elektriske køretøjer – og deres langt større batteripakker – presset prisen på lithium skyhøjt.
Fra et investorperspektiv åbner dette op for flere muligheder, især inden for lithiumminedrift og lithiumforarbejdning.
I en rapport fra B. Riley Securities redegør analytiker Matthew Key for den nuværende status og vejen frem for lithiumindustrien: "Lithium har uden tvivl været den bedst ydende råvare siden starten af 2021, med den nuværende prissætning for carbonat og hydroxid på $74,000 hhv. /Mt og $80,500/Mt, primært fra batteriefterspørgsel efter elektriske køretøjer. Samlet set tror vi, at de stærke udsigter for el-salg vil understøtte robuste priser på kort sigt..."
Keys beskrivelse viser, hvorfor det nu er det rigtige tidspunkt for investorer at overveje lithium som en porteføljemulighed. Så lad os tage et kig på to lithiumaktier, som analytikeren har givet Buy-rating sammen med et tocifret opsidepotentiale – i størrelsesordenen 40 % eller mere. Faktisk er Keys synspunkt ikke afvigende. Kører tickers igennem TipRanks' database, fandt vi ud af, at hver enkelt kan prale af en "Stærkt Køb"-konsensusvurdering fra det bredere analytikersamfund.
Lithium Americas (LAC)
Først og fremmest er Lithium Americas ved at udvikle to store lithiummine- og forarbejdningsprojekter, Cauchari-Olaroz-minen i det nordlige Argentina og Thacker Pass-minen i Nevada. Thacker Pass er potentielt Nordamerikas bedste lithiummine med de største kendte lithiumreserver i USA. Mellem de to projekter forventer Lithium Americas at generere cirka 100,000 tons brugbart lithium årligt.
Indtil videre er virksomheden stadig i udviklingsstadier, der bevæger begge projekter mod færdiggørelse og påbegyndelse af produktion. I sin 3Q22-rapport, udgivet den 27. oktober, rapporterede virksomheden om fortsatte fremskridt på Cauchari-Olaroz, med en opdatering om produktions-opstartsplanen, der forventes inden udgangen af dette år.
Med hensyn til Thacker Pass rapporterede Lithium Americas, at det i september i år havde sendt 100 tons malm fra minen til produktion af produktprøver, der kan vises til potentielle kunder og partnere. Feasibility-undersøgelsen, der kræves, før minen kan åbne, er planlagt til at være færdig i 1Q23.
Mens Lithium Americas stadig er før omsætning, er det i en sund finansiel position. Den 30. september havde virksomheden 392 millioner dollars i kontanter og andre likvide aktiver til rådighed sammen med 75 millioner dollars i tilgængelig kredit.
Når vi tjekker ind med B. Riley's Key, finder vi ud af, at han er bullish på Lithium Americas og siger om aktien: "LAC fortsætter med at være et af vores yndlingsnavne i vores dækningsgruppe, og vi tror på, at færdiggørelsen af Cauchari i begyndelsen af 2023 vil tjene som en vigtig katalysator for aktien. Det er vigtigt, at stigningen i kortsigtede carbonatpriser gavnede Caucharis indtjeningspotentiale betydeligt, og vi estimerer nu $332M i EBITDA for 2023E og $385M for 2024E."
Det burde derfor ikke være overraskende, at Key rater LAC til et køb. For ikke at nævne hans $41-kursmål sætter opsidepotentialet på ~48%. (For at se Keys track record, Klik her)
Det er tydeligt fra konsensusvurderingen, et stærkt køb understøttet af 5 købsvurderinger ud af 6 analytikeranmeldelser, at Wall Street er bullish på dette lithiumfirma. Hvad angår upside, handler aktierne til $26.43, og deres gennemsnitlige kursmål på $35.96 tyder på en gevinst på 36% i det kommende år. (Se LAC aktieprognose på TipRanks)
Piemonte Lithium (PLL)
Den næste aktie, vi vil se på, er Piedmont Lithium, et lithiummine- og forarbejdningsfirma, der ligesom LAC ovenfor stadig er i udviklingsprocessen. Virksomhedens mål er at gøre USA til en stor aktør i den globale lithiumforsyningskæde. Det er et realistisk mål; USA har cirka 17 % af verdens dokumenterede lithiumreserver, og med den nuværende amerikansk produktion, der i gennemsnit kun er 2 % af den nuværende forsyning, er der masser af plads til udvidelse her.
Piemonte arbejder på at bringe mineaktiver i North Carolina online, og dets hovedaktiviteter er ved Carolina Tin Spodumene-bæltet, ikke langt fra Charlotte. Virksomheden har 1,100 acres i den region og er på vej til at begynde byggeaktiviteterne i 2024. Spodumene-koncentratproduktionen er planlagt til at begynde i 2026 med et mål på 30,000 tons årligt ved fuld produktionskapacitet.
Virksomhedens andet store projekt er placeret i Tennessee, hvor virksomheden har udvalgt et sted til et lithiumhydroxidanlæg med en kapacitet på 30,000 tons, med produktionen målrettet til 2025. Virksomhedens Tennessee lithiumprojekt er for nylig blevet udvalgt af den amerikanske regering til at modtage en $141.7 mio. bevilling fra det amerikanske energiministerium, som en del af Biden Administrations seneste infrastrukturlov.
Uden for USA har Piemonte partnerskaber med lithiummineprojekter i Quebec, ved North American Lithium (NAL)-projektet i Val d'Or og i Ghana i Ewoyaa-projektet. Piemonte investerede i disse projekter i 2021 og forventer at drage fordel af 168,000 tons årlig produktion af spodumenkoncentrat i Quebec, startende i 2023, og fra 30.1 millioner tons kendte Li2O-reserver ved Ewoyaa-minen. Mens Quebec- og Ghana-projekterne er baseret på mindre reserver end Piemonte har i Carolina, forventes de at gå online på et tidligere tidspunkt.
Analytiker Matthew Key hævede for nylig sit kursmål på Piedmont Lithiums aktie og skrev om sin beslutning: "Vores PT for Piemonte steg af to primære årsager. For det første var stigningen i de langsigtede hydroxidpriser fra $16,000/Mt til $18,000/Mt meget tilvækst for Piemontes hydroxidprojekter i Carolina og Tennessee. I alt tilføjede justeringen ca. $338M i NAV-værdi for begge aktiver. Derudover gavnede stigningen i langsigtede spodumenpriser fra $900/Mt til $1,200/Mt også NAV-værdien af virksomhedens to spodumenaktiver."
Til dette formål bedømmer Key aktierne et køb, og hans nye kursmål, sat til $108, indikerer plads til ~75% opadpotentiale i aktierne.
Samlet set er der 4 analytikeranmeldelser af dette præproduktionslithiumfirma, og alle er positive, hvilket gør Strong Buy-konsensusvurderingen enstemmig. Aktierne er prissat til $61.56, og deres gennemsnitlige kursmål på $108.75 tyder på en gevinst på ~77% i de næste 12 måneder. (Se PLL aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til lithiumaktier, der handles til attraktive værdiansættelser, kan du besøge TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-lithium-stocks-could-blast-234637974.html