Disse 3 ETF'er giver dig mulighed for at spille den varme halvledersektor, hvor Nvidia, Micron, AMD og andre vokser salget hurtigt

Grunden til, at chipproducenter kan være en af ​​de bedste teknologiorienterede skuespil: Efterspørgslen er stigende efter halvledere, der bruges i køretøjer og alle slags enheder.

Nedenfor er et skærmbillede af 44 aktier, som ejes af tre børshandlede fonde, der er fokuseret på halvlederindustrien.

De tre fonde har forskellige tilgange. For det første er her deres gennemsnitlige årlige afkast for forskellige perioder i forhold til SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION
og Invesco QQQ Trust
QQQ,
som følger Nasdaq-100-indekset:

Halvleder-ETF'erne har overgået SPY og QQQ med store marginer i alle perioder. Deres ydeevne har været ens, men blandet, med VanEck Semiconductor ETF
SMH
modtager prisen for de tre-årige og 15-årige perioder.

iShares Semiconductor ETF
SOXX
har haft de bedste gennemsnitlige afkast i fem år og 10 år. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
ligger på andenpladsen i tre år, men følger de to andre i alle andre perioder på tabellen.

Her er mere om halvleder-ETF'erne:

• SOXX er den største med $9.9 milliarder i samlede aktiver. Det ejer de 30 aktier i PHLX Semiconductor Index - de 30 største amerikanske børsnoterede virksomheder (inklusive amerikanske depotbeviser for ikke-amerikanske virksomheder), der fremstiller computerchips eller leverer udstyr eller tjenester, der bruges til at fremstille dem. ADRs er begrænset til 10 % af porteføljen. ETF'en er vægtet efter markedsværdi, med grænser på 8% for de fem største beholdninger og 4% for resten. Det er meget koncentreret med de fem bedste aktier (Broadcom Inc.
  AVGo,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp
  INTC
  og Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) udgør 35 % af porteføljen.

• XSD har $1.6 milliarder i aktiver og besidder 40 aktier i halvledervirksomheder af forskellige størrelser inkluderet i S&P Total Market Index. Porteføljen er ligevægtet og rebalanceret kvartalsvis. Ifølge FactSet "vipper den lige vægtning sin portefølje væk fra store, velkendte virksomheder og mod mindre vækst."

• SMH har $1.3 milliarder i aktiver og besidder 25 amerikansk-noterede aktier eller ADR'er, udvalgt gennem en modificeret cap-vægtet metode, der ikke sætter en grænse for procentdelen af ​​ikke-amerikanske virksomheder i porteføljen. Så den største beholdning er Taiwan Semiconductor, som udgør 10.5% af porteføljen, mens den kun står for 4% af SOXX-porteføljen.

Der er noget at sige om hver af ETF'ernes tilgange, og langsigtede investorer, der leder efter det bredeste bud på industrien, kan være veltjente med aktier af alle tre.

Lad os nu se på fremadrettede pris-til-indtjening-forhold baseret på konsensusestimaterne for de næste 12 måneder blandt analytikere adspurgt af FactSet, samt forventede sammensatte årlige vækstrater for salg pr. aktie, indtjening pr. aktie og frit cash flow pr. 2023:

Om os	Ticker	Fremad P / E	To-års estimeret salg CAGR	To-årig estimeret EPS CAGR	To-årig estimeret FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10 %	11 %	15 %
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11 %	19 %	23 %
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11 %	12 %	15 %
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPION	20.82	6%	9%	12 %
Invesco QQQ Trust	QQQ	28.29	10 %	11 %	15 %
Kilde: FactSet

Det, der skiller sig ud, er den højeste P/E-vurdering for QQQ og den højeste forventede EPS og free-cash-flow CAGR for XSD frem til 2023.

XSD er også den dyreste af de tre halvleder-ETF'er på forward P/E-basis. Så igen er det betydeligt billigere end QQQ på dette grundlag og forventes at vokse EPS og FCF meget hurtigere.

Halvleder lagerskærm

Hvis vi tager de tre ETF-porteføljer sammen og fjerner dubletter, står vi tilbage med en liste med 45 aktier. Konsensusestimater for salg pr. aktie og indtjening pr. aktie til og med kalender 2023 er tilgængelige for 44 af dem. For nogle er frie pengestrømsestimater ikke tilgængelige, og disse er markeret med "I/T". Hvis en virksomhed forventes at rapportere negativ indtjening for et kalenderår, vil EPS CAGR også blive markeret "N/A". For flere detaljer om nogen af ​​virksomhederne, klik på tickerne.

Listen over 44 halvlederindustriaktier er sorteret efter estimeret toårig salgs-CAGR gennem 2023:

Wolfspeed Inc.
ULV
forventes af analytikere at opnå det hurtigste tempo for salgsvækst gennem 2023. Det forventes dog ikke at give et årligt overskud før 2023, så EPS CAGR er markeret "N/A."

Enhver lagerskærm er begrænset, men kan hjælpe dig med at starte din egen research. Klik på tickerne for mere om hver virksomhed. Klik her for Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af oplysninger gratis på MarketWatch-citatsiden.

Gå ikke glip: Disse S&P 500-aktier er gået i krater, men analytikere mener, at 12 kan vende det med rebounds på op til 70 %