Disse 4 guldfonde er de værste køb, du kunne gøre nu

For nogle mennesker er det næsten en refleks at købe guld, når inflationen rammer eller volatiliteten stiger. I tider som disse strømmer de simpelthen til det gule metal - ingen stillede spørgsmål.

Men at købe guld som et sikkert tilflugtssted er en frygtelig idé af en simpel grund: det virker ikke.

Det brandår i skraldespanden, vi lever igennem nu, er et glimrende eksempel på gulds ineffektivitet som en inflationssikring: mens inflationen steg i vejret (den ligger på 8.3 % i august), er guldet forsvundet den anden vej, faldet med 6.4 % siden 1. januar.

Den elendige præstation er ikke kun en enkeltstående. Guld har faktisk faldet 7 % i det sidste årti. Med andre ord, hvis du havde holdt det over den tid, ville det have trukket dit afkast ned.

Det er med andre ord stort set det modsatte af en sikker havn!

Og hvis du leder efter udbytte, er guld et særligt dårligt valg. Guldbarrer og mønter betaler selvfølgelig nul udbytte og kommer med omkostninger til at opbevare og sikre dem. ETF'er, der sporer guldpriser, som f.eks SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) frigøre dig fra disse omkostninger, men du vil stadig ikke få en indtægtsstrøm.

Den eneste mulighed for udbytteinvestorer er derfor at købe aktier i guldminearbejdere direkte eller gennem ETF'er, der ejer dem, som f.eks. VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), som har større guldfirmaer og de mere efterforskningsfokuserede VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Problemet er, at deres udbetalinger ikke er nok til at få vores puls til at køre, med GDX, der giver 2.4 %, og GDXJ betaler 2.8 %. Det andet problem er, at det er risikabelt at holde guldminearbejdere, da de er underlagt politisk usikkerhed i lande, hvor de driver miner, dårlige resultater fra deres efterforskningsindsats og andre potentielle faldgruber, der er unikke for industrien.

Disse faktorer har bestemt tynget GDX og GDXJ i år, da de er faldet langt bagefter den allerede skuffende præstation af selve guldet.

Højt udbytte lukkede fonde (CEF'er), som vi udelukkende fokuserer på i min CEF Insider service, kan være en anden mulighed for at investere i guld , også indsamle et højt udbytte. Men jeg har ikke guld CEF'er i tjenestens portefølje - og vil sandsynligvis aldrig gøre det - af samme grund, som vi så med guldpriser og guldmine-ETF'er: elendig præstation.

Overvej GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Det har et overordnet udbytte på 11.7 % og investerer omkring halvdelen af ​​sin portefølje i metal- og mineselskaber. Selvom det er gjort meget bedre end GDX og GDXJ, har det også underpræsteret guld og ser ud til at teste nye lavpunkter hver dag.

CEF's frelsende nåde har været lidt held; størstedelen af ​​den anden halvdel af dets portefølje er i energiselskaber, og disse investeringer har hjulpet med at støtte taberne. På grund af det er du langt bedre stillet at springe guld helt over og investere i en "ren" energi CEF som Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), hvilket er lidt op på et år, hvor næsten alt er nede.

Takeawayen her er ret klar: guld fungerer ikke som investering, især for dem af os, der søger indkomst. Også selvom du tror, ​​at inflationen vil holde sig varm et stykke tid, både det sidste og det sidste årti har bevist, at guld ikke er en pålidelig inflationssikring.

Mit syn på guld: Glem det! Og hold dig til CEF'er, der holder husstandsaktier

I stedet for at rode rundt med guld, er du bedst at holde dig til amerikanske aktier med blue chip - især hvis du køber dem gennem CEF'er, som giver dig det meste af dit årlige afkast i kontanter, takket være deres høje udbytte. Den gennemsnitlige CEF giver i dag omkring 7 %.

Overvej for eksempel en CEF som Liberty All-Star Growth Fund (ASG). På trods af "væksten" i sit navn, fokuserer denne stærkt på indkomst med et 8.9% løbende udbytte. ASG har en blanding af midcap-aktier, ligesom ejendomsadministrationsfirmaet FirstService (FSV), og husstand-name store caps gerne Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) , Visa
V
(V).

I modsætning til vores guldspil har ASG leveret et sundt afkast i det sidste årti, næsten tredoblet investorernes penge på den tid!

ASG har en politik om at udbetale 8% af sin nettoaktivværdi (NAV) som udbytte om året, så dets udbytte svinger en smule, men den politik sikrer også, at fonden har penge til at skaffe gode tilbud under frasalg som denne, hvilket giver næring til dens fremtidige vækst. ASG's rabat til NAV på 2% sammenlignet med et 52-ugers gennemsnit præmie på 5 %, tilføjer yderligere opside.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 8.4% -udbytte."

Videregivelse: ingen