Disse tre aktier tilbyder stabil udbytteindkomst - og høje afkast

Det er sjældent, men nogle virksomheder opererer med månedlige udbyttebetalinger - og et højt udbytte. Dette er et attraktivt valg for pensionister og andre, der lever af den indkomst, som deres investeringer genererer.

Her vil vi se på tre sådanne virksomheder, der betaler udbytte hver måned, og som også tilbyder høje udbytteudbytter:

Risky Dynamo: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) er en realkreditinvesteringsfond eller REIT, der blev grundlagt i 1980'erne og er i øjeblikket vurderet til $600 millioner. Dynex Capital investerer i pantesikrede værdipapirer (MBS), hvor disse aktiver delvist finansieres via gæld for at øge virksomhedens egenkapitalforrentning via gearingseffekten.

Som mange andre realkreditinstitutter har Dynex Capital set sin bogførte værdi komme under pres i de seneste kvartaler, da stigende renter skader fair-markedsværdien af ​​den MBS, som Dynex Capital har på sin balance. Når det er sagt, forhindrede sikringer nogle af disse tab, og pengestrømmene forbliver pålidelige indtil videre.

I løbet af det seneste kvartal genererede Dynex Capital en indtjening tilgængelig til udlodning på $0.24 pr. aktie, hvilket svarer til en årlig løbsrate på $0.96 pr. Det ville være mindre end det nuværende årlige udbytte, men resultatet var negativt påvirket af engangsomkostninger i forbindelse med et CFO-skifte. Det er således sandsynligt, at overskuddet i år vil være højere end løbsraten for tredje kvartal, hvor analytikere i øjeblikket forudsiger en indtjening pr. aktie på $1.25 for 2022.

Selskabet udbetaler et udbytte på 0.13 USD pr. indkomst udbytte.

Der er en vis usikkerhed omkring fremtidige overskud, men det er derfor ikke garanteret, at udbyttet altid vil være så højt. Investorer må således leve med en noget forhøjet risiko for udbyttereduktion i fremtiden. Men selv hvis udbyttet for eksempel skulle skæres ned med en tredjedel, ville udbytteafkastet stadig være ret højt, på 8 %, og en udbyttenedsættelse ville således ikke nødvendigvis være katastrofal for aktionærer i Dynex Capital, der køber aktier med den pt. meget højt udbytte.

Small-Cap Generation: Generationsindkomstegenskaber

Generationsindkomstegenskaber (GIPR) er en internt forvaltet ejendomsinvesteringsfond, der ejer detail-, kontor- og industriejendomme. Generation Income Properties er en small-cap aktie, der i øjeblikket er vurderet til mindre end $100 millioner.

Dens aktivbase består af et tocifret antal ejendomme, der for det meste er beliggende i større bymarkeder, og som er nettoudlejet til lejerne, hvilket er fordelagtigt for Generation Income Properties, da REIT ikke skal betale alle driftsomkostninger.

Generation Income Properties begyndte at handle i 2019, siden da har REIT øget sit udbytte betydeligt, selvom det skal bemærkes, at den seneste udbyttejustering var en udbyttereduktion. Lige nu udbetaler selskabet $0.039 per aktie om måneden, hvilket giver en årlig betaling på $0.47 per aktie.

Da Generation Income Properties i øjeblikket handles til kun 4.90 USD pr. Selskabets justerede midler fra driften kom ind på 9.6 USD pr. aktie for det seneste kvartal, hvilket dækkede det nuværende udbytte godt. Baseret på en månedlig udbetaling på 0.16 USD og et kvartalsoverskud på 0.039 USD, dækker Generation Income Properties udbyttet med et forhold på tæt på 0.16, hvilket giver et udbytteudbetalingsforhold på omkring 1.4 %.

På grund af Generation Income Properties' lille størrelse kan overskuddet svinge fra kvartal til kvartal, og det er derfor muligt, at dækningsgraden vil være svagere i fremtidige kvartaler, men takket være det forhøjede afkast på tæt på 10 % ville selv en lille udbyttenedsættelse tillade for et stadig højt udbytte.

Tilfreds med Gladstone Capital

Gladstone Capital (GLAD) er et forretningsudviklingsselskab, der i øjeblikket er vurderet til $350 millioner. Virksomhedsudviklingsvirksomheder organiserer finansiering til små og mellemstore virksomheder, der ikke kan få direkte adgang til gældsmarkeder. Gladstone Capital foretager primært gældsinvesteringer, som udgør omkring 90% af dets aktiver, men selskabet har også små aktieposter i nogle af dets porteføljeselskaber.

Da de mindre virksomheder, der er finansieret af Gladstone Capital og andre forretningsudviklingsvirksomheder, har svært ved at få finansiering andre steder, genererer BDC'er generelt renter over gennemsnittet fra deres investeringer.

Gladstone Capital er således særdeles profitabel, selvom det skal bemærkes, at selskabet ikke har genereret ret meget indtjeningsvækst tidligere. Faktisk voksede indtjeningen pr. aktie med kun 10 % i løbet af det sidste årti, hvilket giver en lav encifret årlig vækstrate. Men da Gladstone Capital primært ses som en indkomstinvestering, er dens lave vækstrate ikke et for stort problem.

Gladstone Capital udbetaler i øjeblikket 0.07 USD om måneden, hvilket giver en årlig udbetaling på 0.84 USD. Med aktier, der handles til $9.80 i dag, er selskabets udbytte på 8.6%. Selskabet har holdt udbyttet på dette niveau i det sidste årti, hvilket indikerer dets pålidelighed, men som også tyder på, at der er lav sandsynlighed for en meningsfuld indkomstvækst i fremtiden, medmindre investorerne geninvesterer deres udbytte for at erhverve yderligere aktier over tid.

For indeværende år forventer vi EPS på $0.98, hvilket resulterer i et udbyttedækningsforhold på omkring 1.2. Det er meget solidt for en forretningsudviklingsvirksomhed, da de ofte opererer med forhøjede udbetalingsforhold. Da Gladstone Capital har holdt udbyttet på det nuværende niveau i lang tid, på trods af at overskuddet ofte var lavere sammenlignet med vores nuværende års EPS-estimat, mener vi, at der er en lav risiko for en udbyttenedsættelse i en overskuelig fremtid .

 (Bemærk venligst, at på grund af faktorer, herunder lav markedsværdi og/eller utilstrækkelig offentlig aktiekurs, anser vi nogle af disse aktier for at være small-cap aktier. Du skal være opmærksom på, at sådanne aktier er underlagt mere risiko end aktier i større virksomheder, bl.a. større volatilitet, lavere likviditet og mindre offentlig tilgængelig information, og at opslag som denne kan have en effekt på deres aktiekurser.)