Med en inflation på 6.4 % leder mange investorer efter investeringer, der kan slå inflationsraten. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) hjælper ikke kun investorer med at slå inflationen, men den mere end fordobler den med et massivt udbytte på 14.5 %.
SDIV har også yderligere appel til indkomstsøgende investorer, fordi i modsætning til mange andre udbytteaktier og ETF'er, som udbetaler udbytte kvartalsvis, udbetaler denne ETF et udbytte hver måned.
Der er dog også nogle potentielle ulemper, som investorer bør være opmærksomme på. Lad os dykke ned i ins og outs af denne ETF med et iøjnefaldende udbytte.
SDIV ETF's strategi
SDIV søger generelt at svare til resultaterne og udbyttet af Solactive Global SuperDividend Index før gebyrer og udgifter. Dets strategi er at investere i nogle af de højest forrentende udbytteaktier på verdensplan.
Investering i disse højafkastaktier giver SDIV et afkast på 14.5 %, der er det dobbelte af inflationsraten, næsten ni gange det gennemsnitlige afkast af S&P 500 og mere end tre gange det risikofrie afkast, som investorer kan tjene på 10 år. statskasser.
Der er noget at sige til SDIVs track record, når det kommer til konsistensen af dets udbytte - siden starten i 2011 har SDIV udbetalt en månedlig udbyttebetaling hver måned i 11 år i træk.
SDIV's topbesiddelser: Spænder verden over
SDIV er ekstremt diversificeret. Det har 130 aktier, og dets top 10-beholdninger udgør kun 13.9% af aktiverne. Desuden udgør ingen beholdning mere end 1.7 % af fonden. Derudover er SDIV's beholdninger yderligere diversificeret - både geografisk og med hensyn til, hvilke brancher de kommer fra.
Kun 29.7% af fondens beholdninger er baseret i USA, så hvis du er en amerikansk investor, der leder efter international eksponering, giver SDIV dig det i spar. Afdelingens næststørste eksponering geografisk er Brasilien (14 %), efterfulgt af Hong Kong (11.2 %), Kina (9.7 %) og Storbritannien (6.0 %). ETF'ens høje investeringsniveau i internationale aktier giver den en del diversificering, men det har også været i modvind i den seneste tid, da den stærke dollar har været en udfordring for internationale aktier.
En yderligere bemærkning om geografi er, at mens en eksponering på over 20 % til Kina og Hong Kong tilsammen var en modvind sidste år på grund af Kinas nul-COVID-politik, kan denne eksponering være en medvind i år, da Kina kommer ud af disse nedlukninger.
Kina er også en af de få store globale økonomier, der i øjeblikket lemper pengepolitikken. Kinas centralbank sprøjter likviditet ind på hjemmemarkederne for at stimulere økonomisk aktivitet, hvilket kan give SDIV et løft fremadrettet.
Mange af SDIVs topbeholdninger er navne, som måske ikke umiddelbart er kendte for de fleste investorer. Den øverste bedrift, BW LPG, og den anden top 10 bedrift, Golden Ocean, er begge involveret i shippingindustrien. BW LPG giver hele 14.7%, og Golden Ocean giver 17.1% på en efterfølgende 12-måneders basis. BW LPG er baseret i Singapore, og Golden Ocean er baseret i Bermuda, hvilket fremhæver den uensartede karakter af SDIV's besiddelser.
Top 10 med Omega Healthcare Investors er en amerikansk-baseret healthcare REIT, der giver 9.8 %. En anden top 10 position, Arbor Realty (NYSE:ABR), er en amerikansk-baseret virksomhed, der investerer i strukturerede finansielle produkter på ejendomsmarkedet. ABR-aktier giver i øjeblikket 12.2 pct.
Energi er en industri, der er forbundet med høje udbytteudbytter, så det er ikke overraskende, at den er velrepræsenteret i Global X SuperDividend ETF gennem beholdninger som den brasilianske oliegigant Petrobras - selvom det skal bemærkes, at disse er foretrukne aktier i Petrobras, ikke aktiekapitalen - Antero Midstream og diversificeret gas og olie.
Se nedenfor for en oversigt over SDIVs topbeholdninger ved hjælp af TipRanks' Holdings-værktøj.
Risici at overveje
Mens SDIVs afkast på 14.5 % er svær at slå, er denne ETF ikke uden sine risici, som investorer bør være opmærksomme på. Disse risici understøttes af fondens resultater i den seneste tid, som jeg vil fremhæve i næste afsnit. Ikke desto mindre, som du kan se fra listen over bedrifter ovenfor, er der ikke mange blue-chip navne her.
Når aktier har så høje afkast, kan det i mange tilfælde være et tegn på, at der er noget galt, og at markedet ikke mener, at udbytteudbetalingen er holdbar. De fleste virksomheder går ikke efter at have et udbytte på 14 %, så i mange tilfælde kan et højt afkast som dette være et tegn på en faldende aktiekurs.
Det siger sig selv, men investorerne vil gerne finde aktier med et attraktivt udbytte, fordi udbytteudbetalingen stiger år efter år, ikke fordi aktiekursen falder over tid.
Et hurtigt kig på nogle af SDIVs beholdninger illustrerer dette. Aktierne i Golden Ocean er faldet med næsten 75 % i løbet af det seneste årti, mens aktierne i Omega Healthcare Investors har klaret sig bedre, men stadig har tabt 4.7 % over samme tidsramme.
Investorer, der jagtede de høje afkast i disse navne, har ikke kun underperformeret det bredere marked i løbet af de sidste 10 år, men i tilfældet Golden Ocean har de også mistet en betydelig del af deres hovedstol.
Omega Healthcare Investors og Golden Ocean har Smart Scores på henholdsvis 5 og 7 ud af 10, så markedet er neutralt i forhold til deres udsigter herfra. Smart Score er TipRanks proprietære kvantitative aktiescoringssystem, der evaluerer aktier ud fra otte forskellige markedsfaktorer, såsom Wall Street analytikervurderinger, virksomhedsinsidertransaktioner, hedgefondsaktivitet og mere. Aktier med en Smart Score på 8 eller derover får vurderinger "Outperform".
SDIVs præstation
SDIV halter på det bredere marked år-til-dato med et tab på 3.7 % mod en gevinst på 1.3 % for S&P 500. SDIV tabte også 26.4 % i 2022, hvilket var en smule værre end S&P 500.
I løbet af de seneste fem år er SDIV faldet med 63.5 %, og i løbet af det seneste årti er det faldet 67 %. I mellemtiden er S&P 500 steget med 38.8 % og 147.5 % i løbet af henholdsvis de seneste fem og 10 år.
Så mens SDIV-indehavere indsamlede nogle attraktive udbytteudbetalinger gennem årene, faldt værdien af deres investering betydeligt over tid og underperformede det bredere marked. Investorer skulle også betale en omkostningsprocent på 0.58% hvert år i denne periode.
Investor Takeway
SDIV's massive 14.5% udbytteudbetaling er meget tiltalende for indkomstorienterede investorer, og dens månedlige udbetalingsplan forstærker denne appel. Der er dog ikke mange blue chip-beholdninger her, og ETF's præstation i det seneste årti har ikke været stor.
Dette betyder ikke, at ETF'en ikke kan klare sig bedre herfra, og SDIV fortjener også kredit for sin 11-årige række af månedlige udbetalinger, men investorer bør være opmærksomme på de potentielle risici.
Dette er grunden til, at investorer, der er interesseret i SDIV og i at generere betydelige indtægter fra deres portefølje på månedsbasis, ville være bedst tjent med at gøre SDIV til en komponent i en veldiversificeret portefølje. Investorer kunne for eksempel øge udbyttet af deres portefølje ved at tilføje en tildeling af en lille del af den til SDIV, men jeg vil være forsigtig med at foretage en stor allokering til den baseret på de faktorer, der er diskuteret ovenfor.
Disclosure
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html