Denne 7.3 % afkastfond driver forsvar på din portefølje

Med markederne kommet godt i gang indtil videre i år, er det helt naturligt at tænke på tingene måske bliver lidt toppy.

Jeg forstår det – og sandheden er, at dette marked ikke er uden risiko for en kortsigtet tilbagetrækning.

Her er den gode nyhed: Hvis denne mulighed gør dig bekymret, er der et par stykker lukkede fonde (CEF'er) derude, der er perfekt designet til denne risiko. Og de handler til attraktive værdier, mens de også betaler stort udbytte. Vi vil dykke ned i en bestemt ticker lidt længere fremme. Det er en "goldilocks"-fond, der giver et stabilt afkast på 7.3 % og sætter en stabil kurs gennem enhver volatilitet, vi måtte ramme på kort sigt.

Lad os dog først tale om risikoen for en tilbagetrækning, og hvordan disse midler er klar til at reagere.

Mange ting driver markederne op nu. For det første klarer økonomien sig meget bedre, end vi frygtede. For det andet falder inflationen, målt ved forbrugerprisindekset (CPI) og Feds foretrukne prisindeks for personlige forbrugsudgifter (PCE). Yderligere kan Kinas genåbning betyde, at pandemiske forstyrrelser endelig er forbi. Og aktier, der altid ser på fremtiden, prissætter det.

Siden vacciner begyndte at blive afsendt i begyndelsen af ​​2021, hvilket bragte i begyndelsen af ​​slutningen af ​​pandemiens mest forstyrrende fase, er BNP steget i takt med, at den økonomiske aktivitet genoprettes, hvilket har drevet arbejdsløsheden lavere. Men prisen var højere inflation.

I et stykke tid har markederne fundet de bølger af tilsyneladende modstridende data, vi har set i løbet af de sidste par år, forvirrende. Når alt kommer til alt, har moderne aktiemarkeder aldrig været nødt til at håndtere en global pandemi (aktier var for niche og økonomisk ligegyldige under den spanske syge i 1917).

For nylig har mere forskning hjulpet økonomer, hedgefondsforvaltere og almindelige handlende med at forstå, hvad disse data betyder. Resultatet er, at økonomien vokser hurtigt, fordi flere mennesker arbejder og bruger, og denne efterspørgsel fik prisvæksten til at skyde i vejret.

Fastslået, at Fed kunne begrænse aktiegevinster

Hvilket bringer os til i dag. Forbrugernes efterspørgsel er stadig høj, men virksomhederne tilpasser sig endelig, hvilket hjælper med at lette inflationspresset. Men vi er ikke helt ude af skoven, fordi vi stadig har Federal Reserve at bekymre sig om. Hvis inflationen ikke bliver ved med at falde hurtigt nok til at lette Feds bekymringer, kan januars fremgang vende. Powells hårde snak ved hans sidste presser, der understreger, at Fed bliver nødt til at holde renterne højere i en betydelig periode, understreger dette punkt.

CEF'er med dækket opkald fungerer godt for markeder som dette

Når markederne stiger, er dit bedste bud at være fuldt investeret i nedsatte CEF'er med aktiver af høj kvalitet, der er blevet oversolgt. Porteføljen af ​​vores CEF Insider tjenesten indeholder 16 buy-vurderede CEF'er nu, og de passer med denne definition til et T, med udbytte, der giver op til 12.3 %, og nogle rabatter når op til tocifrede.

Men hvis du stadig føler dig en smule nervøs med en "ren" aktie CEF, så overvej en, der bruger en dækket opkaldsstrategi. (Dette indebærer, at fondens ledere sælger muligheden for at købe fondens beholdninger på en fremtidig dato og pris. Fonden beholder det gebyr, den opkræver, kaldet en "præmie", uanset hvad der sker).

Disse fonde er smarte køb i tider med kortsigtet volatilitet af tre grunde.

1. De anvender ikke underpræsterende lang-kort strategier, som er dyre at vedligeholde.
2. De går ikke ind i kontanter for at forudse markedsnedgange, hvilket ofte resulterer i, at fonden sidder for længe ude, når nedgangstider pludselig vender.
3. Deres strategi for dækket opkald holder dig fuldt investeret for langsigtede gevinster (og udbytte). Denne tilgang fungerer også bedst i tider med volatilitet, og genererer ekstra kontanter til fonden for at understøtte udbyttet.

Så hvis Fed overdriver det denne gang, kan et pludseligt udbrud af volatilitet hjælpe disse fonde med at stige betydeligt, samtidig med at deres indkomststrømme bliver mere bæredygtige end nogensinde.

Der er mange fonde derude, der bruger denne strategi, men Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) er en god vej at gå, hvis du vil drage fordel af dækkede opkald, mens du holder dig til blue chip-aktier. SPXX giver 7.3 % i dag, og som navnet antyder, ejer den hele S&P 500, så du får eksponering for velkendte store navne som f.eks. microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) , UnitedHealth Group
UNH
(UNH).

SPXX fungerer lidt som en indeksfond (hvilket er fantastisk på lang sigt), men den sælger også købsoptioner på sin portefølje, så den kan overføre præmierne fra disse optioner til dig, aktionæren. Afdelingen handler med en lille (2%) præmie til NAV, hvilket er mere end rimeligt i lyset af, at den handles til en præmie på 16% i slutningen af ​​2022, da salget ramte sit crescendo.

Som en ekstra bonus øger SPXX's solgte optioner sin kontantbeholdning, hvilket beskytter den samlede værdi af porteføljen under kortsigtede fald i markedet, hvilket gør den til en ideel sikring, hvis Powell ødelægger festen.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Uopslidelig indkomst: 5 tilbudsfonde med konstant 10.2 % udbytte."

Videregivelse: ingen