Nu har du sandsynligvis hørt, at september er den værste måned for aktier. Det er overalt i medierne! Men september er også et godt tidspunkt at købe en unik type udbyttefond indkasserer når volatiliteten stiger (disse fonde vil også betale dig blockbuster-udbytte nord for 7 %!).
Jeg taler om en speciel type lukket fond (CEF) kaldet en dækket opkaldsfond, som tjener flere penge, hver gang markedet går i panik. De giver så pengene til os i form af et udbytte, der knuser alt, hvad du ville få på en blue-chip aktie eller statskasse.
Lad ikke det jargon-y navn kaste dig ud. Alt hvad du behøver at vide om fonde med dækket opkald er, at de sælger retten for investorer til at købe de aktier, de har på et fremtidigt tidspunkt, til en fast pris. Hvis aktien rammer denne pris, køber optionskøberen den. Hvis ikke, gør de ikke. Uanset hvad, beholder dækkede call-fonde de penge, de opkræver optionskøbere for denne ret (kaldet en "præmie" i options-speak).
Denne strategi klarer sig godt i tider med volatilitet, og vi ved, at vi har haft masser af det i år. VIX, markedets såkaldte "frygtmåler", har mildest talt været overkoffeinholdigt.
Ironisk nok hjælper disse præmier også med at sikre fonden mod volatilitet, da de ekstra kontanter i dens portefølje naturligvis dæmper bevægelserne i de aktier, den ejer.
Denne Covered-Call-fond ligner en ETF - men med en overstørrelse på 7.5 % udbetaling
Alt dette gør fonde med dækket opkald at foretrække frem for aktier eller indeksfonde, især på barske markeder. Og med Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), du får en anden fordel: den besidder alle aktierne i S&P 500 – giganter kan lide Apple
Det er derfor SPXX er den overdækkede CEF. Og takket være dets dækkede opkaldssalg, giver SPXX lavere volatilitet og selvfølgelig den udbetaling på 7.5 %.
SPXX's lavere volatilitet og høje udbytte er grunden til, at den handles til en præmie i forhold til den indre værdi (NAV eller værdien af aktierne i sin portefølje) i dag. Men det betyder ikke, at det er for dyrt! Med kun 1.3% er SPXX's præmie lille sammenlignet med de 10% præmie, den havde i begyndelsen af 2018, en anden tid, hvor investorerne var bekymrede over stigende renter. SPXX's præmie vil sandsynligvis ramme det niveau igen, hvis volatiliteten bliver ved med at stige og tager prisen med på turen.
Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 8.4% -udbytte."
Videregivelse: ingen
Kilde: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/09/10/this-75-dividend-is-a-perfect-september-buy/