Værdiaktier har klaret sig bedre end vækstaktier i løbet af de sidste seks måneder, til dels fordi en ændring i Federal Reserves politik signalerer en længere periode med stigende renter. Inden for værdiverdenen kan investorer være bedst tjent ved at fokusere på cash flow.
I lavrentemiljøet gennem det meste af coronavirus-pandemien har vækststrategier fungeret bedst. Men tjek dette seks-måneders diagram, der viser det samlede afkast af Pacer US Cash Cows ETF på 1.3 milliarder dollar
COWZ,
+ 0.11%
sammenlignet med Russell 1000 Growth and Value indekserne og benchmark S&P 500 Index
SPX,
-0.10%
:
COWZ har slået alle tre indekser i løbet af de sidste seks måneder, og denne handling kan fortsætte, da aktier, der handles til høje kurs-til-indtjening værdiansættelser - inklusive de højtflyvende teknologivirksomheder, der har ledet det lange tyremarked - kan fortsætte med at være mere følsom over for stigende renter end værdiaktier.
COWZ rebalanceres kvartalsvis for at holde de 100 aktier blandt Russell 1000, der har det højeste frie cash flow-udbytte i en rullende 12-måneders periode. Aktierne vægtes lige meget, når porteføljen rebalanceres.
Pacer definerer en virksomheds frie pengestrøm som dens pengestrøm fra driften efter kapitaludgifter, som omfatter udgifter, renter, skatter og langsigtede investeringer. Dette tal for de seneste 12 måneder divideres med aktuelle markedsværdier hvert kvartal, når den børshandlede fonds portefølje er rebalanceret. Det betyder, at de seneste high-flyers sandsynligvis vil blive droppet fra porteføljen.
Screening af kontantkøerne
COWZ-strategien kan appellere til investorer, der ønsker at diversificere ud over de cap-vægtede indekser, der oftest følges af indeksfonde. For eksempel de fem bedste virksomheder, der ejes af $456 milliarder SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION,
-0.09%
- Apple Inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.67%,
Alfabet Inc.
GOOGL,
-0.02%
GOOG,
-0.07%
og Tesla Inc.
TSLA,
-2.15%
— udgør 23 % af porteføljen.
Men nogle investorer ønsker at se på individuelle aktier. Her er tre skærmbilleder af COWZ-porteføljen med 100 aktier. Hver liste inkluderer markedsværdi (i milliarder af dollars), udbytteudbytte og et resumé af meninger blandt analytikere, der blev spurgt af FactSet:
Fedeste cash cows
Her er de 10 største aktier i COWZ-porteføljen efter markedsværdi:
Om os | Ticker | Markedsværdi. ($bil) | Udbytteprocent | Del "køb" ratings | Slutkurs – 5. januar | Konsensusprismål | Impliceret 12-måneders opadgående potentiale |
Pfizer Inc. | PFE, -1.42% | $312 | 2.88 % | 42 % | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27 % | 38 % | $66.75 | $73.47 | 10 % |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15 % | 77 % | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel Corp | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58 % | 28 % | $53.87 | $54.78 | 2% |
CVS Health Corp. | CVS, -3.04% | $140 | 2.08 % | 75 % | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | BMY, -0.23% | $138 | 3.47 % | 63 % | $62.16 | $71.92 | 16 % |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75 % | 28 % | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | COP, + 3.75% | $100 | 2.43 % | 87 % | $75.65 | $92.24 | 22 % |
Gilead Sciences Inc. | GYLD, -0.82% | $91 | 3.93 % | 42 % | $72.18 | $76.38 | 6% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40 % | 39 % | $48.64 | $52.69 | 8% |
Kilde: FactSet |
Du kan klikke på tickerne for mere om hvert firma.
Så læs Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af information, der er tilgængelig gratis på MarketWatch-citatsiden.
Højest ydende kontantkøer
Her er de 10 aktier i COWZ-porteføljen med det højeste udbytte ved afslutningen den 5. januar:
Om os | Ticker | Markedsværdi. ($bil) | Udbytteprocent | Del "køb" ratings | Slutkurs – 5. januar | Konsensusprismål | Impliceret 12-måneders opadgående potentiale |
Antero Midstream Corp. | ER, + 2.62% | $5 | 9.05 % | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Lumen Technologies Inc. | LUMN, + 1.80% | $13 | 7.81 % | 14 % | $12.80 | $11.30 | -12% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40 % | 39 % | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27 % | 38 % | $66.75 | $73.47 | 10 % |
Dow Inc. | DOW, -0.19% | $43 | 4.80 % | 36 % | $58.35 | $65.48 | 12 % |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75 % | 28 % | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries NV | LYB, + 0.45% | $32 | 4.70 % | 52 % | $96.27 | $111.30 | 16 % |
H&R Block Inc. | HRB, -0.46% | $4 | 4.53 % | 33 % | $23.86 | $25.80 | 8% |
Xerox Holdings Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29 % | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15 % | 77 % | $135.87 | $137.57 | 1% |
Kilde: FactSet |
Wall Streets foretrukne cash cows
Endelig er her de 12 aktier i COWZ-porteføljen med den højeste procentdel af "køb" eller tilsvarende ratings blandt analytikere, der blev spurgt af FactSet. Denne gruppe inkluderer et dusin aktier, ikke 10, fordi tre var bundet med 82 % "køb"-vurderinger:
Om os | Ticker | Markedsværdi. ($bil) | Udbytteprocent | Del "køb" ratings | Slutkurs – 5. januar | Konsensusprismål | Impliceret 12-måneders opadgående potentiale |
Grand Canyon Education Inc. | LOPE, + 2.40% | $3 | 0.00 % | 100 % | $85.78 | $103.75 | 21 % |
Loyalty Ventures Inc. | LYLT, -1.66% | $1 | 0.00 % | 100 % | $31.97 | $63.00 | 97 % |
Targa Resources Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74 % | 91 % | $54.06 | $67.05 | 24 % |
Laboratory Corp. af America Holdings | LH, + 0.69% | $27 | 0.00 % | 89 % | $286.57 | $349.85 | 22 % |
ConocoPhillips | COP, + 3.75% | $100 | 2.43 % | 87 % | $75.65 | $92.24 | 22 % |
Lithia Motors Inc. | Dreng, + 1.89% | $9 | 0.48 % | 86 % | $292.93 | $464.58 | 59 % |
LKQ Corp. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70 % | 85 % | $58.72 | $65.50 | 12 % |
Diamondback Energy Inc. | FANG, + 4.69% | $21 | 1.69 % | 85 % | $118.11 | $137.30 | 16 % |
Olin Corp. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52 % | 83 % | $52.69 | $74.00 | 40 % |
Nexstar Media Group Inc. Klasse A | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88 % | 82 % | $149.14 | $187.67 | 26 % |
Boyd Gaming Corp. | BYD + 1.44% | $7 | 0.00 % | 82 % | $62.38 | $83.80 | 34 % |
Victoria's Secret & Co. | VSCO, + 1.25% | $5 | 0.00 % | 82 % | $56.10 | $82.73 | 47 % |
Kilde: FactSet |
Gå ikke glip af: Disse teknologiaktier er faldet 20% til 51% fra deres 52-ugers højder
Tilmelde: Læs Need to Know-e-mailen for at få oplysninger om alle nyhedsmarkederne inden dagen starter.
Denne 'cash cow' værdi-aktiestrategi kan opfede din portefølje, selvom du frygter Fed
Værdiaktier har klaret sig bedre end vækstaktier i løbet af de sidste seks måneder, til dels fordi en ændring i Federal Reserves politik signalerer en længere periode med stigende renter. Inden for værdiverdenen kan investorer være bedst tjent ved at fokusere på cash flow.
Klik her for en forklaring på, hvordan Russell 1000-indekset
-0.04%
-0.27%
+ 0.21% .
RUI,
er opdelt i overlappende undergrupper i Russell 1000 Growth Index
RLG,
og Russell 1000 Value Index
RLV,
I lavrentemiljøet gennem det meste af coronavirus-pandemien har vækststrategier fungeret bedst. Men tjek dette seks-måneders diagram, der viser det samlede afkast af Pacer US Cash Cows ETF på 1.3 milliarder dollar
+ 0.11%
-0.10%
COWZ,
sammenlignet med Russell 1000 Growth and Value indekserne og benchmark S&P 500 Index
SPX,
:
COWZ har slået alle tre indekser i løbet af de sidste seks måneder, og denne handling kan fortsætte, da aktier, der handles til høje kurs-til-indtjening værdiansættelser - inklusive de højtflyvende teknologivirksomheder, der har ledet det lange tyremarked - kan fortsætte med at være mere følsom over for stigende renter end værdiaktier.
COWZ rebalanceres kvartalsvis for at holde de 100 aktier blandt Russell 1000, der har det højeste frie cash flow-udbytte i en rullende 12-måneders periode. Aktierne vægtes lige meget, når porteføljen rebalanceres.
Pacer definerer en virksomheds frie pengestrøm som dens pengestrøm fra driften efter kapitaludgifter, som omfatter udgifter, renter, skatter og langsigtede investeringer. Dette tal for de seneste 12 måneder divideres med aktuelle markedsværdier hvert kvartal, når den børshandlede fonds portefølje er rebalanceret. Det betyder, at de seneste high-flyers sandsynligvis vil blive droppet fra porteføljen.
Screening af kontantkøerne
COWZ-strategien kan appellere til investorer, der ønsker at diversificere ud over de cap-vægtede indekser, der oftest følges af indeksfonde. For eksempel de fem bedste virksomheder, der ejes af $456 milliarder SPDR S&P 500 ETF Trust
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
SPION,
- Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alfabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
og Tesla Inc.
TSLA,
— udgør 23 % af porteføljen.
Men nogle investorer ønsker at se på individuelle aktier. Her er tre skærmbilleder af COWZ-porteføljen med 100 aktier. Hver liste inkluderer markedsværdi (i milliarder af dollars), udbytteudbytte og et resumé af meninger blandt analytikere, der blev spurgt af FactSet:
Fedeste cash cows
Her er de 10 største aktier i COWZ-porteføljen efter markedsværdi:
Du kan klikke på tickerne for mere om hvert firma.
Så læs Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af information, der er tilgængelig gratis på MarketWatch-citatsiden.
Højest ydende kontantkøer
Her er de 10 aktier i COWZ-porteføljen med det højeste udbytte ved afslutningen den 5. januar:
Wall Streets foretrukne cash cows
Endelig er her de 12 aktier i COWZ-porteføljen med den højeste procentdel af "køb" eller tilsvarende ratings blandt analytikere, der blev spurgt af FactSet. Denne gruppe inkluderer et dusin aktier, ikke 10, fordi tre var bundet med 82 % "køb"-vurderinger:
Gå ikke glip af: Disse teknologiaktier er faldet 20% til 51% fra deres 52-ugers højder
Tilmelde: Læs Need to Know-e-mailen for at få oplysninger om alle nyhedsmarkederne inden dagen starter.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo