Denne vækst-ETF har et massivt udbytte på 11.4 %, og det betaler sig månedligt

JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA:JEPI) er blevet et hit i ETF-verdenen takket være dens 12.2 % udbytte og dens månedlige udbetaling. Mens mange investorer sandsynligvis kender til JEPI takket være det betydelige niveau af fanfare, det har høstet, da det er vokset til 21.8 milliarder dollars i aktiver under forvaltning (AUM), er de måske ikke så fortrolige med JEPI's nyere og noget mindre bebudede fætter - JPMorgan Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ).

Der er nogle bemærkelsesværdige forskelle mellem de to ETF'er, men hvad de har til fælles er månedlige udbetalinger, høje afkast og de metoder, de bruger til at opnå dem.

Hvad er JEPQ ETF?

JEPQ ligner den mere etablerede JEPI, men denne teknologi-fokuserede ETF investerer specifikt i store amerikanske vækstaktier. JEPQ blev lanceret i 2022 og er i øjeblikket meget mindre end JEPI med 1.75 milliarder dollars i aktiver under forvaltning. Ligesom JEPI betaler denne ETF en udbytte på månedsbasis og har et attraktivt udbytte, i dette tilfælde 11.4 % (mod lidt højere 12.2 % for JEPI).

JEPQs strategi er at generere "indkomst gennem en kombination af salg af optioner og investering i amerikanske vækstaktier med store kapitalandele, der søger at levere en månedlig indkomststrøm fra tilhørende optionspræmier og aktieudbytte." Ud over at generere månedlig indkomst, forsøger JEPQ også at afbøde volatilitet, med det formål at "levere en betydelig del af afkastet forbundet med Nasdaq 100-indekset med mindre volatilitet."

Investorer skal være opmærksomme på, at dette ikke kun er en typisk almindelig vanilje-ETF. For at opnå dette overordnede afkast investerer fonden op til 20 % af sine aktiver i ELN'er (equity-linked notes) og sælger "en måned uden for pengene call-optioner" for at producere indkomst og give indehaverne en del af opsiden af disse store vækstaktier med mindre volatilitet.

Denne strategi hjælper med at generere månedlig indkomst og reducere volatiliteten. En potentiel ulempe, som investorer bør være opmærksomme på, er dog, at dette kan begrænse nogle af fordelene ved JEPQ i form af kapitalstigning, fordi det sandsynligvis ofrer i det mindste en vis potentiel opside i bytte for denne lavere volatilitet og indkomst.

Historien fortsætter

I et markedsmiljø, hvor teknologi- og vækstaktier stiger, vil JEPQ ikke have den samme type opside som mange af sine underliggende beholdninger eller som Nasdaq 100. For mange indkomstorienterede investorer er det dog en afvejning, som de med glæde vil foretage, at give afkald på et par opadrettede point for en stabil tocifret udbytteudbetaling.

Fonden deler en porteføljeforvalter med JEPI (Hamilton Reiner), som kan prale af 36 års investeringserfaring. Det har også yderligere to porteføljeforvaltere, som har henholdsvis 10 og 15 års investeringserfaring.

JEPQ har en omkostningsprocent på 0.35 %, hvilket virker rimeligt for en ETF med denne grad af aktiv forvaltning.

JEPQ's Top Holdings  

Mens JEPI's topbeholdninger er befolket af aktier fra stabile, defensive, men lavere vækstindustrier som forbrugsvarer og finanser, har JEPQ et stort fokus på teknologisektoren.

Fonden er ret veldiversificeret med 78 beholdninger, selvom JEPQs top 10 beholdninger udgør 53.3 % af aktiverne, hvilket afspejler sammensætningen af ​​andre Nasdaq-orienterede fonde som Invesco QQQ Trust.

De to øverste beholdninger, tech-sværvægterne Microsoft og Apple, udgør tilsammen næsten 25 % af aktiverne. Resten af ​​top 10 består i vid udstrækning af tech mega caps som Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet og Meta Platforms.

Nedenfor finder du en oversigt over JEPQ's topbesiddelser, sammen med en række nøgledatapunkter om hver, ved hjælp af TipRanks' Holdings-værktøj.

De fem bedste beholdninger her har alle Smart Scores på 8 ud af 10 eller højere. Det Smart Score er TipRanks' proprietære kvantitative aktiescoringssystem, der evaluerer aktier på otte forskellige markedsfaktorer. Aktier med en Smart Score på 8 eller derover får vurderinger "Outperform".

Hvad er prismålet for JEPQ?

Wall Street-analytikere er positive over for JEPQ. ETF'en modtager en moderat købsvurdering fra analytikere og gennemsnitlig JEPQ ETF-kursmål på $49.89 indebærer et opadpotentiale på ~20 %.

Af de 1K-vurderinger på JEPQ er størstedelen bullish - 67.74% er Køb, 28.43% er Hold, og kun 3.83% er Sell-vurderinger.

TipRanks bruger proprietær teknologi til at kompilere analytikerprognoser og prismål for ETF'er baseret på en kombination af de individuelle præstationer for de underliggende aktiver. Ved at bruge Analyst Forecast-værktøjet kan investorer se konsensuskursmålet og vurderingen for en ETF samt de højeste og laveste kursmål.

TipRanks beregner et vægtet gennemsnit baseret på kombinationen af ​​alle ETF'ernes beholdninger. Den gennemsnitlige prisprognose for en ETF beregnes ved at gange hver enkelt bedrifts kursmål med dens vægtning inden for ETF'en og lægge dem alle sammen.

Udover dets konsensusprismål, ser JEPQ også attraktiv ud baseret på en række andre TipRanks-indikatorer. Den har en ETF Smart Score på 8 ud af 10 (en Outperform-vurdering), mens bloggerfølelse og publikumsvisdom også er bullish.

Investor Takeaway

For indkomstsøgende investorer, især dem, der leder efter månedlig indkomst og et højt afkast, der slår inflationsraten, ligner JEPQ et godt værktøj til at tilføje til din portefølje. JEPQ's udbytte er næsten det dobbelte af inflationsraten, og det dværger det gennemsnitlige udbytte af S & P 500 eller hvad investorer kan modtage ved at besidde 10-årige statsobligationer.

Disse investorer bør også være opmærksomme på, at JEPQ's struktur betyder, at den højst sandsynligt ikke vil have helt den samme opside som de vækstaktier, den investerer i, i tilfælde af et tech bull-marked. I sidste ende, for investorer, der er tilfredse med at foretage den afvejning til gengæld for den betydelige udbytteudbetaling og lavere volatilitet, er dette en fornuftig ETF at eje.

Jeg ejer JEPI, og jeg kan godt lide ideen om at kombinere en stilling i JEPI med en i JEPQ for at diversificere en smule, have to forskellige strømme af månedlige betalinger og tilføje noget mere eksponering for vækst og teknologiaktier. Jeg ser kombinationen af ​​begge disse ETF'er som en del af en velafrundet portefølje.

Disclosure