Denne oversete fond giver 10.3 %. Det er lige begyndt at blive opdaget.

I disse dage er alle på vagt over for en recession. Og inverteret afkastkurve er kun med til at øge denne frygt.

Sikker på, en recession kan være på vej, men jeg kan ikke se, at en starter snart. Jeg ved ikke med jer, men jeg har aldrig set en recession ramt, når virksomhedernes overskud er skyhøje, som de er i dag – op 40 % fra niveauerne før pandemien og forventes at blive ved med at stige:

Denne "profit-op, stocks-down"-dynamik (S&P 500 er stadig faldet omkring 4% fra starten af ​​året, mens jeg skriver dette) gør nu et godt tidspunkt at købe, især hvis du gør det gennem min favorit højafkastinvesteringer: lukkede fonde (CEF'er), som den vi vil diskutere nedenfor.

CEF-investorer har to fordele i forhold til dem, der begrænser sig til S&P 500-aktier:

• Muligheden for at købe med "dobbelt rabat" ved at drage fordel af markedets 4%-rabat-udsalg og tilføje de rabatter til nettoaktivværdien (NAV), som mange CEF'er dyrker lige nu.
• Stort udbytte på 7% og derover, hvilket er det gennemsnitlige udbytte på tværs af CEF-rummet, mens jeg skriver dette.

Det er selvfølgelig gammelt nyt for CEF Insider medlemmer. Vores portefølje giver 7.4 % i dag, og vores aktiefonde rummer masser af blue chips, bl.a Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) , UnitedHealth Group (UNH).

Nedenfor skal vi dykke ned i en aktiefokuseret CEF, der giver 10.3 %, handles med en rabat på 13.3 % til NAV og holder upstart tech-virksomheder, hvis salg vokser hurtigt – så hurtigt, at de vil presse enhver bekymring ud over stigende renter .

For at se, hvorfor det nu er et godt tidspunkt at gå ind i aktier, især gennem CEF'er, skal du tage et kig på diagrammet over forventet S&P 500-overskud for årets balance nedenfor:

Overskud på længere sigt er rigeligt

Det er klart, at energi overskygger alt i disse dage på grund af høje oliepriser, men i dag nulstiller vi på det informationsteknologiske tal, som ser særligt attraktivt ud med NASDAQ på 10 % i år, på trods af at have den tredjehurtigste forventede overskud vækst. Det er her vores "dobbelt rabat" 10.3 %-afkastende CEF kommer ind.

Et CEF "rabatudsalg" på hurtigvoksende teknologier

Et wild card i alt dette har været Federal Reserves renteforhøjelser, som har skræmt mange investorer, fordi de tror, ​​at renteforhøjelser vil hæve virksomhedernes låneomkostninger – hvilket vil presse deres overskud ned i processen.

Og selvom det er rigtigt, at renteforhøjelser vil gøre gæld dyrere for de mest gældsbelastede virksomheder, er det også rigtigt, at mange virksomheder derude har lidt eller ingen gæld, mens andre vokser så hurtigt, at de vil være i stand til at ryste af virkningerne af stigende rater.

Det er de virksomheder, vi leder efter. Vi ønsker også at finde aktier med lave pris-til-salg-forhold for at være sikre på, at vi får en aftale om den vækst (hvilket i sig selv giver os en vis nedadgående beskyttelse).

En fond, der ejer sådanne virksomheder, er BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ).

Som du kan se ud fra navnet, er BIGZ en tech-first fond, der fokuserer på virksomheder, der vokser hurtigt på nye markeder eller nye etablerede markeder. Samtidig er de forholdsvis veletablerede. Eksempler på BIGZ-beholdninger omfatter Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) , Masimo Corp. (MASI). I dette miljø er de gode muligheder.

Hver af disse virksomheder deler to ligheder: stærk omsætningsvækst (i rødt ovenfor) og rimelige værdiansættelser baseret på deres pris-til-salg-forhold (i blåt). Hvad mere er, kan de alle prale af efterspurgte produkter, såsom medicinsk udstyr (Masimo), cloud computing (Five9), computerhardware (Entegris) eller bioteknologiske innovationer (10X Genomics) og Bio-Techne.

Disse hurtigtvoksende teknologivirksomheder er morgendagens Teslaer og æbler, til lav pris i dag, ligesom disse firmaer var i deres yngre år. Og takket være BIGZ's CEF-struktur får du hele 10.3 % udbytte på 13.3 % under fondens markedspris.

Den rabat er næppe fortjent, især når man tænker på, at BIGZ bakkes op af BlackRock, verdens største investeringsselskab, med sine uovertrufne ressourcer og talentbase. Denne aftale eksisterer kun, fordi BIGZ er ung, der blev lanceret lige sidste år, og CEF-investorer er risikovillige, så de har ikke givet den den højere værdiansættelse, den fortjener – endnu.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 7.5% -udbytte."

Videregivelse: ingen