Dette spil kan hjælpe investorer med at undgå dramatiske lavpunkter

Det er en klasse af børshandlede fonde designet til at forhindre din portefølje i at ramme dramatiske lavpunkter - men det kan kræve et niveau af sofistikering.

Ideen: Inkorporer kortsigtede gearede spil, herunder dækkede call- og risikotilbageførselsstrategier for at hjælpe investorer med at tilpasse deres egne defensive strategier, der ligner hedging.

Det kan dog komme med en utilsigtet pris. Ifølge Ben Slavin fra BNY Mellon kan udstedere og rådgivere kæmpe for at holde trit med kontinuerlig produktvækst og -ændring. 

"Værktøjssættet er udvidet enormt i løbet af de sidste par år, og det vil fortsætte med at vokse," fortalte virksomhedens globale leder af ETF'er til CNBC's "ETF Edge" sidste uge. "Når det er sagt, så er det negative virkelig at prøve at analysere alle disse forskellige produkter. Forstå virkelig, hvad du ejer, og forklar det for investorer eller endda rådgivere, der kæmper for at holde trit med nuancerne mellem disse produkter."

Likviditetsudbydere og aktivserviceudbydere kan også opleve problemer med produktudvidelse, tilføjede han.

Alligevel kan det stadig gavne investorer med lav risikoappetit.

Andrew McOrmond, administrerende direktør hos WallachBeth Capital, sluttede sig til Slavin på "ETF Edge" for at forklare, hvordan investorer kan holde defensive, risikovillige positioner ved hjælp af gearede produkter. 

Spiller det løftede spil

Dækkede opkald giver beskyttelse til kunder, der ønsker at minimere tab, sagde McOrmond. Disse kortsigtede gearede spil definerer bedre resultater, men til gengæld kan investorer gå glip af gevinster.

"Hvis du sælger optioner, og markedet bevæger sig imod dig, vil du være beskyttet - men du vil bare reducere dit opadrettede [potentiale]," forklarede han og bemærkede, at dækkede opkald er "den eneste mulighed" for risikovillige kunder, fordi afdækning er kompliceret for den enkelte.

McOrmond ser de seneste markedsrallyer som en potentielt god mulighed for at "hedge". I juli måned Nasdaq sprang 12%, og S & P 500 stiger mere end 8%.

Buffer slaget

First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF'er, under tickeren BUFR, blev designet til at levere kapitalstigning og begrænse nedsiderisiko for investorer, ifølge finansiel konsulentvirksomhed. 

"Navnet er perfekt," sagde McOrmond om Cboe Vest Fund. "Du er bufferet på begge sider."

Den defensive strategi bruger stiger til at bevare kapital, og option-kraver "buffer" investeringen for at afbøde tab, som investorer kan stå over for.

Slavin foreslår også fonden af ​​buffer-ETF'er, med henvisning til interesse og aktivitet i rummet.

First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF'er er steget mere end 5 % i denne måned.

Oplysninger: : Hverken Andrew McOrmond eller Ben Slavin har ejerskab af First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs produkter.

Ansvarsfraskrivelse