Denne porteføljemanagers strategi bruger kun én ETF og hans egen 'crash-indikator' til at slå markedet med 530 %

Giver vores dagens opkald er præsident og administrerende direktør for Aktiehandlere dagligt og porteføljeforvalter på Equity logik, Thomas H. Kee Jr., der forbereder sig på, hvad der kunne være en bullish periode for aktier, og siger, at det handler om at forstå volatile dage.

Kee sagde, at han ser et skift komme, dog ikke et, hvor investorer kan "købe og holde i de næste 10 år.

"Dette er en markedsoscillation. I volatile tider falder markederne hårdt, og så går de op, de falder og så går de op,” sagde han til MarketWatch i et nyligt interview. Og da markederne er faldet hårdt, er aktierne "modne til at vende tilbage."

Kee advarede kunder hakkede tider forude sidste december, da Fed begyndte at telegrafere, ville de fjerne stimulus og "den efterspørgselsfabrikerede komponent af efterspørgselsvariablen", hvilket lyttede til tilbagevenden af ​​naturlige risikoopfattelser.

"Det betyder volatilitet. Under normale markedsforhold har du volatile forhold,” sagde han. "Det er ikke, hvad folk er vant til, fordi stimulus har været en komponent, da de fleste mennesker har været på markedet i dag, især alle de nye [investorer]." Før 2010 var markederne naturligt volatile, mindede han os om.

Men da ECB stadig køber aggressivt, og Fed ikke helt har reduceret sin balance, betyder det, at den opdigtede efterspørgsel stadig er der, sagde han.

Mens markedsvolatilitet har efterladt nogle investorer usikre på, hvad de skal gøre og paniske, sagde Kee, at han ikke så tegn på en øjeblikkelig risiko for krak, baseret på hans proprietære Evitar Corte Model, som bruger FOMCs pengepolitik til at definere risikoen for markedskrak.

Hvad skal investorer gøre med disse oplysninger? Kee har længe været en fan af indeks-ETF-strategier, og foreslog investorer at gøre det samme, kun at købe eller sælge indeks-ETF'er - han foretrækker den meget likvide SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION,
+ 2.39%.
Han advarede om, at det vil tage meget længere tid for investorer med flere aktier i deres porteføljer at kontrollere risikoen.

Siden 2000 har en investor kun sat penge i S&P 500 ETF
SPION,
+ 2.39%
og kontanter, der gik over til kontanter, når hans crash-indikator advarede om høj risiko, men alle andre gange ville en investering i S&P 500 ETF slå markedet med 530 %, sagde Kee.

Kee sagde, at der er to typer detailinvestorer derude: dem, der kan lide at handle, og dem, der bare ønsker at holde og forblive investeret. Sidstnævnte bør blot fokusere på at kunne neutralisere deres portefølje og fokusere på en markedskrakmodel, der fortæller dem, om det kommer, og gøre det mere smidigt. Den anden investor, der kan lide at handle, skal bare se på daglige eller ugentlige pivotpunkter for S&P 500.

Lige nu er det bedre at investere i SPY end kontanter, men i december sidste år var kontanter den bedste investering, sagde han.

Kee sagde, at deres Fibonacci-beregner netop udløste et køb til S&P 500 til 3,884. "Denne lommeregner er tilpasset til aktiemarkedet, baseret på matematiske formler, der er styret af menneskelige følelser, og uden stimulus er det præcis, hvad markedet står tilbage med," sagde han.

Pengeforvalterens budskab er klart: "Volatiltiy er her, det kommer, og du må hellere være klar til det, og din portefølje skal også være forberedt til at håndtere det. For det er virkelig svært for folk, der aldrig har oplevet reel volatilitet, at håndtere volatilitet,” sagde han.

Buzz

Twitter
TWTR,
-9.67%
falder, efter at Tesla-chef Elon Musk sagde, at hans 44 milliarder dollars aftale om at købe det sociale medieselskab var "midlertidigt på hold", kontinent på beregninger om, at 'falske konti' udgør mindre end 5 % af brugerne.

Robin Hood
HÆTTE,
+ 24.88%
er stigende på nyheder Sam Bankman-Fried, administrerende direktør for kryptovalutabørsen FTX Trading, tog en aktiepost på 7.6 % i handelsplatformen.

Bekræfte
AFRM,
+ 31.43%
aktierne stiger efter køb-nu-betal-efter-gruppens indtægtsbeat og tryghed fra ledere.

På vej mod sin anden periode som Fed-formand, Jerome Powell sagde i et torsdagsinterview at Fed måske ikke klarede en "blød landing" for økonomien, men ikke "aktivt overvejede" en rentestigning på 75 basispoint.

Importpriser afkølet i april. Kan forbrugernes tillid er stadig ahead.

Europas plan om at sanktionere russisk olie kæmper, da Ungarn siger, at den vil vise sig at være for stressende for landets økonomi.

Shanghai er måske klar til at løsne sine COVID-restriktioner, men voksende sager i Beijing har beboere der på kant. Nordkorea sagde, at seks er døde, og tusinder er syge med en uforklarlig feber, efter at landet offentliggjorde sit COVID-udbrud.

Markederne

Lagre
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

COMP,
+ 3.82%
er højere sammen med obligationsrenterne
TMUBMUSD10Y,
2.917 %

TMUBMUSD02Y,
2.516 %,
som dollaren
DXY,
-0.37%
flader ud. Oliepriser
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
er højere, og salget af kryptovaluta er lettet med bitcoin
BTCUSD,
+ 0.13%
tilbage over $30,000, og anstrengt stablecoin TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
også lidt op.

Læse: Hvorfor styrter UST, LUNA ned? Sammenbrud af en gang $40 milliarder kryptovaluta, forklaret

Og: Her er, hvor mange penge du ville have tabt, hvis du købte krypto under Matt Damons reklamefilm 'Fortune Favors the Brave'

Tikerne

Disse var de mest søgte tickers på MarketWatch fra kl. 6 Eastern Time:

Tilfældige læsninger

Tahoe Lake dykkere slå 25,000 pund skraldguld

En citron schweizisk og amaretti bagatel er ved at gøre britisk madhistorie

Det er Beyoncé tilsyneladende recession bevis

Need to Know starter tidligt og opdateres indtil åbningsklokken, men tilmeld dig her for at få den leveret en gang til din e-mail-boks. Den e-mailede version sendes kl. 7:30 øst.

Vil du have mere for dagen fremover? Tilmeld dig The Barron's Daily, en morgen briefing for investorer, inklusive eksklusiv kommentar fra Barrons og MarketWatch forfattere.