Denne telemedicinaktie kunne skyde op med 60 %: Citi

Goodrx Holdings Inc (NASDAQ: GDRX) endte med næsten 20 % i torsdags, efter at en Citi-analytiker udstedte en bullish note om det californiske telemedicinske selskab.

Goodrx-aktien har en opside til $7.0 per aktie

Daniel Grosslight påtog sig dækning af sundhedsaktier i morges med en "køb"-rating og et kursmål på 7.0 USD, der repræsenterer en 60 % opside i forhold til den tidligere lukning.

Leder du efter hurtige nyheder, hottips og markedsanalyse?

Tilmeld dig Invezz-nyhedsbrevet i dag.

Han er konstruktiv over for Goodrx, da det drager fordel af ineffektiv medicindistribution. Notatet lyder:

Det nærer udstødningen fra en kompleks og uigennemsigtig lægemiddeldistributionskanal, som efter vores mening er til ulempe for patienterne. Når det er sagt, ser vi ikke, at irrationaliteten/kompleksiteten/ugennemsigtigheden i distributionen af ​​lægemidler aftager snart.

Analytikeren anvender et multiplum på 15 gange på den estimerede justerede EBITDA for regnskabsåret 2023. I forhold til starten af ​​2022 er Goodrx i øjeblikket nede med mere end 80 %.

Goodrx kan overvinde sin kortsigtede modvind

Grosslight er enig i, at stigende konkurrence og genforhandling med Kroger forbliver en modvind for Goodrx-aktien, men er overbevist om, at disse ikke er eksistentiel modvind og kun kan moderere EBITDA-margin og omsætningsvækst på kort sigt.

Sidste måned, apoteket rabatkort selskab rapporteret dets finansielle resultater for tredje kvartal, der praktisk talt toppede Street-forventningerne. Analytikeren skrev:

Efter vores mening vil GDRX fortsætte med at spille en afgørende rolle i at bringe gennemsigtighed/forbrugerisme til et historisk ukøbeligt marked.

Goodrx forventede dog, at omsætningen i fjerde kvartal faldt mellem $175 millioner og $180 millioner. Til sammenligning lå analytikerne på 204 millioner dollars. Også i november, Wheel erhvervede Goodrx Cares backend virtuelle plejeteknologi.