Tre mænd anklaget for bedrageri i 100 millioner dollars i New Jersey delikatesseforretning

Tre mænd blev anklaget for bedrageri og andre forbrydelser i en ordning, der involverede en virksomhed, der var værd 100 millioner dollars på aktiemarkedet på trods af, at de kun havde en lille by i New Jersey, sagde de føderale myndigheder mandag.

Mændene - James Patten, 63, fra Winston-Salem, North Carolina; Peter Coker Sr., 80, fra Chapel Hill, North Carolina; og Peter Coker Jr., 53, fra Hong Kong - blev anklaget for 12 forhold, herunder sammensværgelse til at begå værdipapirsvindel, værdipapirsvindel og sammensværgelse for at manipulere værdipapirpriserne. Patten og Coker Sr. blev arresteret og mødte op i en domstol i North Carolina mandag. De forventes at møde i New Jersey føderale domstol på et senere tidspunkt. Coker Jr. er stadig på fri fod.

Føderale anklagere sagde, at Patten også er anklaget for fire tilfælde af manipulation af værdipapirer, fire tilfælde af wire-svindel og et tilfælde af hvidvaskning af penge. Mændene blev også anklaget for markedsmanipulation af USA Securities and Exchange Commission. SEC sagde, at deres undersøgelse er i gang.

Coker Jr. var formand for Hometown International, mens Coker Sr. var en storaktionær. Der var ingen registrerede advokater for de tiltalte mandag eftermiddag, ifølge den amerikanske attorney's Office i New Jersey.

Your Hometown Deli, virksomheden i centrum af sonden, var placeret i Paulsboro, New Jersey, over Delaware-floden fra Philadelphia. Delien, der blev rost for sine cheesesteaks og italienske subs, havde under $40,000 i årlig omsætning og lukket tidligere i år. Moderselskabet, Hometown International, havde fusioneret med en bioplastvirksomhed. Fellow shell-firmaet E-Waste, som delte forbindelser med delikatesseejeren, også fusionerede med et andet firma sidste år.

Kontroversen omkring Your Hometown Deli og de involverede personer gav anledning til spørgsmål om, hvorvidt dets moderselskab opererede inden for loven. Anklagerne er også forbundet med mændenes involvering i E-affald.

Delien i New Jersey på 100 millioner dollars, som Your Hometown Deli blev kendt, blev først bragt til offentlighedens opmærksomhed af investor David Einhorn i et brev fra 2021 til kunder. CNBC rapporterede yderligere om virksomheden, herunder ved at afdække flere detaljer om dens daværende administrerende direktør, Paul Morina, en legendarisk high school wrestling-træner i det sydlige New Jersey. Morina var senere fyret som administrerende direktør. Et forsøg på at nå Morina var mislykket.

Patten, en af ​​mændene anklaget i ordningen, kæmpede i gymnasiet med Morina. Anklagere sagde, at Patten overbeviste ejerne af delikatessen, som blev etableret i 2014, om at sætte den under kontrol af et paraplyfirma, kaldet Hometown International.

"Uden vidende af delikatesseejerne begyndte Patten og hans medarbejdere næsten umiddelbart efter, at Hometown International blev dannet, at positionere Hometown International som et middel til en omvendt fusion, der ville give dem en betydelig fortjeneste," sagde anklagere i en meddelelse.

I 2019 begyndte Hometown International at sælge aktier på det, der er kendt som OTC Marketplace, hvor aktier i små virksomheder handles.

"Kort efter foretog Patten, Coker Sr. og Coker Jr. en beregnet plan for at få kontrol over Hometown Internationals ledelse og dens aktier fra delikatesseejerne," sagde anklagere. Mændene tog lignende handlinger for at tage kontrol over e-affald, sagde anklagere. Det selskabs aktier steg også, selvom det ikke havde nogen reel forretning, ifølge CNBC rapportering.

Anklagere sagde, at taktikken "kunstigt oppustede" værdierne af Hometown International og E-Waste-aktier med henholdsvis 939% og 19,900%.

Fra sidste år blev Patten udelukket af FINRA, mægler-forhandler-regulatoren, fra at fungere som børsmægler eller omgås mægler-forhandlere. Han var genstand for gentagne disciplinære handlinger fra FINRA. I 2006 appellerede han med succes sanktioner udstedt af en SEC-dommer i en sag, hvor han blev anklaget for at manipulere prisen på en aktie noteret på Nasdaq. Patten blev forsvaret i den sag af Ira Sorkin, som var bedst kendt for at repræsentere Ponzi-kongepinden Bernie Madoff.

Cokers og Patten risikerer stejle fængselsdomme og bøder. Værdipapirsvindel og værdipapirkursmanipulation medfører maksimale straffe på 20 års fængsel og en bøde på 5 millioner dollars. Trådløs bedrageri og hvidvaskning af penge har også en maksimumsstraffe på 20 års fængsel. Sammensværgelsen om at begå værdipapirsvindel og sammensværgelsen for at manipulere værdipapirpriserne har hver en maksimal straf på fem års fængsel.

Coker Jr. og Sr. er far og søn. CNBC havde tidligere rapporteret om deres forretninger og andre uheld.

Læs hele anklageskriftet link..