Energi lagre bedre end sidste år, hvor sektoren generelt steg med 59 % på et år, hvor S & P 500 faldt 19 pct. Det er en seriøs præstation, den slags, der altid vil glæde investorer, og den har både handlende og analytikere til at følge energisektoren nøje i dette første kvartal af 2023.
Indtil videre holder energisektoren sig tilbage fra handlingen. Inflationen ser ud til at være aftagende, og Federal Reserve har indikeret, at det kan tage et langsommere tempo for fremtidige renteforhøjelser, begge udviklinger, der har gavnet vækstaktier frem for cykliske aktier som energi.
Ser vi fremad, vil vi dog sandsynligvis se olieprisen stige ved udgangen af 1. halvår 23. Kina genåbner sin økonomi, hvilket vil efterspørge gås, mens Ruslands eksport, som blev ramt ned, da landet invaderede Ukraine sidste år, er steget tilbage til næsten førkrigsniveau. Sæsonbestemte efterspørgselsstigninger i USA i løbet af foråret og sommeren på den nordlige halvkugle vil også understøtte priserne - og det vil sandsynligvis afspejle sig i aktiekurserne.
På denne baggrund kigger Wall Street-analytikere ind i energisektoren og søger efter aktier, der er klar til gevinster - i størrelsesordenen 40% eller bedre. Potentielle gevinster af den størrelsesorden fortjener et ekstra kig, og vi har trukket detaljerne op om to sådanne navne.
TXO Energy Partners (tXo)
Den første energiaktie, vi vil se på, er ny på de offentlige markeder, efter at have holdt sin børsnotering netop i år. TXO Energy Partners opererer som et kommanditselskab med aktiviteter i Perm-bassinet i Texas-New Mexico og San Juan-bassinet i New Mexico-Colorado. Virksomheden er fokuseret på rentabel udnyttelse af konventionelle olie- og gasanlæg inden for sine kerneaktiviteter.
TXO Energy Partners har en mangfoldig portefølje af konventionelle aktiver, der omfatter forskellige typer kulbrinteproduktionsmetoder. Disse omfatter produktion af kulbundsmetan, som primært er placeret i San Juan-bassinet, samt vand- og CO2-oversvømmelsesbaseret produktion, som primært er placeret i Perm-bassinet. Pr. 1. juli 2022 var selskabets samlede påviste reserver 143.05 millioner tønder olieækvivalent, hvor 38 % af reserverne var olie og 82 % var under udvikling.
Aktien åbnede for handel den 27. januar. Børsnoteringen så salg af 5 millioner almindelige enheder, og da den lukkede den 6. februar meddelte selskabet, at forsikringsgiverne havde udnyttet deres option på køb af yderligere 750,000 almindelige aktier. Samlet set rejste børsnoteringen $115 millioner i bruttoprovenu. Aktien er i øjeblikket prissat til $23.74, hvilket er en stigning på 8% fra dens første dags lukkeværdi.
Den 5-stjernede analytiker John Freeman, der dækker denne nyligt offentlige aktie for Raymond James, ser sin ikke-fracking-profil som et potentielt nettoaktiv.
"TXO's basisnedgangsrate [er] en sand differentiator i forhold til jævnaldrende," mente Freeman. "TXO har en peer-førende ~9% årlig basisnedgang, et produkt af dens konventionelle aktivbase. Dette muliggør minimale kapitalinvesteringer (i forhold til peers) til både at opretholde og øge produktionsniveauer (ingen ekstern finansiering er nødvendig for at finansiere capex, i modsætning til historiske E&P MLP'er), hvilket giver en højere fri cash flow-profil i forhold til ukonventionelle peers.
Analytikeren er også en stor fan af ledelsesteamet, og bemærker: "Hele TXO's ledelsesteam havde ledende stillinger hos XTO Energy, før de ledede TXO. Faktisk opnåede XTO fra børsnotering til XOM-salg et ~26 % årligt afkast, hvilket overgik S&P med omkring 8x i løbet af denne tidsramme. Fra et teknisk synspunkt har TXO's ledelsesteam opereret i over 15 amerikanske skiferbassiner med flere årtiers erfaring."
I tråd med denne bullish holdning beskriver Freeman TXO-aktier som et stærkt køb. Hans kursmål, sat til $34, antyder, at det har et etårigt opsidepotentiale på ~43%. (For at se Freemans track record, Klik her)
Vender vi nu til resten af gaden, er andre analytikere på samme side. Med 100 % Street-support, eller 3 Buy-vurderinger for at være præcis, er konsensus enstemmig: TXO er et stærkt køb. Det gennemsnitlige prismål på $33.33 bringer opsidepotentialet op på 40 %. (Se TXO aktieudsigt)
Diamond Offshore Drilling (DO)
Den anden energibestand, vi vil se på, er et andet olie- og gasboreselskab, denne fokuserede på det vanskelige område med oceanisk kulbrinteboring. Diamond Offshore driver en flåde af dybvandsrigge, herunder både semi-submersible og dynamisk placerede boreskibe. Virksomhedens ultra-dybvandsrig Ocean Courage blev for nylig tildelt et fireårigt kontraktprojekt på 429 millioner dollars med brasilianske Petrobras.
Diamond Offshore led hårdt under corona-pandemiperioden og gik i konkursbehandling i april 2020 under kapitel 11. Virksomheden afsluttede sin finansielle omstrukturering for at komme ud af kapitel 11-konkursen i april 2021, og DO-tickeren genoptog offentlig handel i marts d. 2022.
Vi vil se Diamonds resultater for 4Q22 og hele året i morgen, men vi kan se tilbage på dens 3Q22-rapport for at få en idé om, hvor virksomheden står. For tredje kvartal rapporterede Diamond sit andet kvartal i træk med sekventielle omsætningsstigninger med en toplinje på $226 millioner. Dette markerede en gevinst på 10% fra andet kvartal, mens det slog konsensusestimaterne på $181.39 millioner. På bundlinjen skiftede Diamond fra et tab i 2. kvartal på 21.9 millioner eller 22 cents per aktie til en nettoindkomst på 5.5 millioner dollars eller 5 cents per udvandet andel i overskud. Dette var et stort beat, da analytikere forventede et tab på 31 cent pr. aktie.
Det var en stærk vending for virksomheden og blev understøttet af stærke præstationer fra firmaets driftsrigge. Diamonds flåde af dybtvandsborerigger viste en samlet omsætningseffektivitet på 97.3 %, og Ocean BlackHawk rig optjente en præstationsbonus, da den fuldførte sin første brønd i Senegal. Derudover boreskibet Candle påbegyndt en vigtig kontrakt i Den Mexicanske Golf, og i år kan der ses muligheder for op til syv yderligere brønde.
Analytiker David Anderson, fra den britiske bankgigant Barclays, har taget dækningen af Diamond op, og han ser, at selskabet har en sund position til at generere gevinster fremadrettet.
"Efter et overgangsår i 2022 efter dets opståen fra konkurs i april 2021, forventer vi, at DO vil generere betydelig EBITDA-vækst fra 2023-2025 efter et nogenlunde break-even 2022. Dette år vil kun være det første skridt, der vil bevæge sig højere i 2024 og 2025 primært drevet af fem rigge, der ruller ud af kontrakten i 2024... hvilket giver en god mulighed for at omprise," skrev Anderson.
Denne generelt positive holdning får Anderson til at vurdere aktien som en overvægtig (dvs. Køb) med et kursmål på $21, der indebærer et robust 79 % opsidepotentiale på et års tidshorisont. (For at se Andersons track record, Klik her)
Nogle aktier flyver under radaren, og Diamond er en af dem. Andersons er den eneste nylige analytikergennemgang af denne virksomhed, og den er afgjort positiv. (Se Diamantbeholdningsprognose)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html