Tid til at købe XOM-aktier midt i Exxon-bevægelser?

Exxon Mobil (XOM) slog oddsene. Efter at være blevet fjernet fra Dow Jones Industrial Average i august 2020 efter 92 år, brugte aktien et comeback i oliepriserne i 2022 som katalysator for at bevise sit værd. Men har XOM-aktier genvundet tronen i energiindustrien? Og har olielagrene allerede toppet? Eller er Exxon Mobil lige begyndt?

X

XOM-aktien nåede et rekordhøjt niveau på 119.63 i fredags.

Aktien er i en 5% købszone efter bryde ud af en base 26. januar, efter Rusland meddelte, at det ville reducere sin olieproduktion med 500,000 tønder om dagen i næste måned. Nyheden sendte råoliepriserne op.

Råoliepriser stiger XOM-lager

Oliepriserne fik også et løft fra Kinas inflationsdata, der viste, at forbrugerpriserne steg i januar, et tegn på, at landets genåbningsøkonomi er ved at blive styrket. Derudover hævede verdens største olieeksportør, Saudi-Arabien, mandag sine råoliepriser på de asiatiske markeder for første gang i seks måneder.

De amerikanske råoliepriser steg i marts 2022 med et andet stigning i juni og ramte et lavpunkt i december. Analytikere vurderer, at råolie i gennemsnit vil over 90 USD pr. tønde i 2023. Hidtil i år har råolie ligget i intervallet 70 til 80 USD.

Oliegigantens XOM-aktie begyndte at stige i begyndelsen af ​​2022, først som reaktion på stigende oliepriser og derefter som en reaktion på Ruslands angreb på Ukraine. Men da oliepriserne faldt tilbage til under 100 dollars pr. tønde i juli 2022, førte Exxon Mobil en opkrævning fra lavpunkterne i september for at vise investorerne, at dens øgede produktion, stigende rentabilitet og en planlagt udvidelse af raffinaderiforretningen ikke bare var et lykketræf.

Exxon sagde, at planen skulle fordoble indtjening og pengestrømspotentiale i 2027 fra 2019-niveauer som et resultat af "projekter med højt afkast og lave omkostninger til forsyning."

Virksomheden sagde også, at i 2027 forventes upstream-produktionen at vokse med 500,000 olieækvivalente tønder om dagen til 4.2 millioner olieækvivalente tønder om dagen. Mere end 50 % af det samlede beløb skal komme fra det amerikanske Permian Basin i Texas og New Mexico, Guyana, Brasilien og flydende naturgasprojekter, som virksomheden investerer i.

Exxon betalte $30 milliarder i udbytte og tilbagekøb i 2022. Selskabet sagde i slutningen af ​​januar, at det ville tilbagekøbe op til $35 milliarder af XOM-aktier gennem 2024.

Vil Exxon føre en energisektor i vækst?

"Vi ser vores succes som en 'og'-ligning, hvor vi kan producere den energi og de produkter, samfundet har brug for og være førende i at reducere drivhusgasemissioner fra vores egne operationer og også dem fra andre virksomheder," Darren Woods, administrerende direktør. , sagde i en nyhedsmeddelelse i december.

Energi udgjorde kun 2.5 % af S&P 500 i august 2020, da Exxon blev fjernet fra Dow. Nu udgør energi næsten 5 % af S&P 500.

Men Exxons strategi står over for forhindringer.

Præsident Joe Biden og andre demokrater fortsætter med at plage store olieselskaber for at have deres overskud. En rapport fra november fra US House Oversight Committee sagde, at Big Oil ikke har til hensigt at droppe atmosfæreopvarmende brændstoffer til mere sol, vind, brint og andre alternativer, men forsøger i stedet at "grønvaske." Greenwashing er, når en virksomhed bedrager folk ved at markedsføre, at de er mere miljøbevidste, end de faktisk er.

Biden angreb oliegiganter i sidste uges State of the Union-tale og sagde, at deres overskudstal for 2022 var "oprørende" og kritiserede deres aktietilbagekøb. Han sagde, at de gjorde for lidt, for sent for at reducere høje energipriser, da olien ramte over $100 per tønde i sommeren 2022.

og Chevron (CVX) kæmper fortsat mod Exxon Mobil om lederskabet af energiindustrien, ligesom udenlandske oliegiganter som f.eks Shell (Shel) og BP (BP).

Exxon Stock: Fundamental analyse

Firmaet den 31. januar rapporterede bedre end forventet 4. kvartal indtjening pr. aktie, men gik glip af salgsestimater. Den tjente $3.40 per aktie.

Oliegiganten er et af USA's mest profitable virksomheder.

Exxon rapporterede rekordoverskud på $55.7 milliarder for hele 2022, op fra $32.7 milliarder i 2021, og dens højeste omsætning siden 2013.

Perm-bassinet leverede rekordproduktion på mere end 560,000 olieækvivalente tønder om dagen. Exxon Mobil øgede år-til-år produktionen af ​​Guyana og Perm med over 30% sidste år.

Kapital- og efterforskningsudgifter steg til $22.7 milliarder i 2022 fra $16.6 milliarder i 2021.

XOM aktie har en 89 Sammensat vurdering. Dens EPS-vurdering er middelmådige 77, og afspejler til dels et underskud i 2020. Selskabet udbetaler et årligt udbytte på 3.1 % til investorerne.

XOM-aktietekniske analyser

Exxon Mobil tjener en imponerende 93 Relativ styrkevurdering, hvilket betyder, at den klarede sig bedre end 93 % af aktierne i IBD-databasen i de sidste 12 måneder.

Det er i købszonen af ​​en flad bund fra 114.76 køb pointIfølge MarketSmith mønster genkendelse. Aktierne er tilbage over 21-dages eksponentielt glidende gennemsnit, hvor den fandt støtte.

Exxons udgifter: Geninvestering i virksomheden?

Virksomheden opbyggede et enormt cash flow og har geninvesteret disse penge i sin raffinaderivirksomhed og i skiferforekomster.

Sidste sommer beskyldte Biden olieselskaberne for den stigende pris på gas og tildelte 500 millioner dollars til ren energi-projekter på tværs af mineområder i USA. Præsidenten kritiserede også Exxon for ikke at øge kapitaludgifterne og beskyldte det for at holde olieforsyningen lav og benzinpriserne høje . Biden har også åbnet de amerikanske strategiske oliereserver og tilføjet forsyning til markedet i et forsøg på at holde benzinpriserne nede.

Den gennemsnitlige pris på gas i hele USA i mandags var $3.42, efter at være steget over $5 per gallon i sommeren 2022, ifølge AAA-data.

"Vi vil sikre os, at alle kender Exxons overskud," fortalte Biden til journalister under et besøg i Los Angeles i juni. "Exxon tjente flere penge end Gud i år."

Exxons svar: “Exxon Mobil har investeret mere end nogen anden virksomhed i at udvikle amerikanske olie- og gasforsyninger. Dette inkluderer investeringer i USA på mere end 50 milliarder dollars over de seneste fem år, hvilket resulterer i en stigning på næsten 50 % i vores amerikanske produktion af olie i denne periode.”

Indtil videre har ingen større analytikere nedgraderet eller opgraderet Exxon-aktien i de sidste par måneder, selvom Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities og Truist Securities for nylig hævede deres målkurs på aktien.

Fremtiden for Exxon

Exxon gjorde også yderligere to olieforekomster i juli ud for Guyanas kyst, hvilket bringer det samlede antal til syv oliebrøndefund i og omkring stedet. "Guyanas investeringsstrategi fortsætter med at give positive resultater," sagde Exxon.

I et notat den 9. februar sagde olieselskabet, at det er klar til at starte en reorganisering, der deler Exxon Mobil i tre virksomheder for at reducere omkostningerne. De nye forretninger er Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain og Global Trading.

Under den nye struktur vil forretningsløsningsgruppen bestå af mindre forretningsenheder, herunder finansielle tjenesteydelser, indkøb og kundeservice. Supply-chain gruppen vil omfatte logistik og materialestyring. Begge divisioner træder i kraft 1. maj. Den globale handelsforretning vil omfatte fragthandel og råvarer og træder i kraft ved årets udgang.

Planen foreslår at spare $9 milliarder i årlige omkostninger ved udgangen af ​​2023 sammenlignet med 2019-niveauer.

Flytter til nyt hovedkvarter i år

Virksomheden planlægger også at flytte sit hovedkvarter fra Irving, Texas, til Houston i midten af ​​2023.

Olieefterspørgslen er faldende på lang sigt, efterhånden som alternative energikilder tager fat. Uafhængige amerikanske skiferolieselskaber skalerer deres udgifter ned for at holde deres balancer på positiv fod. Det lader døren stå åben for store olieselskaber til at tage markedsandele.

Exxon er blevet en større skiferspiller, øger sine beholdninger i Perm-bassinet og løfter XOM-bestanden.

Rivaler rykker også ind for at udvide skiferbeholdningen. I juli 2020 meddelte Chevron, at det ville købe den Houston-baserede olie- og gasuafhængige producent Noble Energy i en aktiehandel til en værdi af 5 milliarder dollars. Noble har 92,000 acres i Delaware-bassinet i den olierige Perm.

Og i oktober 2020, ConocoPhillips (COP) indvilligede i at købe Concho Resources i en aktiehandel til en værdi af 9.7 milliarder dollars. Det skabte den største uafhængige amerikanske olieproducent.

Store olie-greb med klimaændringer

Exxon har lovet at have netto-nul kulstofemissioner fra driften i 2050. Men løftet omfattede ikke emissioner fra forbrugere, der bruger olie og andre fossile brændstoffer.

I 2021 annoncerede Chevron, at det ville have netto-nul-emissioner fra sine opstrømsoperationer i 2050. Men det holdt op med at love at nå netto-nul for alle operationer.

I december startede Exxon et af de største genbrugsanlæg i Nordamerika, i stand til at behandle mere end 80 millioner pund plastaffald om året.

Er Exxons XOM-aktie et køb?

Som med andre olieaktier vil Exxon stige og falde med råoliepriserne. Så selv når Exxon ser godt ud baseret på fundamentale og tekniske forhold, kan råoliepriserne pludselig falde, hvilket også vil bringe XOM-aktien ned.

Gensidige fonde har tilføjet olieaktien med 3,240 ejerandele i december, op fra 3,065 i september. Det KAN SLANKE investeringsstrategi søger at øge institutionelt ejerskab til overbevisning.

Investorer kunne vælge at købe en energibørshandlet fond som en måde at spille sektorbevægelser på og samtidig undgå aktiespecifik risiko. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) og iShares US Energy ETF (IYE) er to energirelaterede ETF'er. Men disse ETF'er er stadig udsat for udsving i råolieprisen.

Exxon og Chevron er hovedvægte i XLE.

Nederste linje: XOM-aktien er i en købszone og tæt på et maksimum på 52 uger. Exxon har konsekvent klaret sig bedre end et turbulent marked. Men det vil kræve geninvestering i olie, kulstoffangst og alternative energier for at sikre, at det bevarer sin førerposition.

Investorer kan tjekke IBD-aktielister og andet IBD-indhold for at finde dusinvis af de bedste aktier.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Få gratis IBD-nyhedsbreve: Market Prep | Teknisk rapport | Sådan investeres

Hvad er CAN SLIM? Hvis du vil finde vindende aktier, skal du vide det bedre

IBD Live: Lær og analyser vækstlagre med profferne

MarketSmiths værktøjer kan hjælpe den enkelte investor

Leder du efter de næste store aktiemarkedsvindere? Start med disse 3 trin