Titanium CEO – Michael Stollery erkender sig skyldig i 21 millioner USD værdipapirsvindel –

Michael Stollery - Svindler eller en Mastermind

Tilbage i året 2017-18 blev der indgivet en klage mod Michael Alan Stollery – CEO for Titanium Blockchain Infrastructure Services, Inc. og EHI Internetwork and Systems Management, Inc. Sagen om klagen forklarer et bedrageri, der involverer 221 millioner USD i kontanter og digitale aktiver under det indledende mønttilbud (ICO) af et digitalt aktiv – BAR. 

Yderligere anførte sagen, at TBIC implementerede en "opret og oppust"-ordning, som hjalp dem med at opnå dobbelt fortjeneste, en ved begyndelsen af ​​ordningen, mens de rejste midler via ICO og senere, mens de solgte deres eget digitale aktiv BAR, til oppustede værdier. 

Ifølge rapporterne indsamlede de tiltalte hos TBIS et enormt beløb på 21 millioner USD fra forskellige kilder. Forhøjelsen var betydeligt i form af digitale aktiver Bitcoin og Ether, og fiat-valutaer. Disse fiat-valutaer blev indsamlet fra mindst 18 forskellige geografier inklusive Californien og i udlandet. 

Et perfekt træk - at hænge på hajerne

Titanium CEO Michael Stollery blev også anklaget for at fremsætte vildledende påstande i navnet på tredive anerkendte virksomheder globalt. Disse navne omfattede nogle af de største hajer på planeten som Apple, IBM, WaltDisney, Intel og så videre. TBIS tilføjede også et par navne på deres hjemmeside som deres 'potentielle kunder' såsom Verizon, Cisco, HP, Acxiom, SAP, Mcdonald's og Pfizer. 

Efter en lang række af krav og sagsindgivelser trådte SEC til at udsende en undersøgelsesrapport mod de tiltalte – Michael Stollery, Titanium Inc. og EHI Inc. i henhold til paragraf 21(a) i Exchange Act. Dette var en meddelelse til enhver enhed, der handler på markedet for kryptovaluta, om, at digitale aktiver og valutaer er underlagt de føderale sikkerhedslove. 

De tiltalte efterlod ifølge den amerikanske distriktsdomstol ingen huller i markedet for at generere investorefterspørgslen. Fra prisafslag til forskellige tilbud som gratis T-shirts eller TBIS gearkasse fortsatte tingene, indtil efterspørgslen helt sikkert blev øget. 

Anklagerne flytter

Den amerikanske distriktsdomstol krævede Titanium CEO for flere handlinger, herunder bedrageri i forbindelse med køb eller salg af værdipapirer. De tiltalte overtrådte Section 10B i Exchange Act og Regel 10b-5(b) derunder. De overtrådte også § 17(a)(1) og 17(a)(3) i Securities Act.

Slutningen af ​​Titanium-æraen

Nu, i det nuværende scenarie, Michael Alan Stollery, 54, fra Reseda, Californien, blev anklaget skyldig i cryptocurrency-svindelordningen for at have indsamlet 21 millioner USD i juni i år. Nu sagde Stollerys advokat, Mr. Homes, som anbringende for sagen: "Han er meget angerfuld, og han ønsker at få så mange penge som muligt tilbage til dem, der har lagt deres penge ind".

Oprindeligt anklaget i 2018, blev de tiltalte - Michael Stollery, TBIC Inc. og EHI Inc. anklaget tilbage i 2018. Titanium var et af flere ICO-projekter, der blev hævdet at trække ulovlige midler via møntfundraising. Med stigningen i kryptovalutamarkedet kommer disse bedragerier op på nye måder og på hvert trin. Uanset om det er NFT-projekter eller mønter, har tingene helt sikkert vist sig at være farlige i de sidste par år. Retten beordrede Stollerys dom den 18. november, efterfulgt af 20 års fængsel i fængsel.  

Andrew er en blockchain-udvikler, der udviklede sin interesse for kryptovalutaer, mens han blev færdiguddannet. Han er en skarp observatør af detaljer og deler sin passion for at skrive sammen med at være udvikler. Hans backend-viden om blockchain hjælper ham med at give sit forfatterskab et unikt perspektiv

Seneste indlæg af Andrew Smith (se alle)