Topudbytteaktier: Morgan Stanley tilbyder værdi og afkast til investorer

IBD's indkomstinvestor fremhæver topudbyttespil. Bankgigant Morgan Stanley (MS) er i fokus som en finansiel aktie af højeste værdi, der genererer et stærkt og ensartet afkast.

X

Wall Street-legenden passer til tærsklen for en stærk udbytteaktie, der tilbyder et årligt afkast på 3.46 %.

Det er mere end det dobbelte af gennemsnittet af S&P 500-virksomheder, hvilket gør Dow Jones-rivaler ude Goldman Sachs (GS) og JPMorgan Chase (JPM), som i øjeblikket tilbyder henholdsvis 2.61 % og 2.96 % afkast.

Kommercielle bankaktier har klaret sig bedre for nylig, da investorer forhandle på jagt efter værdinavne midt i højere afkast.

Morgan Stanley Wealth Management Stærk; Investeringsindtægter svag

Morgan Stanley tilbyder en bred vifte af finansielle tjenester på tværs af fem kontinenter og gennem tre divisioner: Institutional Securities, Wealth Management og Investment Management. Det afsluttede købet af E-Trade for 13 milliarder dollars i oktober 2020, hvilket styrkede bankens rigdom af aktiver.

Med et lavt P/E-forhold på 13 handler den finansielle gigant i øjeblikket som en værdiaktie med en multiplum på 0.8 sammenlignet med S&P 500-indekset. Dens Sammensat vurdering er nu steget til 81, hvilket fremhæver forbedret ydeevne i de seneste måneder.

Indtjeningen steg, efter at pandemien blev endemisk, og steg fra $6.56 per aktie i 2020 til $8.22 sidste år. Stigende inflation har dog påvirket 2022-metrics og faldt EPS til to-års laveste niveau.

Morgan's investeringsbankomsætningen faldt med 55 pct. i tredje kvartal, hvor faldet hovedsagelig skyldtes et hårdt miljø for kapitalinvesteringer, fusioner og opkøb.

I modsætning hertil rapporterede formueforvaltning stærk robusthed i 3. kvartal med moderat vækst i omsætningen fra sidste år. Højtlønnede klarer sig som bekendt godt i dette blandede økonomiske miljø på trods af inflationær modvind.

Stærk balance

Virksomheden har en stærk balance uden meget gearing, med gæld opgraderet til "A-" fra S&P tidligere på året. Det havde betalt udbytte uafbrudt siden den store recession i 2008-09.

Yderligere udbyttestigninger og aktietilbagekøb er sandsynlige. Morgan Stanley købte tilbage for 2.6 milliarder dollar i aktier i det foregående kvartal.

Når vi ser fremad, forudser analytikere et overskud på 7.52 USD per aktie i 2023, hvilket er imponerende, da en global recession truer. Hvis investeringsbanken rammer det mærke, bør MS-aktien give stærk værdi, et solidt udbytte og en stabil indkomstvækst.

Morgan Stanley-aktier handles med styrke på kort sigt, en stigning på omkring 0.5 % onsdag og over deres 50- og 200-dages glidende gennemsnit.

DU KAN OGSÅ LIGE:

Aktiemarkedsprognose for de næste seks måneder rummer store risici - men håber også

Få gratis IBD-nyhedsbreve: Market Prep | Teknisk rapport | Sådan investeres

Hvad er CAN SLIM? Hvis du vil finde vindende aktier, skal du vide det bedre

IBD Live: Lær og analyser vækstlagre med profferne

MarketSmiths værktøjer kan hjælpe den enkelte investor