Renter på statsobligationer I er klar til at falde i november

Finansministeriet er populært inflationsbeskyttede I-obligationer vil ikke returnere så meget, når kursen justeres den 1. november, så det er bedre at købe dem nu.

Satsen vil være mindst 6.48% ifølge estimater fra Ken Tumin, en senior industrianalytiker hos Lending Tree og grundlægger af DepositAccounts.com, ned fra de nuværende 9.62 %, som I-obligationerne tilbyder indtil slutningen af ​​oktober. Kursen gælder for de første seks måneder, du holder obligationen.

Det er den næstbedste rente siden november 2005, hvor den sammensatte rente var 6.73 % og den syvende højeste siden obligationens introduktion i 1998, ifølge Finansielle data. Men hvis inflationen afkøles hurtigt i løbet af de næste seks måneder, vil obligationen ikke være så meget værd.

"For november I-obligationskøb kan vi kun kende de første seks måneders obligationsinflationsrate. Vi vil ikke være i stand til at estimere nøjagtigt maj I-obligationsinflationen før midten af ​​april 2023,” sagde Tumin. "Det er muligt, at inflationen kan være meget mindre. Så vil I-bindingen se meget mindre tiltalende ud - som den har været før 2021."

Hvordan satsen beregnes

Den sammensatte I-obligationsrente består af en fast rente og en halvårlig inflationsrate beregnet ud fra en formel baseret på seks måneders ændring i det ikke-sæsonkorrigerede forbrugerprisindeks for alle byforbrugere (CPI-U) for alle varer.

Derefter er disse to satser sat ind i følgende formel for at komme frem til den sammensatte sats:

[Fast rente + (2 x halvårlig inflation) + (fast rente x halvårlig inflation)]

Hvis den faste rente forbliver på nul - hvor den har været siden maj 2020 - og den årlige inflationsrate er 6.48% (eller 3.24% for den halvårlige rente), så ville I-obligationens sammensatte rente i november være 6.48%, beregnet Tumin. Den faste sats annonceres hver maj og november af finansministeriet.

Kursen ved køb er gældende i de første seks måneder, du holder obligationen, derefter genberegnes kursen baseret på dens faste rente og den nye inflationsrate i seks måneder, og så videre.

Historien fortsætter

Det høje afkast på I-obligationer i det seneste år skyldes udelukkende inflationen, da den faste rente er holdt på nul.

Det er ikke altid tilfældet.

Fra november 1999 til november 2000 svingede den sammensatte rente på I-obligationer mellem 6.49 % og 7.49 %, ikke fordi inflationen var høj, men fordi den faste rente var meget højere med 3.4 % til 3.6 %.

I november 2005 var både den faste og halvårlige inflation moderat højere (henholdsvis 1 % og 2.85 %), hvilket kombineret for en høj sammensat rente på 6.73 % på I-obligationer købt dengang.

Men da inflationen har støttet I-obligationsrenten på det seneste, når den afkøles, som Federal Reserve sigter efter at gøre - så gælder renten også. Men det kan aldrig blive negativt - du kan ikke miste din hovedstol ved design.

"Jeg tror, ​​at det bedste argument for I-obligationer er, at det beskytter dig mod høj inflation, og i modsætning til omsættelige obligationer (som TIPS), er der ingen risiko for hovedstolstab, hvis du sælger før udløb," sagde Tumin. "CD'er og højafkastede opsparingskonti kan ikke sige dette."

Tid til at købe er nu

Og der er stadig tid til at hente dine I-obligationer med en rente på 9.62 % inden udgangen af ​​måneden.

Hvis du køber en mellem nu og slutningen af ​​oktober, vil du tjene den nuværende høje sammensatte rentesats på 9.62 % i de første seks måneder. Og så vil den forventede lavere sats på 6.48% sparke ind i de næste seks måneder. Kombinationen vil give dig en respektabel årlig rate på mere end 8%.

Men selvom man ser på det som en etårig investering, er det en god forretning.

"Du kan bestemme afkastet for I-obligationer købt i oktober og indløst i oktober til december 2023 ved at tage højde for tre måneders førtidstilbagetrækningsgebyr, når de indløses fra et til fem år efter købet, og som stadig kommer ud til tæt på 7 %," sagde Tumin, "hvilket er langt over dagens bedste etårige CD-rate [på] 4.00 % APY."

Du kan købe I-obligationer uden gebyr fra statskassens hjemmeside, TreasuryDirect. Generelt kan du kun købe op til $10,000 i I-obligationer hvert kalenderår. Men der er måder at øge dette beløb på, såsom at bruge din føderale skatterefusion til direkte at købe yderligere $5,000 i I-obligationer.

Du bør "fuldføre købet af denne obligation i TreasuryDirect inden den 28. oktober 2022 for at sikre udstedelse inden den 31. oktober 2022," ifølge webstedet.

En niggle: I-obligationer skal holdes i minimum et år, og som Tumin bemærkede, mister obligationer indløst inden fem år det sidste kvartals rente.

Kerry er senior klummeskribent og seniorreporter hos Yahoo Money. Følg hende på Twitter @kerryhannon

Læs de seneste trends og nyheder om personlig økonomi fra Yahoo Money.