TSX-indekset danner omvendt H&S, efterhånden som råvarepriserne falder

Canadiske aktier klarer sig dårligere end deres ligestillede på det udviklede marked, da bekymringer om råvarepriser og landets økonomi fortsat er. Den blå chip TSX Det sammensatte indeks lukkede på $20,606 torsdag, et par point over det laveste punkt i 2023.

Råvarepriserne trækker sig tilbage

Bloomberg Commodity-indekset er gået tilbage i 2023 på grund af stigende bekymringer om den globale økonomi. Med inversionen af ​​rentekurven fortsætter, tror investorerne, at der vil være en recession i de kommende måneder. Samtidig ser opsvinget i den kinesiske økonomi ud til at komme langsomt i gang.

Leder du efter hurtige nyheder, hottips og markedsanalyse?

Tilmeld dig Invezz-nyhedsbrevet i dag.

Commodity priserne kæmper også på grund af de stærke økonomiske data fra USA. Som jeg skrev i dette indberette, nogle Fed-embedsmænd er begyndt at advare om, at de vil støtte en rentestigning på 0.50 % på det kommende møde. Som et resultat heraf handles BCOM-indekset på det laveste punkt siden januar 2022 efter at have styrtet med over 22 % fra dets højdepunkt i 2022. 

Canadian aktier har en tæt sammenhæng med råvarer på grund af de enorme ressourcer, landet har. Som følge heraf har mange virksomheder i branchen trukket sig tilbage i år. For eksempel er Vermillion Energy-aktien styrtet med over 21% i år, hvilket gør det til det værste TSX-selskab. 

På samme måde er MAG Silver, Precision Drilling, Osisko Mining, Arc Resources og First Majestic Silver alle faldet med tocifrede. Desværre ser den råvare-supercyklus, som vi oplevede under pandemien, ud til at være slut. Som sådan disse lagre har mere nedadgående plads at gå.

De bedste TSX-indeksbestanddele i år er Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry og Shopify. Alle disse aktier er steget med over 30%. Shopify aktie er steget med mere end 30 % i år. Aktien dykkede dog i denne uge, efter at selskabet udsendte en svag fremadrettet guidance.

TSX Composite indeks prognose

TSX-diagram af TradingView

Når vi ser på det daglige diagram, ser vi, at TSX-indekset er kommet tilbage fra sit laveste punkt i 2022. Undervejs har det dannet et omvendt hoved- og skuldermønster, hvilket normalt er et bullish tegn. Den har nu lagt sig ved halsudskæringen af ​​dette mønster. Indekset forbliver også over 50-periodens glidende gennemsnit.

Et nærmere kig viser, at Relative Strength Index (RSI) har dannet et bearish divergensmønster. Derfor har jeg mistanke om, at indekset vil fortsætte med at konsolidere sig og derefter have et bullish breakout i de kommende måneder. Denne visning vil kun blive bekræftet, hvis den bevæger sig over nøglemodstanden ved $21,000.