Amerikanske dollar indtager centrum

Nøglenyheder

Asiatiske aktier var blandet natten over på små volumener på trods af en stærk amerikansk aktieudvikling i går med Hongkong, Kina, Sydkorea og Taiwan underperformance.

Makroen kom i centrum, da den amerikanske dollar var stærk natten over, hvor det asiatiske dollarindeks ramte endnu et lavpunkt i 52 uger, da Kinas onshore renminbi (CNY) faldt $0.02/-0.37 % til 7.22. Her til morgen er Kinas offshore-renminbi (CNH), som handles natten over i modsætning til CNY, næsten $0.05 til 7.27, hvilket er egnet til at være en modvind for amerikansk-kinesiske ADR'er sammen med risikoaktiver generelt. Meget lidt på mikrosiden, da partikongressen fortsætter i Beijing, mens indtjeningssæsonen for tredje kvartal nærmer sig hastigt.

Onshore Kinas seneste rally tog et pusterum, mens Hang Seng konsoliderede sig omkring 16,500 niveauet, da vækstaktier underperformerede. HK CEO John Lees tale havde en intet burger, da incitamenter til expats og boliger ikke blev betragtet som væsentlige. Nogle snakkede om covid-sager, der vokser i Kina, da enogtredive provinser rapporterede i alt 204 covid-tilfælde tirsdag, mens HK annoncerede 5,124 nye tilfælde natten over. Foxconn annoncerede, at de ville komme ind på el-markedet, hvilket tyngede pladsen. Interessant, at flere kinesiske ejendomsproducenter annoncerede udstedelse af statsstøttede obligationer.

Hongkong børsnoterede internetaktier var svage sammen med det bredere marked. Hongkongs hovedbestyrelses short sale-aktivitet faldt -21 % fra i går, selvom den forblev højt i individuelle navne, hvor Meituan havde 29 % af volumen, Alibaba HK 21 %, Tencent 9 % og JD.com HK 28 %. Short selling faldt til 19% af hovedbestyrelsens samlede omsætning. Endnu en dag med fastlandsinvestorer, der købte Hong Kong-dip via Southbound Stock Connect til en værdi af $578 millioner, mens udenlandske investorer solgte fastlandsaktier til en værdi af -$830 millioner.

Hang Seng og Hang Seng Tech faldt -2.38% og -4.19% henholdsvis på volumen -15.04% fra i går, hvilket er 68% af det 1-årige gennemsnit. 81 aktier steg, mens 405 faldt. Main Board short-salgsvolumen faldt -21.04% fra i går, hvilket er 77% af det 1-årige gennemsnit, da 19% af Main Board handel var short i dag. Værdifaktorer klarede sig bedre end vækstfaktorer, da small caps gik ud af large caps. Alle sektorer faldt i dag med forsyningsselskaber og energi ned -0.42% og -0.56%, mens de endte endnu lavere var diskretionære -4.72%, sundhedspleje -4.04% og kommunikation -3.92%. Gårsdagens outperformers var blandt de dårligste med detailhandlere, software, autodele og farma/biotek, der alle lukkede ned. Southbound Stock Connect-mængderne var moderate/lette, da fastlandsinvestorer købte 578 millioner dollars af fastlandsaktier med Tencent et moderat/stærkt køb, Meituan et moderat nettokøb, Wuxi Biologics og BYD små nettokøb.

Shanghai, Shenzhen og STAR Board faldt -1.19%, -1.16% og -1.09% på volumen -4.23% fra i går, hvilket er 77% af det 1-årige gennemsnit. 1,125 aktier steg, mens 3,421 faldt. Vækst- og værdifaktorer var blandet i dag, da small caps afgrænsede store caps. Energi var den eneste positive sektor, der steg +0.06%, mens mærkbart fald var hæfteklammer -3.56%, diskretionære -2.96% og sundhedspleje -2.42%. Top undersektorer var marine/skibsfart, havne, uddannelse og kul, mens restauranter, husholdningsapparater, spiritus og gas var blandt de værste. Northbound Stock Connect-volumen var let/moderat, da udenlandske investorer solgte -830 millioner USD af fastlandsaktier i dag. Statsobligationer steg, CNY faldt -0.34% i forhold til den amerikanske dollar til 7.22, og kobber faldt med Wayne Gretzky -0.99%.

Sidste nat valutakurser, priser og udbytter

• CNY pr. USD 7.23 versus 7.20 i går
• CNY pr. EUR 7.06 versus 7.08 i går
• Udbytte på 10-årig statsobligation 2.71% mod 2.70% i går
• Udbytte på 10-årig kinesisk obligationsudvikling 2.86% mod 2.86% i går
• Kobberpris -0.99% natten over