Multinationale virksomheder navigerer i en tåge af usikkerhed, står over for handelskrige, ødelagte forsyningskæder og en dramatisk stigning i geopolitisk usikkerhed. Oven i det fordobler myndighederne en mission om at stramme skruerne på virksomhederne med en ny "global minimumsskat."
Politikere kan ikke løse alle verdens problemer i morgen, men de kan løfte mindst ét tågelag ved at sætte en pause på tætte nye politikker og i stedet rydde op i det i forvejen rodede internationale skattelandskab.
Hvordan kom vi her?
Kompleksiteten og usikkerheden er steget, siden den amerikanske skattereform i 2017 normaliserede minimumsskatter gennem en politik kaldet GILTI. Forkortelse for "global immateriell lavbeskattet indkomst", politikken var beregnet til at fungere som en minimumsskat på amerikanske multinationale selskabers udenlandske indtægter. Da USA pålagde sine egne multinationale selskaber en minimumsskat, besluttede andre lande hurtigt, at de også ville have en del af kagen. Utilsigtet blev GILTI trin et i at bane vejen for en global minimumsskat på verdensscenen.
Når først USA havde en operationel politik, var andre lande i den Paris-baserede Organisation for Økonomisk Samarbejde og Udvikling hurtige til at foreslå en samlet tilgang til at sikre et minimumsniveau for beskatning af virksomhedsoverskud, uanset hvor de optjenes i verden. Dette blev kendt som "den globale minimumsskat." USA var glad for at forpligte sig, så længe eksisterende amerikanske regler kunne eksistere side om side med en global løsning.
Nu er regeringer over hele verden klar til at indføre nye regler. Men det, der startede som en politisk formålstjenlig løsning, har været vanskelig at omsætte i praksis. At konvertere den globale minimumsskatteidé til en brugbar politik, der skal podes på snesevis af forskellige skattekoder, har mildest talt vist sig at være udfordrende.
At sætte minimumsskattesatsen til 15 % var simpelt nok; at blive enige om det beskatningsgrundlag, det gælder for, har været meget sværere.
Foreslåede regler anvender satsen på 15 % på et helt nyt skattegrundlag - et, der ikke er blevet testet og kræver adskillige datapunkter og juridiske begreber, der ikke i øjeblikket er en del af mange skattekoder.
Den politiske udfordring med multinationale virksomheder, der betaler lave skattesatser ved lovligt at undgå skat, har flere mulige løsninger, hvoraf nogle er meget mere effektive (og mindre komplekse) end den globale minimumsskat. Men regeringer, der var utilfredse med resultaterne af skattekonkurrencen, valgte ikke at kæmpe med at definere, hvad et godt eller dårligt skatteincitament kunne være. Er en skatteferie for et mineselskab bedre (eller værre?) end en reduceret sats for indtægter fra patenter eller et generøst superfradrag for forsknings- og udviklingsomkostninger?
I stedet for at bestemme, hvilke politikker der var overlegne eller ringere, valgte landene at overlejre en minimumsskat, hvor eventuelle incitamenter kunne trækkes tilbage gennem en top-up skat, hvis det pågældende selskab har en effektiv skattesats på under 15 % inden for en jurisdiktion.
Denne politiske løsning er nu vokset til et teknisk problem for både skatteydere og lovgivere. OECD, en enhed uden demokratisk lovgivende myndighed, har udarbejdet regler, som behørigt valgte medlemmer af regeringer skal stemme om og omsætte til national lovgivning. Inden for EU, hvor der ikke er opnået enstemmighed om minimumsskatten, ville en ensidig vedtagelse af reglerne af en håndfuld lande skabe ny juridisk usikkerhed.
Afvigelser undervejs kan føre til uoverensstemmelser ikke kun inden for EU, men i hele verden.
Implementering, administration og overholdelse af denne minimumsafgift er endnu ikke kommet. Virksomheder er med rette bekymrede over, at de ikke har nok vejledning til at indgive og betale skat i henhold til de foreslåede regler.
For at opnå sikkerhed ville det kræve mere koordinering, politikkonsistens og administrativ enkelhed på tværs af jurisdiktioner. Uden disse kan der opstå kaos, da virksomheder sidder fast i forsøget på at overholde forskellige juridiske anvendelser af regler på forskellige tidslinjer, mens de overvåger andre hurtigt udviklende skattepolitiske forslag.
Et selskab, der træffer en grænseoverskridende investeringsbeslutning i dag, kan ikke vide, hvor hurtigt de nye regler vil blive indført eller i hvor mange jurisdiktioner, og om dets investering vil blive beskattet for lavt (i forhold til reglerne), eller hvilke skattemyndigheder det måtte være. forpligtet til, når en top-up opkræves.
Læg dertil udfordringen med utallige post-pandemiske og krigspolitiske skattepolitikker og økonomisk modvind, og det bliver klart: Hvis politiske beslutningstagere bekymrer sig om vores globale økonomi, bør politiksikkerhed være deres rettesnor.
Gæstekommentarer som denne er skrevet af forfattere uden for Barron's og MarketWatch-nyhedsrummet. De afspejler forfatternes perspektiv og meninger. Indsend kommentarforslag og anden feedback til [e-mail beskyttet].
Usikre planer om en ny global minimumsskat tynger erhvervslivet
Tekststørrelse
Kilde: https://www.barrons.com/articles/plans-for-a-global-minimum-tax-are-weighing-on-business-51670623485?siteid=yhoof2&yptr=yahoo