UnionBank rejser op til 1.1 milliard dollars for at finansiere overtagelsen af ​​Citigroups filippinske forbrugerbankenhed

UnionBank of the Philippines- som tæller Aboitiz familie, en af ​​landets rigeste klaner, som dets største aktionær - rejser så meget som 59 milliarder pesos (1.1 milliarder dollars) i et aktierettighedstilbud for at finansiere købet af Citigroups forbrugerbankvirksomhed i landet.

Banken planlægger at tilbyde så meget som 800 millioner aktier til eksisterende aktionærer til en nedsat pris på mellem 64.55 pesos til 73.78 pesos stykket, ifølge en regulatorisk indgivelse til den filippinske børs. UnionBank-aktierne lukkede op 2.8% til 97.80 pesos i går og handlede til 97 pesos fredag ​​morgen. Udbuddet - som er fuldt støttet af nøgleaktionærer Aboitiz Equity Ventures, Insular Life Assurance Co. og den filippinske pensionsfond Social Security System—starter den 25. april og slutter den 6. maj.

I december indvilligede UnionBank i at købe Citigroups forbrugerbankvirksomhed i den sydøstasiatiske nation for et kontant vederlag på 55 milliarder pesos, som inkluderer en præmie på 45.3 milliarder pesos oven i værdien af ​​aktiverne. Handlen, der forventes afsluttet i andet halvår, omfatter også ejendomsaktiver såsom Citibank Square i Eastwood City i Quezon City og bankens tre full-service filialer og fem formueforvaltningscentre.

Opkøbet vil hjælpe med at accelerere væksten af ​​UnionBanks detailbankvirksomhed, sagde Erramon Isidro M. Aboitiz, formand for UnionBank, i en erklæring, da Citigroup-opkøbet blev annonceret i december.

På trods af pandemiens vedvarende indvirkning på den filippinske økonomi er bankens indtjening steget støt, med nettoindtægterne steget med 7 % til et rekordhøjt niveau på 45.1 milliarder pesos i 2021 sammenlignet med året før, drevet af højere gebyrbaserede og handelsindkomst.