(Bloomberg) - Futures på amerikanske aktieindekser faldt, og europæiske aktier vaklede, efter at Federal Reserve signalerede en delikat balancegang, der ville få inflationsdæmpende rentestigninger til at fortsætte trods en svækket økonomi.
Mest læst fra Bloomberg
September-kontrakter på S&P 500 og Nasdaq 100 faldt med mindst 0.3 %, efter at de underliggende benchmarks viste tab onsdag. Det toårige statsrente, det mest følsomme over for pengepolitiske stramninger, svingede, da investorerne analyserede nogle dueagtige elementer i referatet fra Feds seneste møde. Dollaren steg for anden dag og var på vej mod den største ugentlige stigning siden 10. juni.
Mens de politiske beslutningstagere advarede mod overstramninger og signalerede potentialet for langsommere rentestigninger på et tidspunkt, pegede de også på risikoen for, at inflationspres bliver forankret. Den nuancerede besked var ikke dueagtig nok til, at markederne kunne opretholde en risikoorienteret holdning til torsdag. Forsigtighed var øjeblikkets ord med yderligere spor, der ventede på Feds årlige symposium i Jackson Hole, Wyoming i næste uge.
"Folk er lidt for optimistiske med hensyn til, hvor sandsynligt det er, at vi kan løse inflationsproblemet hurtigt og på en måde, hvor vi ikke behøver at inkludere mere politik og flere stigende renter," Kathryn Kaminski, AlphaSimplex Groups chefforskningsstrateg og portefølje. manager, sagde på Bloomberg Television.
Swaps knyttet til Fed-politiske mødedatoer indikerede lavere odds på en stigning på 75 basispoint i næste måned i modsætning til et halvt point. Forventninger om langsommere stramning af politikken og et omdrejningspunkt til nedskæringer senere næste år har allerede bidraget til et hop på 12 % i de globale aktier fra det laveste niveau i juni. Spørgsmålet er, om det er for optimistisk. Et mørkere scenarie kan indebære vedvarende prispres, der tvinger restriktive låneomkostninger midt i en skrumpende økonomi
Europas Stoxx 600-indeks lavede en afdæmpet åbning, da aktier bundet til økonomisk vækst såsom råvarevirksomheder, banker og industrivareproducenter faldt. Bekymringen for stramning af de monetære forhold steg, efter at Den Europæiske Centralbanks Styrelsesrådsmedlem Martins Kazaks sagde, at renteforhøjelserne vil fortsætte i regionen.
Statskasser kæmpede for retning. Den toårige rente steg mere end 3 basispoint og faldt næsten 4 basispoint, før handelen ikke ændrede sig meget. Det britiske pund og euroen faldt over for dollaren, hvilket signalerer et fortsat bud på tilflugtsstedsaktiver midt i bekymringer over stagflation.
Tab i Japan, Kina og et teknologiindeks fra Hongkong undergravede en asiatisk aktiemåler. Goldman Sachs Group Inc.-økonomer nedjusterede deres prognose for Kinas helårsekspansion til 3 % fra 3.3 %. Nationen er hæmmet af en ejendomskrise, rullende Covid-kantsten og stressede strømforsyninger.
Kinesiske statsmedier sagde, at lokale regeringer kunne sælge mere end 229 milliarder dollars i obligationer for at finansiere infrastrukturinvesteringer og lukke budgethuller i et forsøg på at støtte væksten.
Råolie var lavere på trods af bullish signaler fra USA og OPEC-gruppen af producenter, da tegn på økonomisk afmatning forplumrede efterspørgselsudsigterne. West Texas Intermediate futures handlede under $88 pr. tønde.
Inflationen er fortsat den mest overvågede indikator i anden halvleg. Vil det falde gradvist, eller vil det forblive højt, hvilket tvinger Fed til at fortsætte med at hæve renterne aggressivt? Sig din mening i den anonyme MLIV Pulse-undersøgelse.
Her er nogle vigtige begivenheder at se denne uge:
Eksisterende boligsalg i USA, indledende arbejdsløshedskrav, Conference Board førende indeks, torsdag
Fed's Esther George, Neel Kashkari taler ved separate arrangementer, torsdag
Nogle af de vigtigste bevægelser på markeder:
Lagre
Stoxx Europe 600 var lidt ændret fra kl. 8:27 London tid
Futures på S&P 500 faldt 0.3 pct.
Futures på Nasdaq 100 faldt 0.4 pct.
Futures på Dow Jones Industrial Average faldt 0.2 pct.
MSCI Asia Pacific Index faldt 0.7 pct.
MSCI Emerging Markets Index faldt 0.7 pct.
Valuta
Bloomberg Dollar Spot Index steg 0.2%
Euroen faldt 0.2% til 1.0155 dollar
Den japanske yen faldt 0.1% til 135.19 pr. Dollar
Offshore-yuanen faldt 0.2% til 6.8080 per dollar
Det britiske pund faldt 0.3% til $ 1.2016
Obligationer
Renten på 10-årige statsobligationer faldt et basispoint til 2.89 pct.
Tysklands 10-årige rente steg tre basispoint til 1.11 %
Storbritanniens 10-årige rente var lidt ændret med 2.29 %
Råvarer
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-fall-stocks-pressured-234732575.html