Amerikanske sanktioner hjælper Kina med at øge sin chipfremstillingsindustri

(Bloomberg) — Kinas chipindustri vokser hurtigere end noget andet sted i verden, efter amerikanske sanktioner mod lokale mestre fra Huawei Technologies Co. til Hikvision ansporede appetit på hjemmedyrkede komponenter.

Mest læst fra Bloomberg

Nitten af ​​verdens 20 hurtigst voksende chipindustrivirksomheder i løbet af de seneste fire kvartaler kommer i gennemsnit fra verdens nr. 2 økonomi, ifølge data udarbejdet af Bloomberg. Det sammenlignet med kun 8 på samme tidspunkt sidste år. Disse Kina-baserede leverandører af designsoftware, processorer og udstyr, der er afgørende for chipfremstilling, øger omsætningen flere gange så meget som de globale ledere Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. eller ASML Holding NV.

Denne superladede vækst understreger, hvordan spændingerne mellem Washington og Beijing forvandler den globale halvlederindustri til $550 milliarder - en sektor, der spiller en overordnet rolle i alt fra forsvar til fremkomsten af ​​fremtidige teknologier som kunstig intelligens og autonome biler. I 2020 begyndte USA at begrænse salget af amerikansk teknologi til virksomheder som Semiconductor Manufacturing International Corp. og Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., hvilket med held holdt fast i deres vækst - men gav også næring til et boom i kinesisk chipfremstilling og levering.

Læs mere: Kinas chipfremstillingskraft vokser på trods af USA's bestræbelser på at imødegå det

Mens aktier i f.eks. Cambricon Technologies Corp. er mere end fordoblet fra lavpunkter i år, siger analytikere, at der stadig kan være plads til at vokse. Beijing forventes at orkestrere milliarder af dollars i investeringer i sektoren under ambitiøse programmer såsom dens "Little Giants"-plan for at støtte og bankrolle nationale tech-mestre og tilskynde til "køb Kina"-taktik for at omgå amerikanske sanktioner. Fremkomsten af ​​indfødte navne har fanget opmærksomheden hos nogle af de kræsneste kunder: Apple Inc. skulle efter sigende betragte Yangtze Memory Technologies Co. som sin seneste leverandør af iPhone-flashhukommelse.

Historien fortsætter

"Den største underliggende tendens er Kinas søgen efter selvforsyning i forsyningskæden, katalyseret af Covid-relaterede nedlukninger," skrev Morningstar-analytiker Phelix Lee i en e-mail, som svarede på henvendelser fra Bloomberg News. "Midt i låsningerne skal kinesiske kunder, der for det meste bruger importerede halvledere, købe hjemmelavede alternativer for at sikre problemfri drift."

Læs mere: Kinas 'Little Giants' er det seneste våben i teknisk krig med USA

FactSet China Semiconductor Index, som sporer nogle af landets største industriaktører, er steget omkring 20 % siden slutningen af ​​april, hvor Covid-lockdowns pressede lokale priser op. Men det er stadig faldet omkring en tredjedel fra toppen i juli 2021.

Kernen i Beijings ambitioner er drivkraften til at vænne sig fra en geopolitisk rival og importerede chipsæt for mere end 430 milliarder dollars i 2021. Ordrer på chipfremstillingsudstyr fra oversøiske leverandører steg med 58 % sidste år, da lokale fabrikker udvidede kapaciteten. af brancheorgan Semi show.

Det driver igen det lokale erhvervsliv. Det samlede salg fra kinesisk-baserede chipproducenter og designere steg 18% i 2021 til en rekord på mere end 1 billion yuan ($150 milliarder), ifølge China Semiconductor Industry Association.

En vedvarende chipmangel, der begrænser produktionen hos verdens største producenter af biler og forbrugerelektronik, arbejder også i lokale chipproducenters favør og hjælper kinesiske leverandører med lettere at få adgang til det internationale marked - nogle gange med præmier på de bedst sælgende produkter, såsom biler og pc-chips.

SMIC og Hua Hong Semiconductor Ltd., de største kontraktproducenter af chip, har holdt deres Shanghai-baserede fabrikker i drift med næsten fuld kapacitet, selvom det værste Covid-19-udbrud siden 2020 lammer fabrikker og logistik i hele Kina. Med lokale myndigheders hjælp leverede fragtflyvninger fra Japan væsentlige materialer og udstyr til spånfabrikker, da byen gik under lockdown. SMIC rapporterede for nylig om en stigning på 67% i kvartalssalg, der oversteg langt større rivaler GlobalFoundries Inc. og TSMC.

Forklarer: Kinas store plan for teknisk overherredømme over USA: QuickTake

Shanghai Fullhan Microelectronics Co.'s omsætning voksede med 37% i gennemsnit på grund af stor efterspørgsel efter overvågningsprodukter. Videochipdesigneren har lovet at udvide til elektriske køretøjer og kunstig intelligens efter at have vundet sin "Little Giant"-betegnelse. Og designværktøjsudvikleren Primarius Technologies Co. fordoblede salget i gennemsnit i løbet af de sidste fire kvartaler og sagde, at det er udviklet software, der kan bruges til at lave 3-nanometer-chips.

Bortset fra langsigtede rentabilitetsproblemer, sagde Morningstars Lee, at den aggressive kapacitetsopbygning fra kinesiske spillere vil øge deres tilstedeværelse globalt. Det vækker hackles i Washington.

"Amerika er på nippet til at tabe chipkonkurrencen," advarede internationale relationsforsker Graham Allison og tidligere Google-chef Eric Schmidt i en klumme i Wall Street Journal. "Hvis Beijing udvikler varige fordele på tværs af halvlederforsyningskæden, ville det generere gennembrud inden for grundlæggende teknologier, som USA ikke kan matche."

Læs mere: Eric Schmidt opfordrer USA til at læne sig op af TSMC, Samsung for Chip Security

(Opdateringer med tidligere Google-chefs kommentarer, chipbeholdninger fra 6. afsnit)

Mest læst fra Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP