Vanguard Group, den nr. 2 udsteder af børshandlede fonde, planlægger et stort skub i direkte indeksering, en investeringsstil, der konkurrerer direkte med sit udvalg af ETF'er og investeringsforeninger.
ETF-udstederen, også verdens største investeringsforeningsselskab, vil "investere tungt" i direkte investering, sagde CEO Tim Buckley, mens han blev interviewet på scenen ved Exchange ETF-konferencen i Miami Beach i denne uge.
Direkte indeksering er blevet kaldt "ETF-dræberen", fordi det giver kunderne mulighed for at skabe replikaer af aktieindekser og opbygge tilpassede porteføljer, der underbyder noget af værdien af ETF'er. Dens store appel kan være fordele, der reducerer skatteregningerne: Investorer kan engagere sig i skattetabshøst, hvor tab fra investeringer kan bruges til at udligne gevinster på andre områder.
"Der er enorme skattefordele for mange investorer ved at bruge direkte indeksering," sagde Buckley ifølge Pensions & Investments.
Vanguard, som administrerer 2.01 billioner dollars ind 81 ETF'er, begyndte sit skift til direkte indeksering i oktober 2021 med købet af Just Invest og dets direkte investeringsplatform kaldet Kaleidoscope.
Direkte indeksering har været tilgængelig for velhavende investorer i årevis. Det kan vokse til at repræsentere en tredjedel af separate detailkonti i 2026, drevet af kunder med $2 millioner til $3 millioner i aktiver, ifølge en rapport fra Cerulli Associates sidste år.
Med så mange af sine ETF'er og investeringsforeninger bundet til indekser, virker Vanguard, med $7.2 billioner i aktiver, måske ikke som en oplagt virksomhed til at omfavne direkte indeksering. Buckley sagde, at snarere end at tage en fjendtlig tilgang, ser Vanguard, at det potentielt gavner investorer bredt.
Bevægelsen tyder på, at direkte indeksering er kommet for at blive og vil gøre større indtog i ETF-industrien. Under visse omstændigheder kan investorer finde det en bedre investeringsløsning end selv ETF'er.
"Det handler ikke om disruption eller konkurrence," sagde ETF.com senioranalytiker Sumit Roy. "Det handler om at tilbyde investorer flere valgmuligheder og den bedste løsning til deres investeringsbehov."
Kontakt Ron Day på [e-mail beskyttet]
Anbefalede historier
Permalink | © Copyright 2023 ETF.com. Alle rettigheder forbeholdes
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html