Af alle de valg, en investor skal træffe, kan aktivallokering være det vigtigste. At beslutte, hvordan de penge, du investerer, skal opdeles mellem forskellige aktivklasser kræver klarhed over formålet og en forståelse af hver kategoris fordele og ulemper. I årevis har en af de mest klassiske aktivallokeringsmodeller været 60/40-porteføljen, hvor 60% af dine aktiver gik i aktier og 40% blev sat i obligationer. I 2022 fik den type portefølje alvorlige tæsk, hvilket fik mange til at spekulere på, om 60/40-porteføljens salatdage officielt var i bakspejlet. Asset management-firmaet Vanguard mener dog, at den klassiske strategi trods alt kunne have lidt liv tilbage.
For at få hjælp til at finde ud af din egen aktivallokeringsstrategi kan du overveje at arbejde med en finansiel rådgiver.
60/40 Portfolio Basics
60/40-porteføljen er ret nem at forstå, da tallene er lige der i navnet - du investerer 60% af dine aktiver i aktier såsom aktier, og de øvrige 40% er sat i rentepapirer såsom obligationer.
En implementering af 60/40-porteføljen er at sætte 60 % af dine penge i virksomheder i S&P 500 og 40 % i amerikanske statsobligationer. Du kan også opbygge en global 60/40-portefølje ved at investere i udenlandske virksomheder og obligationer.
Der er mange måder at bygge denne type portefølje på. Du kan investere i individuelle virksomheder og obligationer, hvis du vælger det, eller du kan blot dele dine penge mellem forskellige investeringsforeninger og ETF'er, der investerer en buffet af aktier og obligationer for dig.
60/40-portefølje i 2022
Som nævnt ovenfor var 2022 et særligt vanskeligt år for 60/40-porteføljen. Den gennemsnitlige værdi af en 60/40 portefølje faldt med 16%. Det er dog værd at bemærke, at det kom efter et årti med temmelig stærk præstation, med den 10-årige gennemsnitlige vækst på 6.1 % inklusive det barske år i 2022.
"Det sidste årti har været et stærkt løb for 60/40," sagde Todd Schlanger, en senior investeringsstrateg hos Vanguard, i en erklæring. "Hvis man ser på de ni år forud for 2022, havde en globalt diversificeret portefølje et højt årligt afkast på 8.9 % på trods af det lave rentemiljø. Det var på vej til et resultat på 92. percentil baseret på vores fremskrivninger. Selv efter at have taget 2022 i betragtning, slog det 10-årige afkast forventningerne på 63. percentilen."
Vanguards 60/40 Outlook
Når det er sagt, mener Vanguard, at rapporterne om døden af 60/40-porteføljen er overdrevne. Værdiansættelsen af virksomheder er faldet, hvilket betyder, at der er plads til vækst.
"Med disse mere gunstige værdiansættelser viser Vanguards modellering, at afkastudsigterne og det værst tænkelige risikoscenarie for 60/40-porteføljen er blevet markant forbedret," sagde Ziqi Tan, en Vanguard-investeringsstrateg.
Ved udgangen af 2022 forventer Vanguard, at det næste årti vil vise et årligt afkast på 6.09 %. I modsætning hertil var det ved udgangen af 2021 prognosen over ti år en årlig vækst på 3.83 %.
The Bottom Line
60/40-porteføljen klarede sig dårligt i 2022, hvilket fik mange til at tro, at aktivallokeringsskabelonens storhedstid lå i fortiden. Vanguard forventer dog et opsving og stærke afkast i løbet af det næste årti.
Investeringstip
En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at finde ud af den ideelle aktivallokering for dig og din familie. Det behøver ikke være svært at finde en finansiel rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre kontrollerede finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan interviewe dine rådgivermatches uden omkostninger for at beslutte, hvilken der er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, så kom i gang nu.
Brug SmartAssets investeringsberegner til at få en fornemmelse af, hvordan dine investeringer kunne se ud hen ad vejen.
Fotokredit: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe
Indlægget Vanguard siger ikke give op på 60/40-porteføljen dukkede først op på SmartAsset-bloggen.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-says-dont-60-40-200900707.html