VC'er opfordrer startups til at trække midler fra Silicon Valley Bank

Venturekapitalfirmaer på begge sider af Atlanten har opfordret deres porteføljeselskaber til at flytte penge ud af kriseramte långivere Silicon Valley Bank, hvilket øger frygten for et løb på den teknologifokuserede bank.

Silicon Valley Bank-aktien faldt 60 % torsdag efter at have afsløret, at den var nødt til at styrke sin kapital med en 2.25 milliarder dollars egenkapitalforhøjelse fra investorer, herunder General Atlantic. Selskabets aktie faldt yderligere 60% i førmarkedshandel fredag.

SVB er en stor bank i teknologistartup-området, der har udviklet relationer med VC-samfundet i løbet af dets fire årtiers eksistens. Leverer traditionelle banktjenester, mens det også finansierer teknologiske projekter, betragtes det som en rygrad i venturekapitalindustrien i USA

Talrige VC-fonde, bl.a store aktører som Founders Fund, Union Square Ventures og Coatue Management, har rådet virksomheder i deres porteføljer til at flytte deres midler ud af SVB for at undgå risikoen for at blive fanget i bankens potentielle fiasko. At have midler frosset hos SVB kan være dødeligt for en pengebrændende startup, ifølge grundlæggere med konti i banken, som talte med CNBC på betingelse af anonymitet.

Pear VC, et tidligt VC-firma baseret i San Francisco, opfordrede torsdag sit porteføljenetværk til at trække midler fra SVB. Pears portefølje omfatter open source-databasen Edge DB og lønstyringsplatformen Gusto.

"I lyset af situationen med Silicon Valley Bank, som vi er sikre på, at I alle ser udfolde sig, ønskede vi at nå ud og anbefale, at du flytter eventuelle kontantindskud, du måtte have hos SVB, til en anden bankplatform," sagde Anna Nitschke, Pear's finansdirektør, i en e-mail til stifterne, som CNBC har fået.

"På dette marked er en større pengecenterbank (tænk Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America) bedst egnet, men af ​​hensyn til tiden kan du muligvis åbne mellemkonti hurtigere med mindre bankplatforme som PacWest , Mercury eller First Republic Bank."

Pear var ikke umiddelbart tilgængelig til at kommentere, da den blev kontaktet af CNBC.

SVB svarede ikke umiddelbart, da CNBC spurgte, om det havde nok aktiver ved hånden til at behandle udbetalinger fra startups.

Afviklingen af ​​krypto-centreret Silvergate Bank og pres på Silicon Valley Bank i denne uge mindede nogle grundlæggere om finanskrisen i 2008, hvor banker væltede under realkreditlånet.

SVB kæmper med et vanskeligt teknologifinansieringsmiljø, da børsnoteringsmarkedet forbliver køligt, og VC'er forbliver forsigtige på baggrund af en svagere makroøkonomisk situation og stigende renter.

I tech-storhedstiderne 2020 og 2021 betød ultralave renter, at det var meget nemmere for startups at rejse kapital.

Efterhånden som kurserne er steget, har virksomhedens værdiansættelser set noget af en nulstilling, og venture-støttede virksomheder mærker klemme, da VC-finansieringsmarkedet oplever en afmatning. Selv med langsomme finansieringsrunder, har startups været nødt til at blive ved med at brænde gennem kontanter indsamlet fra tidligere runder for at dække deres faste omkostninger.

Det er dårlige nyheder for SVB, da det betyder, at virksomheder har måttet dræne indlån fra banken på et tidspunkt, hvor den taber penge på overskydende kontanter investeret i amerikanske gældsbeviser, som nu er faldet i pris efter Feds renteforhøjelser.

Hoxton Ventures, et London-baseret VC-firma, råder grundlæggere til at trække to måneders "brænding" eller venturekapital, de ville bruge til at finansiere overhead, tilbage fra SVB.

I et notat til grundlæggerne torsdag sagde Hussein Kanji, Hoxtons grundlæggerpartner: "Vi har set nogle fonde videregive en opfattelse af, at de fortsat har tillid til SVB. Vi ser andre fonde, der opfordrer virksomheder til at trække deres midler ud af SVB. Det er stadig at se, hvordan det hele kommer til at forløbe.

"Hvis den selvopfyldende profeti indtræffer, er risiciene for dig asymmetriske."

Taler separat til CNBC, Kanji sagde: "Den store fare for startups er, at deres konti vil blive frosset, mens rodet bliver sorteret."

Kanji mener, at SVB enten kan blive reddet af den amerikanske centralbank eller opkøbt af et andet firma.

Virksomheden har hyrede rådgivere til at undersøge et potentielt salg efter at bankens forsøg på at rejse kapital mislykkedes, fortalte kilder til CNBC's David Faber fredag.