VIX-indekset kunne arrangere et 175% comeback til $50 i maj

CBOE Volatilitetsindeks (VIX) dykkede under $20 selv efter de stærke amerikanske økonomiske tal. Det faldt til $18, da rentekurven blev inverteret til det laveste punkt i årtier. Det nøje overvågede indeks er faldet med over 47 % fra sit højeste punkt i september sidste år.

50 Cent bets VIX kunne stige

VIX-indekset er et af de mest populære finansielle instrumenter i Wall Street. Udviklet af CBOE og Goldman Sachs, ses indekset som de mest nøjagtige målere for volatilitet på markedet. I de fleste perioder har det et omvendt forhold til aktier og kryptovalutaer.

Leder du efter hurtige nyheder, hottips og markedsanalyse?

Tilmeld dig Invezz-nyhedsbrevet i dag.

Data på optionsmarkederne viser, at en optionshandler kendt som 50 Cent har sat væddemål på, at VIX-indekset vil springe til $50 i de kommende måneder. Hvis det er nøjagtigt, betyder det, at indekset skal stige med over 175 % fra det nuværende niveau.

50 Cents handel er forholdsvis enkel. Han betalte 50 cents for 100,000 opkaldskontrakter, som anslås at være omkring 50 millioner dollars værd. Den erhvervsdrivende placerede derefter en anden handel til en værdi af omkring 2.6 millioner dollars onsdag. Derfor, hvis han er nøjagtig, vil den erhvervsdrivende netto tjene millioner af dollars i maj, når mulighederne udløber.

Udbyttekurven er vendt

Den vigtigste katalysator for et potentielt spring i volatilitet er den forventede recession. Som vist nedenfor er rentekurven inverteret til det laveste punkt siden 1980'erne. Det betyder, at korte obligationer og obligationer giver bedre afkast end længere. 

I de fleste perioder sker en omvendt rentekurve normalt forud for en recession. På grund af dybden af ​​denne inversion kan en recession være mere alvorlig. Nylig USA nyheder viser, at økonomien klarede sig godt, hvilket kunne presse Fed til at stramme mere.

En anden grund til at satse på volatilitet er, at det ser ud til, at detailhandlere er tilbage. Detailtilgangen til amerikanske fonde er steget i de seneste måneder. På samme tid, cryptocurrency priserne er steget, med Bitcoin øje på $25,000. 

Handelen har dog tekniske risici. På diagrammet nedenfor ser vi, at VIX-indekset dannede et dødskors den 29. november. I prishandlingsanalyse er dette kryds normalt et bearish tegn. Det har også krydset vigtige støtteniveauer på $19.15 og $18.49, de laveste point i april og august 2022. Derfor er der en sandsynlighed for, at indekset vil fortsætte med at trække sig tilbage på kort sigt.