Markedsforholdene i disse dage beskrives bedst som 'uafklarede'. Inflationen var lavere i oktober-printet, men er fortsat stædigt høj, mens Feds reaktive rentepolitik presser kapitalprisen op, men endnu ikke har begrænset detail- eller anden indkøbsaktivitet – eller inflation. Andre modvind omfatter fortsatte flaskehalse i globale forsyningskæder, forværret af tilbagevendende COVID-lockdown-politikker i Kina, og den igangværende russiske krig i Ukraine.
Så bør investorer holde sig til defensiv tilgang? Ikke ifølge Ari Wald, chef for teknisk analyse hos Oppenheimer. Wald mener, at investorer bør give afkald på den åbenlyse defensive strategi og bevæge sig mod offensive aktier.
"Som momentum-investorer er vi klar over, at offensive aktier med lav momentumscore, i dette tilfælde vækstaktier, sandsynligvis vil blive budt højere, når det endelige markedsudbrud udvikler sig. Dette får os til at tro, at den største risiko for vores portefølje er, at vores eksponering ikke er bullish nok. Vi mener, at det at eje relativt stærke aktier, dem der passer til vores disciplin, i industrier med lavt momentum burde hjælpe med at balancere denne risiko,” forklarede Wald.
Så, bullish nok eller ej, det er spørgsmålet. Oppenheimers topaktieanalytikere tager solidt bullish positioner på tre interessante aktier og forudser tocifret opsidepotentiale på trods af de vanskelige økonomiske indikatorer. Vi kørte disse navne igennem TipRanks' database for at se, hvad andre Wall Streets analytikere har at sige om dem. Lad os se nærmere.
Shoals Technologies (SHLS)
Vi starter med Shoals Technologies, en virksomhed med fokus på elektrisk balance mellem systemer (EBOS). Disse er vitale komponenter til solenergiprodukter; kombinerbokse, samledåser, splejsningsbokse, in-line sikringer, reoler, PV-ledninger, kabelsamlinger, rekombinere og trådløse overvågningssystemer, der gør det muligt at opsætte og tilslutte solcelleanlæg. Shoals har 20 patenter inden for denne teknologi og over 40 gigawatt strøm i konstruktion, under kontrakt eller drift, hvilket gør virksomheden til verdens største EBOS-leverandør.
Kombinationen af social og politisk drivkraft, der presser fremad på solenergi, har også skubbet Shoals til at registrere indtægtsniveauer. Virksomheden rapporterede en stigning på 52% år-til-år på toplinjen i 3Q22 til 90.8 millioner dollars. Dette var drevet af en 80 % å/å-gevinst i systemløsningsindtægter, som ramte 69.5 milliarder USD og udgjorde 77 % af den samlede toplinje.
Indtjeningen ramte også et rekordhøjt niveau i tredje kvartal. Justeret nettoindkomst kom på 16.6 millioner dollars, en stigning på 43 % i forhold til samme periode året før, og den justerede EPS kom på 10 cents pr. udvandet aktie – en stigning på 42 % fra tallet på 7 cent rapporteret i 3Q21. Virksomhedens høje indtjening og indtjening blev understøttet af en solid række af efterslæbte og tildelte ordrer, som repræsenterer fremtidige arbejdsforpligtelser. Disse kategorier steg tilsammen med 74 % å/å på et rekordniveau på 471.2 mio. USD.
Blandt fansene er Oppenheimers Colin rusch, der er imponeret over Shoals' evne til at eksekvere på indtægter. Den 5-stjernede analytiker skriver: "Med SHLS, der poster stærke tal over hele linjen, inklusive pris- og bookingvækst på $144 mio. i kvartalet, tror vi, at investorer vil blive stadig mere sikre på SHLS' vækstbane. Vi tror på, at værdien af forkortede byggetidslinjer og besparelser på kvalificeret arbejdskraft driver overdimensioneret vækst og supplerer et stærkt efterspørgselsmiljø for solenergi, hvor højere elpriser overstiger omkostningerne fra inflation og øgede renter."
"Vi forventer, at bookinger/priser vil accelerere frem til slutningen af året og ind i 2023, efterhånden som en større mængde kunder bliver fortrolige med disse produkter. Vi forbliver positive på SHLS-aktier,” opsummerede Rusch.
Ved at sætte disse kommentarer i kvantificerbare termer, giver Rusch SHLS en Outperform (dvs. Køb) rating og et prismål på $41, der indebærer ~35 % opside i de kommende måneder. (For at se Ruschs track record, Klik her)
Vender man sig mod resten af gaden, er meningerne delt næsten ligeligt. Med 4 Køb, 4 Hold og 1 Sælg tildelt i de sidste tre måneder, er ordet på gaden, at SHLS er et Moderat Køb. (Se SHLS aktieprognose på TipRanks)
Home Depot, Inc. (HD)
Det andet Oppenheimer-valg er et af detailhandlens mest genkendelige navne, Home Depot. Dette firma er verdens førende inden for boligforbedring af store kasser eller supermarkeder, detailhandelsniche og henvender sig til gør-det-selv-mængden, såvel som entreprenører, store og små og den almindelige boligejer med en liste over små projekter.
Tidligere på måneden rapporterede selskabet solide resultater for 3Q22. Toplinjen voksede med 5.6 % år-til-år, eller 2.1 milliarder dollars, og nåede i alt 38.9 milliarder dollars. Globalt voksede comps med 4.3 %, mens de på det amerikanske marked steg 4.5 %. Denne præstation blev opnået på trods af presset fra stædigt høj inflation og på trods af, at højere renter satte et pres på forbrugernes kreditadgang.
De positive salgstal fandt støtte fra gør-det-selv-folk, såvel som professionelle bygherrer og entreprenører. Professionelle kunder rapporterede ifølge HD-kilder om solide efterslæb, der understøttede deres virksomhedskøb.
Sammen med øget omsætning oplevede Home Depot øget indtjening. Nettoindkomsten voksede år-til-år fra $4.1 milliarder til $4.3 milliarder; på en per-aktie basis var stigningen 8%, fra $3.92 pr. udvandet aktie til $4.24.
Sammen med kvartalsresultaterne annoncerede Home Depot også sin seneste udbyttebetaling, for 3. kvartal, på $1.90 pr. almindelig aktie. Denne betaling er planlagt til frigivelse den 15. december og vil markere den fjerde betaling på dette niveau. Med en årlig rente på $1.90 giver udbyttet 2.4%, lidt over markedsgennemsnittet. Home Depot har opretholdt en pålidelig udbytteudbetaling helt tilbage til 1987.
Oppenheimers Brian Nagel, en 5-stjernet analytiker og ekspert i detailhandelssektoren for boligforbedring, er glad for virksomhedens udsigter i betragtning af dens førende position i nichen.
"Vi ser på indikationer på vedvarende salg og overskudsstyrke hos HD som et vidnesbyrd om virksomhedens operationelle dygtighed og positionering af Home Depot inden for den stadig pulserende boligforbedringsmarkedsplads... Efter vores opfattelse er enhver økonomisk svækkelse i stigende grad tilbøjelig til at vise sig kort- levet og lavvandet og vige pladsen for en fortsat, strukturelt solid baggrund for HD og boligforbedringsområdet, forankret til gunstige demografiske tendenser, aldrende boligmasse og underliggende sunde forbrugerdynamik,” sagde Nagel.
I overensstemmelse med denne opfattelse af HD's underliggende styrke vurderer Nagel aktien som en Outperform (dvs. Køb), med et kursmål på $470, hvilket indebærer en 12-måneders opside på ~45%. (For at se Nagels track record, Klik her)
Med 20 analytikeranmeldelser på rekord, fordelt på 15 køb mod 5 hold, får Home Depots aktie et stærkt køb fra analytikerens konsensus.(Se HD aktieprognose på TipRanks)
Lowes virksomheder (LOW)
Sidst, men ikke mindst, er Home Depots hovedkonkurrent inden for detailhandelen med store kasser, Lowe's. Lowe's er den næststørste virksomhed inden for boligforbedringsnichen i USA, og i det seneste år har virksomheden været engageret i en række trin for at forbedre sin detailhandel. Administrerende direktør Marvin Ellison, som overtog roret i 2018, engagerede sig i en praktisk tilgang med fokus på at forbedre kundeservice, merchandising og lager – samtidig med at han forfulgte en række hårde omkostningsbesparende foranstaltninger, herunder store fyringer og nedlukninger af ikke-performante placeringer.
I de seneste år har Lowes præstationer vist resultaterne af Ellisons initiativer. Virksomheden viste konsekvent år-til-år vækst på både top- og bundlinjen. I den seneste kvartalsrapport, for 3. kvartal, havde Lowe's en omsætning på 23.5 milliarder USD, en stigning fra 22.9 milliarder USD i kvartalet året før, med en justeret udvandet EPS på 3.27 USD – en stigning på mere end 19 % å/å.
Lowe's udbetaler også regelmæssigt udbytte. Den seneste erklæring går ud på, at en betaling på 1.05 USD pr. aktie skal udgå den 8. februar næste år. Med den sats årligt udbyttet til $4.20 og giver 2%, næsten nøjagtigt markedsgennemsnittet. Lowe's har bevaret en pålidelig dividendehistorie, der strækker sig tilbage til 1980.
Vi vil tjekke ind med brancheekspert Brian Nagel igen, hvis holdning til Lowes er bemærkelsesværdigt lig hans holdning til HD; Det er klart, at Nagel mener, at boligforbedringsområdet er stort nok til at understøtte to giganter.
"Vi ser meget positivt på de seneste tendenser hos LOW og mener, at kædens vedvarende salgs- og overskudsstyrke og opadrettet afspejler ledelsen, der udnytter en stadig sund baggrund for boligforbedring og betydelige interne repositioneringsindsatser, der har taget fat i løbet af de sidste par år. Som angivet i tidligere rapporter, mens risici for LOW og boligforbedringssektoren fortsætter, ser vi i stigende grad på markedets bekymringer om en kommende, meningsfuld forringelse af tendenser som alt for pessimistisk,” bemærkede Nagel.
Fremover giver Nagel LOW-aktier en Outperform (dvs. Køb) vurdering sammen med et kursmål på $300. Hvis målet nås, kan aktien give et potentielt samlet afkast på ~40% over de næste 12 måneder.
Alt i alt har Lowe's hentet 18 nylige analytikeranmeldelser; disse inkluderer 11 Køb, 6 Hold og 1 Sælg, for en Moderat Køb-konsensusvurdering. (Se LAV aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html