Warren beder banktilsynsmyndigheden om at afvise TD-aftalen efter en rapport om kundemisbrug

Lovgivere ledet af Sen. Elizabeth Warren bad en nøgleregulator om at blokere Toronto Dominion Bank13.4 milliarder dollars erhvervelse af en regional amerikansk bank på grund af påstande om kundemisbrug.

I et brev sendt tirsdag til Office of the Comptroller of the Currency, som udelukkende var opnået af CNBC, citerede Warren en 4. maj. indberette fra Capitol Forum, en Washington-baseret efterforskningsnyhed, der hævdede, at TD brugte taktikker svarende til dem i Wells Fargo falske konti skandale.

TD, en Toronto-baseret bank med 1,100 filialer i USA, søger regulatorisk godkendelse til opkøbet af Tennessee-baserede Første horisont. Den massive aftale, der blev annonceret i februar, er en del af TD's administrerende direktør Bharat Masranis skub til udvide i det amerikanske sydøst. Banker har været fejet op i en bølge af konsolidering i de seneste år, hvor långivere søger at vinde skala, skære ned på omkostningerne og investere i fintech for at konkurrere med megabanker som f.eks. JPMorgan Chase , Bank of America.

"Da TD Bank søger godkendelse fra dit bureau til at øge deres markedsandel og blive den sjettestørste bank i USA, bør OCC nøje undersøge enhver igangværende forseelse og blokere enhver fusion, indtil TD Bank holdes ansvarlig for dens misbrugspraksis," Warren sagde.

TD brugte et pointsystem og bonusser for at tilskynde arbejdere til at åbne kundekonti og vælge overtræksbeskyttelse, og arbejdere kunne miste deres job, hvis de ikke nåede målene, sagde Warren i et brev til den fungerende OCC-kontrollør Michael Hsu.

Arbejderne blev bedt om at oprette fire nye konti for hver kunde - check, opsparing, online og et betalingskort - og åbnede konti, selvom en forbruger afviste en af ​​mulighederne, ifølge Capitol Forum.

Det var en af ​​flere strategier, som nyhedsorganisationen citerede, herunder at fremstille grunde til at kalde forbrugere som svindeladvarsler i håbet om at overbevise dem om at åbne flere konti, åbne nye konti i stedet for blot at erstatte manglende betalingskort og fejlagtige aspekter af overtræksprogrammer at tilskynde til deres adoption. Der var problemer i filialer langs hele TDs amerikanske fodaftryk, fra Florida til Maine, hedder det i rapporten.

CNBC kunne ikke uafhængigt bekræfte detaljerne i Capitol Forum-rapporten, som citerede nuværende og tidligere TD Bank-ansatte samt andre kilder.

I et svar på fire stykker givet til CNBC af en banktalsmand sagde TD, at påstandene i Capitol Forum-indlægget var "ubegrundede".

"Vores forretning er bygget på et grundlag af etik, integritet og tillid," sagde banken. ”Hos TD Bank sætter vi vores kunder først og er stolte af vores kultur med at levere legendariske oplevelser til kunderne. Som en del af rutinemæssig og løbende overvågning har TD Bank ikke identificeret systemiske salgspraksisproblemer på noget tidspunkt."

Banken sagde, at den omhyggeligt administrerer kompensationspraksis og "hæver" indsigelser mod anklager om "systemiske salgspraksisproblemer eller andre påstande, der påstås i artiklen."

"Endelig er vi stærkt uenige i artiklens karakterisering af information præsenteret som fakta vedrørende TD Banks svindelprocedurer," sagde banken. "Hos TD Bank er beskyttelse af sikkerheden for vores kunders konti og personlige oplysninger en topprioritet."

Capitol Forum-rapporten hævdede også, at OCC, under tidligere ledelse, faktisk havde afsløret TD's forseelse i 2017 som en del af en industrikonkurrence efter Wells Fargo-skandalen kom frem i lyset året før.

Rapporten hævdede, at den tidligere fungerende kontrollør Keith Noreika - en udnævnt Trump-administration, hvis advokatfirma senere repræsenterede TD i transaktioner på flere milliarder dollar - valgte at irettesætte TD privat i stedet for at bøde virksomheden eller offentligt offentliggøre sine resultater.

Noreika afviste at kommentere til Capitol Forum, men hans arbejdsgiver, det hvide sko advokatfirma Simpson Thacher & Bartlett, fortalte nyhedsudstyret, at Noreika blev afvist fra alle sager relateret til TD, mens han stod i spidsen for regulatoren.

"OCC's beslutning under hr. Noreika om at tillade TD Banks voldsomme svig og misbrug at forblive ustraffet, selv efter agenturets bekymrende resultater i sin egen undersøgelse af banken, har potentialet til at underminere OCC's autoritet og sætte forbrugernes økonomi i fare." sagde Warren. Hun tilføjede, at Biden-administrationen har erklæret, at den ville undersøge bankfusioner nærmere.

OCC reagerede ikke umiddelbart på en anmodning om kommentar.

Udover at anmode om, at First Horizon-opkøbet blev blokeret, bad lovgiverne OCC om at frigive resultaterne af sin 2017-undersøgelse af TD og genoverveje, om der skulle pålægges sanktioner for virksomheden. Brevet blev underskrevet af Warren og de amerikanske repræsentanter Katie Porter, Al Green og Jesus Garcia.

TD sagde i februar, at det forventede, at First Horizon-opkøbet ville lukke i første regnskabskvartal af 2023, med forbehold for godkendelse fra amerikanske og canadiske regulatorer. Handlen vil blive skrottet, hvis den ikke lukkes inden den 27. februar 2023, ifølge banken.