Warren Buffett øger Occidental Petroleum Bet

Resumé

• Buffett øgede beholdningen med 6.67%, da gaspriserne fortsætter med at stige.
• Under Berkshires årsmøde udtrykte han tillid til den administrerende direktørs ledelse.

Som oliepriserne fortsætter med at stige, kendt investor Warren Buffett (brancher, Portefølje) afslørede tidligere på ugen, at hans firma øgede sin andel i Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Finansiel) med 6.67 % og køber aktier for mere end 500 millioner USD.

Den legendariske milliardærguru, der leder Omaha, Nebraska-baserede forsikringskonglomerat Berkshire Hathaway (BRK.A, Finansiel) (BRK.B, Finansiel), sammen med sine to porteføljeforvaltere, Ted Weschler og Todd Combs, følger en langsigtet værdiinvesteringstilgang, der fokuserer på virksomheder med forståelige forretningsmodeller, gunstige langsigtede udsigter og kompetente ledelsesteams, der er tilgængelige til attraktive priser.

Ifølge GuruFocus Realtidsvalg, en Premium-funktion baseret på 13D, 13G og Form 4-ansøgninger til Securities and Exchange Commission, investerede Buffett i yderligere 9.6 millioner aktier i den Houston-baserede olie- og gasproducent den 22. juni. Aktien blev handlet til en gennemsnitskurs på 55.36 USD pr. andel på transaktionsdagen.

Han ejer nu 152.71 millioner aktier i alt, hvilket tegner sig for 2.32% af aktieporteføljen. GuruFocus-data viser, at Buffett har opnået cirka 16.82 % på investeringen indtil videre, hvilket 13F-ansøgningen for første kvartal viste var hans ottende største beholdning.

Investorer skal være opmærksomme på, at 13F-arkiveringer ikke giver et fuldstændigt billede af et firmas beholdninger, da rapporterne kun inkluderer dets positioner i amerikanske aktier og amerikanske depotbeviser, men de kan stadig give værdifuld information. Yderligere afspejler rapporterne kun handler og beholdninger på den seneste porteføljeindleveringsdato, som måske eller måske ikke er i besiddelse af det rapporterende firma i dag, eller endda da denne artikel blev offentliggjort.

Efterforsknings- og produktionsvirksomheden, som har aktiviteter i USA, Latinamerika og Mellemøsten, har en markedsværdi på 53.60 milliarder dollar; dets aktier handlede omkring $56.91 torsdag med et pris-indtjening-forhold på 8.32, et pris-bog-forhold på 3.53 og et pris-salg-forhold på 1.88.

GF -værdilinjenvalu
antyder, at aktien er beskedent overvurderet i øjeblikket baseret på dens historiske nøgletal, tidligere økonomiske resultater og fremtidige indtjeningsfremskrivninger.

GF-score på 69 ud af 100 indikerer også, at virksomheden har et dårligt fremtidigt præstationspotentiale. Det fik høje point for rentabilitet og mellemrang for vækst og finansiel styrke, men fik lave karakterer for GF Value og momentum.

Under Berkshires årlige aktionærmøde den 30. april afslørede Buffett, at han etablerede sin oprindelige aktieinvestering mellem 28. februar og 16. marts efter at have gennemgået en analytikerpræsentation. Ud over denne stilling besidder han foretrukne aktier i selskabet sammen med warrants til at købe almindelige aktier efter en aftale på $10 milliarder med Occidental for at finansiere dets opkøb af Anadarko i 2019.

Oracle of Omaha roste også CEO Vicki Hollub og udtrykte tillid til hendes plan om at reducere gælden.

"Hun siger, at hun ikke kender prisen på olie næste år. Det gør ingen," sagde Buffett. »Men vi besluttede, at det gav mening. Og to uger senere havde vi 14 %."

Efter flere år med at sidde på Berkshires voksende pengebunke, er Buffett gået på lidt af en købstur i år. I sit årlige aktionærbrev udgivet den 26. februar sagde investoren, at "interne muligheder giver langt bedre afkast end opkøb" og lidt "ophidser os" på aktiemarkederne.

Efter annonceringen af ​​Occidental-staken røbede han en stilling i HPHPQ
Inc. (HPQ, Finansiel) i april. Berkshire køber også AlleghanyY
Corp. (Y, Finansiel) for 11.6 mia.

GuruFocus vurderede Occidentals finansielle styrke til 4 ud af 10 på baggrund af svag rentedækning og en lav Altman Z-Score på 1.56, der advarer om, at det kan være i fare for at gå konkurs. Virksomheden kan også blive mindre effektiv, da aktiver opbygges hurtigere, end omsætningen vokser. Der skabes dog værdi, efterhånden som virksomheden vokser, da afkastet af investeret kapital overskygger de vægtede gennemsnitlige kapitalomkostninger.

Virksomhedens rentabilitet klarede sig bedre med en rating på 7 ud af 10, drevet af stærke marginer og afkast på egenkapital, aktiver og kapital, der topper et flertal af konkurrenterne. Occidental har også en høj Piotroski F-score på 7 ud af 9, hvilket betyder, at operationer er sunde, og en forudsigelighedsrangering på én ud af fem stjerner. GuruFocus-undersøgelser viste, at virksomheder med denne rang giver et gennemsnit på 1.1 % årligt over en 10-årig periode.

Buffett er langt selskabets største guru-aktionær med en ejerandel på 16.29%. Andre betydelige guru-investorer omfatter Dodge & Cox, the Smead Value Fund (brancher, Portefølje), John Paulson (brancher, Portefølje), David Tepper (brancher, Portefølje), Jim Simons (brancher, Portefølje)' Renaissance Technologies and the T Rowe Price Equity Income Fund (brancher, Portefølje).

Porteføljesammensætning og ydeevne

Størstedelen af ​​Berkshires aktieportefølje på 363.55 milliarder dollar, som var sammensat af 49 aktier ved udgangen af ​​første kvartal, blev investeret i teknologi- og finanssektoren.

Et andet selskab i energisektoren, som det havde pr. 31. marts, ifølge 13F-ansøgninger, var ChevronCVX
Corp. (CVX, Finansiel).

GuruFocus-data viser, at Buffetts virksomhed gav et afkast på 29.6% i 2021, hvilket overgik S&P 500's afkast på 28.7%.

Oplysninger

Jeg/vi har ingen positioner i nogen nævnte aktier og har ingen planer om at købe nye positioner i de nævnte aktier inden for de næste 72 timer.