Warren Buffett køber aktier på dykket

Milliardæren Warren Buffet har erhvervet aktier på et dyk under den seneste markedsnedgang og øget sine aktier i olieselskaber som Occidental ((OXY) - Få Occidental Petroleum Corporation rapport).

Til udgangen af 2021, Berkshire Hathaway ((BRK.A) - Hent Berkshire Hathaway Inc. Klasse A-rapport havde samlet en stor mængde kontanter, hvilket øgede spekulationerne om den administrerende direktørs planer for virksomheden. Konglomeratet havde $146.72 milliarder og efter at have købt forsikringsselskabet Alleghany Corp ( (Y) - Hent Alleghany Corporation rapport) for 11.6 milliarder dollars brugte den også millioner på at samle aktier i Occidental, HP ( (HPQ) - Hent HP Inc.-rapport) og Chevron ( (CVX) - Hent Chevron Corporation rapport). Dette efterlod virksomhedens likviditetsbeholdning på $106.26 milliarder ved udgangen af første kvartal.

De seneste regulatoriske ansøgninger viser, at Berkshire har købt aktier igen. Selskabet erhvervede yderligere 901,768 aktier i Occidental, hvilket tilføjede det oprindelige køb i februar. Olieproducenten er nu i Berkshires 10 største bedrifter.

Køb et 'Vidunderligt firma til en rimelig pris'

Buffetts investeringsstil har aldrig været en, der favoriserer indkøb af råvarer, men højere inflationsrater kunne have spillet en rolle, sagde Thomas Hayes, formand for Great Hill Capital i New York, til TheStreet.

"Med hensyn til at Buffett køber aktier i OXY, ville jeg ikke tjene for meget på det," sagde han. »Historisk set har han undgået at investere i råvareaktier. I dag ser han det som en sikring mod inflation og en potentiel ubalance mellem udbud og efterspørgsel."

Investorer bør i stedet fokusere på, at Buffetts risikoappetit "er kommet tilbage efter ikke at have gjort meget i 2020 og 2021," sagde Hayes.

"Købet af Allegheny Corp og betydelige investeringer i HP og Activision Blizzard siger mere om en vilje til at træde ind på markedet, hvor der er værdi at hente. Vi vil muligvis opdage i de kommende kvartaler, at han også har tilføjet mere til sin Apple-andel. Mens mange har løbet efter exits i de seneste uger, har Buffett været en selektiv køber, hvor værdiansættelserne giver mening."

Berskhire Hathaway havde allerede allokeret $7 milliarder til Occidental, hvilket øgede sin ejerandel til over 14%. Konglomeratet købte også flere aktier i Chevron, hvilket tilføjede dets oprindelige aktiepost, der hvælvede investeringen til konglomeratets top fire almindelige aktiebeholdninger.

Chevron er nu dens fjerde tophold. Apple er virksomhedens største aktiepost efterfulgt af Bank of America ( (BAC) - Hent Bank of America Corp rapport) mens American Express ( (AXP) - Hent American Express Company Report) holder top tre pladsen.

Energilagrene steg hurtigt efter deres fald i 2020, da økonomien lukkede af fra den globale pandemi. Occidentals aktie steg med 115.3% i løbet af de seneste seks måneder og 159.8% i det seneste år som reaktion på genåbninger. Chevrons opsving var mindre, men aktien steg 48.8 % i løbet af de seneste seks måneder og 57.7 % i det seneste år.

Mens Buffett altid har sagt, at han ikke vil kommentere på markedsvurderinger eller værdiansættelsen af individuelle aktier, siger hans handlinger meget, siger Robert Johnson, finansprofessor ved Creighton University, til TheStreet.

"Den kendsgerning, at han bruger sin krigskiste med kontanter, er en stærk indikation af, at han og hans løjtnanter mener, at der er undervurderede aktier derude," sagde han. "Det betyder ikke, at han mener, at markedet er undervurderet eller vil vende tilbage i den nærmeste fremtid, men at nogle virksomheder overbeviser køb. Dette er et godt signal til værdiinvestorer.”

Buffetts energiinvesteringer demonstrerer den 91-åriges investeringsstrategi med at erhverve aktier i virksomheder, der har lave værdiansættelser og aktionærafkast i form af udbytte og tilbagekøb, fortalte Art Hogan, chefmarkedsstrateg B Riley Financial, til TheStreet.

"Warren Buffett er en lang tid, farvet i ulden, udøver af værdiinvesteringer," sagde han. "Han har altid rådet investorer til at være grådige, når andre er bange."

Den store bunke kontanter fra 2021 betyder, at Buffett kan sætte det tørre pulver i arbejde under denne tilbagetrækning på markedet.

Rul til Fortsæt

"Hans nylige investeringer i de store olieselskaber Occidental og Chevron taler om dynamikken i, at der er mere efterspørgsel end udbud af energiprodukter i en overskuelig fremtid," sagde Hogan.

Han har også draget fordel af tilbagetrækninger i et af hans yndlingsnavne Apple, og han satte for nylig et interessant fusionsvoldgiftsvæddemål på Activision Blizzard, sagde han.

"Det nuværende miljø på aktiemarkederne falder lige ind i Warren Buffetts målzone - ubønhørligt vilkårligt salg af aktier har medført en mulighed for Berkshire til at købe værdipapirer til overkommelige priser," sagde Hogan.
Buffett har tidligere sagt, at "det er langt bedre at købe et vidunderligt firma til en fair pris end et fair firma til en vidunderlig pris."

At Buffett køber dippen er et positivt tegn for detailinvestorer, fortalte Mike Maynes, en finansiel konsulent hos Maynes IM Financial i Boca Raton, Florida, til TheStreet.

"Der er et væld af kvalitetsvirksomheder, der handler med store rabatter sammenlignet med begyndelsen af året," sagde han. "For investorer med rigelig likvid likviditet og en lang tidsramme giver det absolut mening at købe de forskellige dips."

Seneste Buffett-køb

Buffett afslørede på Berkshires årlige aktionærmøde i april, at konglomeratet ejer en aktiepost på 9.5 % af Activision Blizzard ((ATVI) - Hent Activision Blizzard, Inc.-rapport) fra sin oprindelige ejerandel på 2 %, spillevirksomheden, der skal opkøbes af Microsoft ((MSFT) - Hent Microsoft Corporation rapport).

"Hvis handlen går igennem, tjener vi nogle penge," sagde han på selskabets årlige aktionærmøde.

Han sagde, at købet af flere aktier var hans beslutning.

I april stemte flertallet af Activision Blizzards aktionærer for den kontante handel på 69 milliarder dollar, der blev annonceret i januar. Denne fusion ville være den største i teknologisektoren, hvilket giver Microsoft en overtag, da det ville eje Activisions videospil såsom Candy Crush, Call of Duty og World of Warcraft.

Aftalen forventes afsluttet i løbet af sommeren, da den står over for yderligere undersøgelser fra regeringsinstanser, såsom US Federal Trade Commission.

Shutterstock

Buffetts nettoværdi stiger

Mens andre investorer har set en stor procentdel af deres formuer forsvinde i det seneste markedssalg, er Buffett steget til tops.

Buffet er en af to personer blandt de ti rigeste mennesker globalt, hvis nettoformue er steget siden januar, ifølge Bloomberg Billionaires Index.

Oracle of Omaha er placeret som nummer fem på indekset, som er en daglig rangering af verdens rigeste mennesker. Hans samlede nettoformue er $112 milliarder, og han har opnået $3.38 milliarder år-til-dato, indtil handelen sluttede den 15. maj.

Bloomberg-listen inkluderer kun én anden milliardær i top 10 - Gautam Adani, en indisk infrastrukturmagnat, der ejer fast ejendom, råvarer og elproduktion og transmission, hvis samlede nettoformue er $99.5 milliarder, og hans hidtidige præstationer er et overskud på 22.9 milliarder dollars frem til 15. maj.

Kun 24 milliardærer oplevede deres nettoformue stige år-til-dato indtil afslutningen af handel den 12. maj ud af de 100 rigeste mennesker.

Buffetts investeringsstil forbliver den samme

Mens hans angribere fokuserer på virksomheder, Buffett skulle have investeret i tidligere, såsom Apple på grund af hans aversion mod at eje teknologiaktier og hans bommert med flyselskabsaktier, har Buffett holdt fast i sin investeringsstrategi med at købe kvalitetsvirksomheder, fortalte Johnson tidligere til TheStreet.

"Så mange af deres forretninger er disse stabile, usexede virksomheder, der konstant producerer pengestrømme og ikke vurderes til højere markedsmultipler," sagde han. "Alt for ofte vil folk prøve at ændre deres investeringsstil, så de passer til markedet. Buffett er ægte nord. Det gør han ikke."

Konglomeratet ejer et utal af andre virksomheder fra mindre ejerandele til direkte ejerandele lige fra forsikringer, jernbaner, forsyningsselskaber til teknologivirksomheder og dets berygtede ejerandele såsom Coca-Cola ((KO) - Hent Coca-Cola Company Rapport), Kraft Heinz ((KHC) - Hent Kraft Heinz Company Report) og Sees slik.

Buffett fokuserede på ejerskab af detailbanker og beholdt sine aktier i Bank of America ((BAC) - Hent Bank of America Corp rapport), hans næststørste position efter Apple ((AAPL) - Hent Apple Inc.-rapport) og USBancorp ((USB) - Hent US Bancorp-rapport). Han solgte aktier i Wells Fargo ((WFC) - Hent Wells Fargo & Company rapport), JPMorgan Chase ((JPM) - Hent JPMorgan Chase & Co.-rapport) og Goldman Sachs ((GS) - Hent rapport fra Goldman Sachs Group, Inc) i løbet af de seneste to år.

Kilde: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo