Energi var den bedste sektor i S&P 500 sidste år. Og det momentum har fulgt ind i 2022.
År til dato er Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) steget 44 %, i skarp kontrast til S&P 500's tocifrede fald.
En investeringslegende har nydt godt af energiboomet: Warren Buffett.
Buffetts Berkshire Hathaway bakkede op om lastbilen på olie- og gasgiganten Occidental Petroleum (OXY) efter selskabets indtjeningskonference afholdt i slutningen af februar. Buffett læste udskriften og kunne lide, hvad han så.
"Vi begyndte at købe i mandags, og vi købte alt, hvad vi kunne," fortalte han CNBC.
Senere købte Buffett mere - meget mere.
Ifølge den seneste SEC-ansøgning ejer Berkshire nu 188.4 millioner aktier i OXY, til en værdi af hele 14 milliarder dollars. Det gør OXY Buffetts sjettestørste bedrift.
Gå ikke glip
Et væddemål siden 2019
I 2019 brugte Berkshire 10 milliarder dollars på Occidentals foretrukne aktier for at hjælpe virksomheden med at købe sin kollega, Houston-baserede energiproducent Anadarko Petroleum.
Occidental udbetaler et udbytte på 8 % årligt på den foretrukne aktie, hvilket giver Berkshire 200 millioner dollars hvert kvartal i udbytteindkomst.
Arrangementet giver også Berkshire warrants til at købe 83.9 millioner aktier i Occidental-aktier til en udnyttelseskurs på $59.62.
"Det er også et væddemål på det faktum, at Perm-bassinet er, hvad det skal være," sagde Buffett til CNBC i 2019 og tilføjede, at "Hvis [olie] stiger langt, tjener du mange penge."
Her er yderligere to Permian Basin-energispil at tænke på - de betaler også store udbytter.
Plains All American Pipeline (PAA)
Med stærke olie- og gaspriser er producenterne at tjene penge hånd over knytnæve. Men når det kommer til at returnere penge til investorer, fortjener midstream-operatører også et kig.
Tjek Plains All American Pipeline, et master limited partnership med et omfattende netværk af rørledningsopsamlings- og transportsystemer. Partnerskabet siger, at dets mål er at "øge distributionen til andelshaverne over tid gennem en kombination af organisk og opkøbsorienteret vækst."
PAA's aktiver er strategisk placeret med kritisk råolieindsamling og takeaway-infrastruktur fra Perm-bassinet. I 2. kvartal gennemførte partnerskabet et bolt-on-opkøb af Permian Basin til USD 42 millioner af de resterende 50 % af andelen af Advantage JV-rørledningen.
Tidligere i år hævede ledelsen PAA's kvartalsvise fordeling med 21% til $0.2175 pr. enhed. Ved den aktuelle enhedspris giver aktien et generøst afkast på 7.1 %.
Mens det brede marked er dybt i det røde år til dato, steg PAA 25% i 2022.
Stifel-analytiker Selman Akyol ser endnu bedre dage forude for midstream-partnerskabet. Han opgraderede for nylig PAA fra 'hold' til 'køb' og hævede kursmålet til $16 - hvilket indebærer en potentiel opside på 30% fra de nuværende niveauer.
Pioneer Natural Resources (PXD)
Pioneer Natural Resources er et uafhængigt olie- og gasudforsknings- og produktionsselskab med aktiviteter i Midland Basin, et subbasin af Permian.
Takket være de stærke stigninger i olie- og gaspriserne i år, fik selskabet megen investoropmærksomhed - aktierne er steget 37% år til dato.
Men det er selve størrelsen af Pioneers aktionærudbetaling, der gør, at den skiller sig ud.
Selskabets bestyrelse har for nylig erklæret et kontant udbytte på $8.57 per aktie for tredje kvartal. På årsbasis svarer det til et udbytte på 13.3 %
Bemærk dog, at Pioneer har en base-plus-variabel udbyttepolitik. Dens nyligt erklærede udbetaling inkluderer et basiskvartalsudbytte på $1.10 og et variabelt udbytte på $7.47.
Med andre ord er udbetalingerne ikke hugget i sten. Men hvis markedet for energiråvarer forbliver stærkt, vil virksomheden sandsynligvis fortsætte med at uddele overdimensionerede udbytter.
Mizuho Securities-analytiker Vincent Lovaglio har en 'køb'-rating på Pioneer og et kursmål på $316 - omkring 23% over, hvor aktien ligger i dag.
Hvad skal man læse næste gang
Denne artikel indeholder kun oplysninger og bør ikke opfattes som råd. Den leveres uden nogen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-keeps-betting-big-133000152.html