Prisniveauet er stigende. I juli steg de amerikanske forbrugerpriser med 8.5 % i forhold til et år siden – et fald fra 9.1 % i juni, men stadig tæt på et højdepunkt i flere årtier.
Stigende inflation har alvorlige konsekvenser for din kontante opsparing.
Heldigvis har investorlegenden Warren Buffett masser af råd om, hvad man skal eje, når forbrugerpriserne stiger.
I et brev til aktionærerne fra 1981 fremhævede Buffett to forretningstræk, som investorer bør kigge efter, når de forsøger at bekæmpe inflation: 1) evnen til nemt at øge priserne og 2) evnen til at påtage sig flere forretninger uden at skulle bruge for meget.
Her er fire Berkshire-bedrifter, der stort set kan prale af disse egenskaber.
Gå ikke glip
American Express (AXP)
Sidste år demonstrerede American Express sin prissætningskraft, da det hævede det årlige gebyr på sit platinkort fra $550 til $695.
Virksomheden står også til direkte fordel i et inflationært miljø.
American Express tjener de fleste af sine penge gennem rabatgebyrer - forhandlere opkræves en procentdel af hver Amex-korttransaktion. Efterhånden som prisen på varer og tjenesteydelser stiger, kommer virksomheden til at tage et snit af større regninger.
Forretningen boomer. I 2. kvartal steg virksomhedens omsætning 31% år over år til 13.4 milliarder dollars.
American Express er den femtestørste bedrift i Berkshire Hathaway. Berkshire ejer 151.6 millioner aktier i AXP og er næsten 25 milliarder dollars værd.
Berkshire ejer også aktier i American Express-konkurrenterne Visa og Mastercard, selvom positionerne er meget mindre.
American Express-aktier giver i øjeblikket et udbytte på 1.3 %.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola er et klassisk eksempel på en recessionsbestandig virksomhed. Uanset om økonomien buldrer eller kæmper, er en dåse cola overkommelig for de fleste.
Virksomhedens forankrede markedsposition, massive skala og portefølje af ikoniske mærker – herunder navne som Sprite, Fresca, Dasani og Smartwater – giver det masser af prissætningskraft.
Tilføj solid geografisk diversificering – dets produkter sælges i mere end 200 lande og territorier over hele kloden – og det er klart, at Coca-Cola kan trives i tykt og tyndt. Virksomheden blev trods alt børsnoteret for mere end 100 år siden.
Buffett har haft Coca-Cola i sin portefølje siden slutningen af 80'erne. I dag ejer Berkshire 400 millioner aktier i virksomheden til en værdi af cirka 25.4 milliarder dollars.
Du kan låse et udbytte på 2.8 % på Coca-Colas aktier til aktuelle kurser.
Apple (AAPL)
Ingen, der bruger 1,600 $ for en fuldt udsmykket iPhone 13 Pro Max, ville kalde det et tyveri. Men forbrugerne elsker alligevel at kaste ud med Apple-produkter.
Tidligere sidste år afslørede ledelsen, at virksomhedens aktive installerede base af hardware har oversteget 1.65 milliarder enheder, inklusive over 1 milliard iPhones.
Mens konkurrenter tilbyder billigere enheder, ønsker mange forbrugere ikke at leve uden for Apples økosystem. Det betyder, at når inflationen stiger, kan Apple overføre højere omkostninger til sin globale forbrugerbase uden at bekymre sig for meget om et fald i salgsvolumen.
I dag er Apple Buffetts største børsnoterede beholdning, der repræsenterer mere end 40 % af Berkshires portefølje målt efter markedsværdi. Selvfølgelig er den store stigning i Apples aktiekurs en af årsagerne til den koncentration. I løbet af de sidste fem år er tech-gorillaens aktier steget mere end 300 %.
Apple tilbyder i øjeblikket et udbytte på 0.5 pct.
Chevron (CVX)
Et af Buffetts store træk i 2022 er at indlæse Chevron. Ifølge en SEC-ansøgning ejede Berkshire 25.9 milliarder dollars af energigiganten pr. 31. marts - et markant spring fra sin andel på 4.5 milliarder dollars ved udgangen af 2021.
I dag repræsenterer Chevron den fjerdestørste offentlige aktiepost i Berkshire.
Det er ikke svært at forstå hvorfor. Selvom olieforretningen er kapitalintensiv, har den en tendens til det klare sig meget godt i perioder med høj inflation.
Olie - den mest handlede råvare globalt - er steget 23% år til dato. Og forsyningschokket forårsaget af Ruslands invasion af Ukraine kunne holde denne tendens i gang.
Stærke oliepriser kommer olieproducenterne til gode. Chevrons seneste kvartalsindtjening er mere end tredoblet år over år. Aktien steg mere end 30 % i 2022.
Virksomheden returnerer også penge til investorerne. Ved at betale kvartalsvis udbytte på $1.42 per aktie har Chevron et årligt afkast på 3.6%.
Hvad skal man læse næste gang
Tilmeld dig for vores MoneyWise investeringsnyhedsbrev at modtage en konstant strøm af handlingsrettede ideer fra Wall Streets bedste firmaer.
Hvis dine pensionsordninger er blevet kastet ud af inflationen, er her en stressfri måde at gøre det på komme tilbage på sporet
'Der er altid et tyremarked et eller andet sted': Jim Cramers berømte ord antyder, at du kan tjene penge uanset hvad. Her er 2 kraftige medvinde at udnytte i dag
Denne artikel indeholder kun oplysninger og bør ikke opfattes som råd. Den leveres uden nogen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-110000251.html