Warren Buffett skærer Taiwan Semiconductor, føjer til Louisiana-Pacific

• Berkshire Hathaways 13F afslører, at de købte Lousiana-Pacific, Apple og Paramount Global i fjerde kvartal af 2022.
• Firmaet reducerede også flere stillinger.
• Der var ingen nye køb eller udsolgte positioner rapporteret på 13F.

På tirsdag, Warren Buffett (brancher, Portefølje)'s Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finansiel)(BRK.B, Finansiel) afslørede sine 13F-porteføljeopdateringer for fjerde kvartal af 2022, som sluttede den 31. december.

Oracle of Omaha rapporterede ikke om nye køb for kvartalet, men tilføjede til eksisterende positioner i Louisiana-Pacific Corp. (LP forlængelse, Finansiel), Apple Inc. (AAPL, Finansiel) og Paramount Global (FOR, Finansiel).

Berkshire reducerede også sine besiddelser i Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.TSM, Finansiel), US Bancorp (USB, Finansiel), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finansiel), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finansiel), Chevron Corp. (CVX, Finansiel), McKesson Corp. (MCK, Finansiel), Ally Financial Inc. (ALLIERET, Finansiel) og The Kroger Co. (KR, Finansiel). De fleste af disse reduktioner var betydelige, men salget af Ally Financial og Kroger-aktier repræsenterede små justeringer på mindre end 1%.

Ved udgangen af ​​kvartalet var Berkshires største beholdning, der tegnede sig for 41.76 % af aktieporteføljen, Apple Inc. (AAPL, Finansiel). Resten af ​​dets top fem beholdninger var Bank of America Corp. (BAC, Finansiel) med en porteføljevægt på 10.30 %, Chevron Corp. (CVX, Finansiel) med 8.02 %, Coca-Cola Co. (KO, Finansiel) med 7.57 % og American Express Co. (AXP, Finansiel) med 6.91%.

Guruens 296.10F-portefølje på 13 milliarder dollar bestod af 49 aktier pr. 31. december 2022. Efter porteføljevægt var guruen mest investeret i teknologiaktier, som udgør 45.16 % af porteføljen (for det meste Apple), efterfulgt af sektoren for finansielle tjenesteydelser med en vægt på 24.01 % og energirummet med 12.05 %.

Investorer skal være opmærksomme på, at 13F-rapporter ikke giver et fuldstændigt billede af en guru's beholdning. De inkluderer kun et øjebliksbillede af lange aktiepositioner i amerikanske børsnoterede aktier og amerikanske depotbeviser ved udgangen af ​​kvartalet. De omfatter ikke korte positioner, ikke-ADR internationale beholdninger eller andre typer værdipapirer. Men selv denne begrænsede arkivering kan give værdifuld information.

Louisiana-Pacific Corp.

Buffetts firma øgede sin investering i Louisiana-Pacific Corp. (LP forlængelse, Finansiel) med 21.55 % for i alt 7,044,909 aktier. Ved kvartalets gennemsnitlige aktiekurs på $58.96 tilføjede handelen 0.02% til aktieporteføljen.

Aktier i den amerikanske byggematerialeproducent handlede omkring 66.65 dollar den 14. februar til en markedsværdi på 4.78 milliarder dollar og en pris-indtjening forhold af 4.28. GF Værdi diagram vurderer aktien som beskedent undervurderet, dog ifølge den fremtidige GF-værdi baseret på Morningstar (morn, Finansiel) analytikeres skøn, kan aktien være tættere på rimelig værdi.

Apple Inc.

Berkshire tilføjede flere aktier i sin toppost Apple Inc. (AAPL, Finansiel), øger ejerandelen med 0.04 % og tilføjer 0.01 % til beholdningens aktieporteføljevægt ved kvartalets gennemsnitlige aktiekurs på 142.91 USD.

Den 14. februar handlede forbrugerelektronikgiganten Apples aktier omkring 153.20 USD til en markedsværdi på 2.42 billioner USD og en pris-indtjening forhold af 26.01. På trods af bekymringer om en økonomisk afmatning i USA, går Apple stadig stærkt og opnår en treårig indtjening pr. aktie-vækst på 27.2 %.

AAPL Data fra GuruFocus

Paramount Global

Berkshire øgede sin andel i Paramount Global (FOR, Finansiel) med 16.32 % for en samlet beholdning på 91,216,510 aktier. Handelen tilføjede 0.01% til aktieporteføljen til kvartalets gennemsnitlige aktiekurs på $24.01.

Tirsdag handlede medie- og underholdningskonglomeratet omkring $22.45 per aktie til en markedsværdi på $14.71 milliarder og en pris-indtjening forhold på 4.76. Virksomheden har en solid GF score af 90 ud af 100, drevet af høje rang for rentabilitet, vækst , GF værdi trods svag økonomisk styrke , momentum. Samlet set indikerer denne GF-score potentialet for outperformance baseret på en historisk undersøgelse fra GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd.

Oracle of Omaha skåret ned på hans firmas investering i Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Finansiel) med 86.19 % til 8,292,724 aktier efter netop at have indledt positionen i det foregående kvartal. Ved kvartalets gennemsnitlige aktiekurs på $72.34 barberede dette 1.20 % af aktieporteføljen.

Det Taiwan-baserede spånstøberi, som er verdens største virksomhed af sin art med en markedsandel på 57 % ifølge Gartner, handlede tirsdag omkring 97.96 USD per aktie til en markedsværdi på 508.02 milliarder USD og en pris-indtjening forhold af 15.05. GF Værdi diagram vurderer aktien som beskedent undervurderet.

US Bancorp

Firmaet fortsatte med at skære ned i sit amerikanske Bancorp (USB, Finansiel) beholdning, hvilket reducerede den med 91.42% til 6,670,835 aktier. Handelen slankede aktieporteføljen med 0.97 pct. I løbet af kvartalet handlede aktierne til en gennemsnitskurs på $42.80.

En stor amerikansk bankinstitution med fokus på forbrugerbank, US Bancorp handlede omkring 49.13 USD pr. aktie den 14. februar til en markedsværdi på 75.22 milliarder USD og en pris-indtjening forhold af 13.24. Den holdt sig overraskende godt under finanskrisen, men i dag har den over 50 % kreditporteføljeeksponering mod erhvervsejendomme.

USB Data fra GuruFocus

Bank of New York Mellon Corp.

Guruen solgte også 59.7 % af sin Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finansiel) ejerandel for en resterende beholdning på 25,069,867 aktier, hvilket slanker aktieporteføljen med 0.48 %. Aktierne handles til en gennemsnitskurs på 42.89 USD i løbet af kvartalet.

Det virksomhedsinvesteringsbankselskab, der udnævner sig til "bank of banks", handlede den 51.71. februar omkring 14 USD pr. aktie til en markedsværdi på 41.80 milliarder USD og en pris-indtjening forhold af 17.83. pris-bog forhold på 1.16 er tæt på virksomhedens historiske median, men over branchens median på 0.95.

BK Data fra GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire trimmede sin Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finansiel) position med 12.35%, hvilket efterlader en resterende ejerandel på 52,717,075 aktier og reducerer aktieporteføljen med 0.19%. I løbet af kvartalet handlede aktierne til en gennemsnitskurs på 74.26 USD.

Det amerikanske videospilsfirma, som Microsoft (MSFT, Finansiel) har indgået en aftale om at erhverve for $68.7 milliarder i kontanter, handlet omkring $76.80 per aktie tirsdag for en markedsværdi på $60.08 milliarder og en pris-indtjening forhold af 39.99. Hvis opkøbet går igennem til den aftalte pris, kan investorerne lomme en anstændig fortjeneste.

ATVI Data fra GuruFocus

Chevron Corp.

Buffetts firma lavede en lille reduktion på 1.44 % til Chevron Corp. (CVX, Finansiel) holding (hvilket kun er bemærkelsesværdigt, fordi Berkshire stadig ejer 8.43% af selskabets udestående aktier), hvilket efterlader en position på 162,975,771 aktier efter at være blevet samlet i begyndelsen af ​​året. Handelen slankede aktieporteføljen med 0.12% til kvartalets gennemsnitlige aktiekurs på $174.51.

Den amerikanske multinationale olie- og gasgigant handlede tirsdag for omkring 172.32 dollar til en markedsværdi på 333.20 milliarder dollar og en pris-indtjening forhold af 9.43. Det stramme energimarked pressede Chevrons indtjening til rekordniveauer i 2022.

CVX Data fra GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire slankede sin investering i McKesson Corp. (MCK, Finansiel) med 10.72 % for en resterende ejerandel på 2,855,514 aktier. Handelen tog 0.04 % af aktieporteføljen. Aktierne handles til en gennemsnitskurs på 372.97 USD i løbet af kvartalet.

Engrossalget af medicinsk udstyr og informationsteknologi handlede den 365.85. februar omkring 14 USD per aktie til en markedsværdi på 50.10 milliarder USD og en pris-indtjening forhold af 16.77. Peter Lynch-diagrammet viser aktiehandelen lidt over dens dagsværdi, men i overensstemmelse med dens historiske medianværdiansættelse.