Warren Buffetts foretrukne olieaktie bryder ud, går ind i købszonen

Denne uges Big Cap 20 lager er Occidental Petroleum (OXY), Warren Buffetts foretrukne olielager. Den opnåede den ære, fordi den er i en købe zone efter at have krydset 72.14 købspunktet fra en kop-med-håndtag grundlag. Denne markedsleder var mandagens IBD 50 vækstbeholdninger at se på plukke.

X

OXY-aktier er steget 6% i løbet af de sidste fem sessioner og 152% indtil videre i år, hvilket trodser markedets nedadgående tendens. De handler nu over deres 50-dages linje og et godt stykke over deres 200-dages glidende gennemsnit.

relativ styrkelinje rammer nye højder på samme tid, fremhævet af den blå prik på dagligdagen MarketSmith diagram.

Analytikere forudser, at Occidental vil rapportere et overskud på $10.24 per aktie i 2022, en stigning på mere end 300% fra sidste år. Salget forventes at springe 43% til $37.3 milliarder i samme periode.

Selskabet rapporterer Q3-resultater den 8. november med konsensus om indtjening på $2.50 per aktie, ifølge FactSet. Det ville markere en imponerende vækststigning på 185 % år-til-år.

Berkshire Hathaway har øget sin OXY-andel til 20.9%, med warrants, der kan bringe aktieposten op på mere end 25% af udestående aktier, ifølge SEC-arkivering. Dette sker efter, at Federal Energy Regulatory Commission (FERC) gav Buffetts virksomhed godkendelse den 19. august til at købe op til 50% af energigiganten.

Kan Occidental tages privat?

Harold Hamm, grundlægger af Oklahoma's Kontinental ressourcer (CLR), annoncerede planer om at købe resten af ​​energiproducenten på 26 milliarder dollars i sidste uge. Occidental kan være den næste superstjerne, der bliver taget privat.

A Wall Street Journal rapport spekulerer i, at i betragtning af "Berkshire Hathaways værdidrevne DNA, kan det dog kræve et stort fald i oliepriserne for at foranledige et opkøb af den skala."

Olie- og gasaktier har konsekvent klaret sig bedre end 2022-markedet, og Houston-baserede Occidental Petroleum er en af ​​de bedste S&P 500-performere. Det har nydt godt af højere brændstofpriser, udløst af inflation og Ruslands invasion af Ukraine i februar. Råolie er dog faldet siden toppen i juni og faldt til under $85 pr. tønde tidligere på ugen.

Oxy's primære forretning inden for olie, naturgasvæsker og naturgas er i det mindste indtil videre ikke blevet bulet. På den anden side har sværvægteren et petrokemisk segment, der har kæmpet, siden boligsalget er imploderet.

Oxychem-divisionen laver PVC-rør og er en af ​​de tre største leverandører. Dette klorerede kulbrinte- og VVS-produkt er lavet af naturgas og salt.

Tudor Pickering-analytiker Matt Portillo sænkede sine indtjeningsestimater i denne måned og advarede om, at PVC-priserne er i "absolut frit fald."

Tudor er ikke det eneste analysefirma, der trimmer sin målpris på Occidental. Mizuho og Morgan Stanley sænkede også målpriserne denne måned, mens Barclays gik den anden vej og hævede sit mål til $84 pr.

Toprangerede olieaktier i en toprangeret industri

Ikke alle er med på Berkshires andel, og nogle indflydelsesrige analytikere mener, at Buffetts position er en grund til at ikke købe aktier.

"Alt i det hele taget synes vi, at OXY klarer sig godt og stadig har ben til transformationen af ​​sin kapitalstruktur, men overresultatet i aktier, ledet af købsaktivitet på de almindelige aktier fra Berkshire Hathaway, holder os på sidelinjen, da vi mangler klarhed over Berkshires ultimative intentioner,” skrev JPMorgan-analytiker John Royall i et notat til investorer i sidste måned.

OXY-aktien er placeret på en syvendeplads i undersektoren Oil & Gas-International Exploration & Production, som er nr. 9 ud af 197 industrigrupper, ifølge IBD lagerkontrol.

Andre toprangerede virksomheder i koncernen er bl.a APA (APA) ConocoPhillips (COP) og Hess (HAN ER).

Occidental har en relativ styrkevurdering på 98, en perfekt 99 Sammensat vurdering og et stærkt "B" Akkumulering/fordelingsvurdering.

Denne sidste metrik fortæller investorer, at institutioner køber aktien mere aggressivt. Andelen af ​​investeringsforeninger, der ejer aktien i tredje kvartal, er dog faldet 2 %. Investorer håber, at denne tendens forbedres i slutningen af ​​2022.

Følg Michael Molinski på Twitter @IMmolinski

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Fang den næste store vinder med MarketSmith

Er det tid til at sælge GLD-aktier som recession, inflationslet?

Få fuld adgang til IBD-aktielister og -vurderinger

Er XOM et køb nu før indtjening i tredje kvartal?

Futures stiger efter stort marked bounce; Dow Giants rapport