Når du køber aktier i en virksomhed, håber du, at den underliggende virksomhed klarer sig godt og får aktiekursen til at stige. Når du investerer i en indeksfond, håber du hele sektoren af markedet, at indekset sporer vil klare sig godt og få alle virksomhederne i det til at vinde værdi, og dermed booste værdien af dine indeksfonde. Det er forskellen mellem indeksfonde og aktier i en nøddeskal. Lad os nu dykke ned i detaljerne. Overvej at arbejde med en finansiel rådgiver at finde den bedste blanding af individuelle aktier og indeksfondsbeholdninger til din portefølje.
Hvad er en indeksfond?
En indeksfond er en portefølje af aktiver, der besiddes og forvaltes af et investeringsselskab. Generelt vil det være lavet hovedsageligt (eller helt) ud af lager og virksomhedsobligationer. Ligesom aktier investerer du i en indeksfond ved at købe individuelle aktier. Du ejer så en procentdel af den samlede portefølje svarende til, hvor mange aktier du har købt og har ret til fondens afkast på det forholdsmæssige grundlag.
Sig for eksempel, at ABC-fonden frigiver 50 % af sin værdi i form af 100 aktier. Det betyder, at den virksomhed, der forvalter fonden, har bevaret ejerskabet af halvdelen af porteføljen. Den anden halvdel har det tilbudt investorerne. Hvis du køber én aktie i denne fond, ejer du 0.5 % af den samlede portefølje og har ret til 0.5 % af dens afkast.
Dette er den grundlæggende struktur af det, der kaldes et fondsbaseret aktiv, som firmaer typisk sælger som Fonde og ETF'er.
En indeksfond er en specialiseret form for fondsbaseret aktiv. Med en indeksfond udvælger det administrerende firma porteføljens aktiver for at matche det indeks, der sporer et specifikt segment af markedet. Tanken er, at virksomheden vil knytte sin fonds præstation til en specifik idé, branche, sektor eller anden markedsmåling.
Fondens mål er at matche indeksets præstation. Dette er i modsætning til mange fondsbaserede aktiver, som er bygget til blot at generere afkast eller mindske risikoen uanset markedet som helhed. I modsætning til andre typer aktiver fungerer en indeksfond, der taber værdi, ofte nøjagtigt som designet. For eksempel kan et firma bygge en indeksfond op omkring teknologisektoren. Det betyder, at fonden følger udviklingen af teknologiaktier som branche. Hvis tech-virksomheder klarer sig godt og får værdi, vil indeksfonden også få værdi. Hvis tech-virksomheder rammer hårdt, og deres priser falder, vil indeksfondens værdi falde – designmæssigt.
For at gøre dette vil firmaet, der driver en indeksfond, bygge sin portefølje ud af aktiver, der er relevante for ydeevnen af dens valgte metrik. For eksempel kan en virksomhed, der opbygger en teknologisektorindeksfond, bygge en portefølje ud af teknologivirksomhedsaktier, obligationer udstedt af teknologivirksomheder og andre aktiver, som den føler afspejler teknologisektorens resultater som helhed. Afhængigt af fonden kan dette firma f.eks. købe optionskontrakter i guld, silicium og andre halvledere. Eller det kan investere i logistikvirksomheder, der er kendt for at arbejde tungt med teknologivirksomheder.
Den nøjagtige sammensætning af en indeksfond er op til den virksomhed, der driver fonden, og investeringsselskaber arbejder meget hårdt på at skabe de rigtige formler for en indeksfond, der lykkes med at spore sin branches værdi. Det overordnede princip er dog konsekvent: En indeksfond er bygget ud af aktiver, som firmaet mener repræsenterer værdien af et markedssegment.
De mest populære indeksfonde sporer store dele af markedet. Dette omfatter især:
Markedsindekser, såsom S&P 500 og Dow Jones Industrial Average, hvor en indeksfond vil spore værdien af disse markedsmålinger; og
Industriindekser, hvor en virksomhed opbygger sin indeksfond for at spore værdien af en industri som helhed, såsom detailhandel, teknologi eller energi.
Hvordan indeksfonde adskiller sig fra aktier
En aktie er i mellemtiden en ejerandel i en individuel virksomhed. Ved at købe en aktie har du bogstaveligt talt købt en del af ejerskabet i den underliggende virksomhed. Lad os for eksempel sige, at en virksomhed frigiver hele sin værdi til salg i 100 aktier. Hvis du køber én aktie af det pågældende selskabs aktie, ejer du nu 1 % af selve selskabet. Afhængigt af, hvordan den pågældende virksomhed forvalter sine aktier, kan dette give dig ret til en andel af dens overskud i form af udbytte. Det kan også give dig ret til en stemme i styringen af virksomheden baseret på, hvor mange aktier du ejer. (Selvfølgelig, i betragtning af at store virksomheder kan frigive milliarder af aktier, kræver det en betydelig investering, før du kan få en meningsfuld stemme i anliggender et børsnoteret selskab.)
For det meste tjener du på en aktie gennem det, der hedder kapitalgevinster. Når virksomheden klarer sig godt, interesserer andre investorer sig for den. Dette øger efterspørgslen efter virksomhedens aktier, hvilket igen øger prisen på markedet. Hvis prisen stiger, mens du holder aktien, kan du sælge dine aktier for mere, end du har betalt for at købe dem, hvilket giver en fortjeneste. Aktier kan også betale afkast i form af udbytte, når virksomheden betaler sine aktionærer en del af virksomhedens overskud.
Uanset detaljerne, med en aktie tjener du i sidste ende dine penge på en enkelt virksomheds præstation.
Indeksfonde vs. aktier
Den største forskel mellem at investere i indeksfonde og at investere i aktier er risiko.
Individuelle aktier har en tendens til at være langt mere volatile end fondsbaserede produkter, herunder indeksfonde. Dette kan betyde en større chance for opside ... men det betyder også en betydelig større chance for tab. Derimod betyder den diversificerede karakter af en indeksfond generelt, at dens præstation har langt færre toppe og dale. Som alle fondsbaserede produkter har en indeksfond et stort antal forskellige aktiver i sin samlede portefølje. I stedet for at investere i kun én aktie, som du vil med en aktie, investerer du i snesevis (hvis ikke hundredvis) af aktier, obligationer og andre aktiver.
Det betyder, at selvom en virksomhed mister værdi, er der normalt en anden virksomhed, der skal opgøre den præstation. Selvfølgelig, hvis et selskab poster store gevinster, vil disse afkast blive udvandet af resten af porteføljen som helhed.
Spredningen af en indeksfond afhænger af selve fondens art. En fond, der investerer i en bestemt branche eller markedssektor, vil være mindre forskelligartet end en fond, der investerer i markedet som helhed. For eksempel kan du investere i en teknologisektorindeksfond og en S&P 500-indeksfond. Det er lettere for noget at ske (godt eller dårligt) for teknologisektoren specifikt end for noget at ske (igen, godt eller dårligt) for hele aktiemarkedet.
En industri kan lettere dykke eller boome, end hele markedet kan glide ind i recession eller stigning.
Indeksfondens fordele
For en individuel investor har indeksfonde generelt to store fordele i forhold til at investere i en individuel aktie. Først skal du ignorere, hvad nogle andre finansielle websteder har skrevet om kontrol over dine besiddelser og den personlige tilfredsstillelse af økonomisk succes. Meget få investorer har nogensinde slået markedet. Dette gælder selv blandt de professionelle. Undersøgelser viser konsekvent, at mere end 90 % af professionelle investorer ikke kan vælge aktier, der klarer sig bedre end markedet som helhed i det lange løb.
Tag to investeringsporteføljer. Sæt intet andet end en S&P 500-indeksfond i en af dem, og køb og sælg aktivt aktier i den anden. Din indeksfond vil være mere værd år over år næsten hver gang. Dette er ikke en jernbeklædt regel, men ni gange ud af ti vil du tjene flere penge med indeksfonde.
For det andet reducerer en indeksfond kompleksiteten. At investere i aktiemarkedet betyder at spore præstationer, følge virksomhedens fundamentale oplysninger, læse indtjeningsopgørelser og meget, meget mere. Dette er en svær ting at gøre godt, og det kan hurtigt æde din tid og opmærksomhed. Investering i en indeksfond er en passiv investeringsstrategi. Du køber aktivet og lader det være i fred for at samle værdi og generere afkast. Der er ingen grund til at følge præstationer eller spille på aktiemarkedet.
Det er ikke uklogt at investere med aktier. Faktisk nyder mange investorer aktiv investering. De synes, det er en spænding at prøve at slå markedet. Som alle spekulative aktiver bør du dog sikre dig, at individuelle aktier kun udgør den spekulative del af din portefølje. Invester i disse aktiver med penge, du har råd til at tabe. For det langsigtede, stabile segment af din portefølje er indeksfonde ofte en glimrende idé.
The Bottom Line
En aktie giver dig én ejerandel i et enkelt selskab. En indeksfond er en portefølje af aktiver, som generelt omfatter aktier i mange virksomheder, såvel som obligationer og andre aktiver. Denne portefølje er designet til at spore hele dele af markedet, stigende og faldende, som disse segmenter gør.
Tips til investering
Bør du tage flere risici? Er det tid til at begynde at spille det sikkert? Det kan vi ikke fortælle dig her, men det er præcis den slags samtale, du kan føre med en smart økonomisk rådgiver. Det behøver ikke være svært at finde en. SmartAssets matchningsværktøj kan hjælpe dig med at finde en finansiel professionel i dit område til at hjælpe dig med spørgsmål som disse ... og mange flere. Hvis du er klar, gå i gang nu.
At vælge mellem aktier og indeksfonde er ikke det eneste valg, som forsigtige investorer står over for. Blandt andre udfordringer er at få et godt bud på, hvordan din portefølje vil klare sig over tid. Det er her en gratis investeringsnet-beregner kan komme godt med.
Foto kredit: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Stillingen Indeksfonde vs aktier: Nøgleforskelle dukkede først på SmartAsset Blog.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html