Hvad investorer har brug for at vide, når renten stiger

Nøgleforsøg

• De nuværende realkreditrenter er omkring 7.05 %, tæt på det højeste siden 2008.
• Renterne forventes at stige i takt med, at Federal Reserve hæver federal funds-renten.
• Hvert boligsegment står over for forskellige udfordringer som følge af højere renter og langsommere boligsalg.

Boligpriserne var på vej og steg støt i nogen tid. Men med Federal Reserve, der hæver renten for at bekæmpe inflationen, begynder huspriserne at gå i stå. Ikke nok med det, men boligbyggere stopper produktionen.

Her er hvor realkreditrenterne står, og her er virkningen højere renter har på boligbranchen som helhed.

Aktuelle realkreditrenter

Pr. 14. oktober 2022 var belåningsrenten for et 30-årigt fast realkreditlån 7.05 %, et lille fald fra et maksimum på 7.10 % den foregående uge. Den 15-årige faste værdi er 6.24%, og 5/1 ARM er 5.34%.

November 2008 var sidste gang, den faste rente var over 6 %. Federal Reserve hævede federal funds-renten flere gange i løbet af 2022 for at bremse inflationen. Disse stigninger fik bankerne til at hæve renten på realkreditlån.

Renterne på realkreditlån varierer fra bank til bank, men du kan forvente at betale omkring 7 % i rente på et 30-årigt fast realkreditlån i en overskuelig fremtid.

Hvor renterne er på vej hen

Renterne på realkreditlån forventes at forblive høje frem til oktober 2022 og vil sandsynligvis blive endnu højere. Det næste møde i Federal Reserve er i november 2022, men det er uklart, om bestyrelsen vil hæve renten, når den mødes.

De nuværende prognoser forudser en stigning i federal funds rate, som i øjeblikket er sat mellem 3% og 3.25%. Den kan nå 4.4 % ved udgangen af ​​2022 og stige yderligere i 2023, muligvis nå 4.6 %.

TryqOm Q.ai's Global Trends Investment Kit | Q.ai – en Forbes-virksomhed

Effekten af ​​højere priser på boligpriserne

I mange år holdt Federal Reserve renten historisk lav. Som et resultat kan du låne penge til en meget lav rente. Disse billige penge var med til at give næring til boligmarkedet.

Også pandemien tilføjede brændstof til ilden, hvor folk flygtede fra store storbyområder både af frygt, og fordi de nu kunne arbejde hjemmefra.

Med lockdowns fulgte forsyningskædeproblemer, hvilket gjorde det ekstremt vanskeligt for boligbyggere at bygge nye hjem. Boligpriserne steg i vejret, når man kombinerer en lav boligbeholdning med høj forbrugerefterspørgsel og billige penge at låne.

I mange dele af landet bød folk over udbudsprisen og gav afkald på inspektioner for at nå frem til en aftale om salg. Nu hvor Fed aggressivt hæver renten, boligkøb er gået drastisk ned.

Højere renter spiller en stor rolle. Sidste år lå et 30-årigt fast lån på 3.5 pct. På den gennemsnitlige boligpris på $440,300 med 20% ned, vil din månedlige hovedstol og rentebetaling være cirka $1,582.

Ved at bruge de samme tal, men med den nuværende 7.05% rente, er den månedlige betaling omkring $2,355. Dette er mere end en forskel på $770 hver måned.

Boligsælgere er begynder at sænke deres udbudspris som boliger sidde længere på markedet. Det er rimeligt at forvente, at afmatningen vil fortsætte i takt med, at renterne stiger.

Hvordan højere renter påvirker bankaktier

Højere renter gavner banksektoren, fordi låneinstitutioner kan opkræve flere renter på de penge, de låner ud. Men nogle udlånsprodukter, såsom fastforrentede realkreditlån, vil sandsynligvis reducere efterspørgslen, fordi færre mennesker har råd til den månedlige betaling.

I stedet kan boligkøbere måske vælge kortere rentetilpasningslån til lavere betalinger og håbe på, at renten vil være lavere om et par år, end de er i dag.

Långivere profiterer stadig på visse former for forbrugslån, men det overskud kommer langsommere nu sammenlignet med, når renterne er nede. Det betyder dog ikke, at alle former for udlån løber tør.

Virksomheder og enkeltpersoner skal stadig låne penge for at finansiere deres projekter og betale for fornødenheder. Nogle kan låne mindre end tidligere på grund af den højere rente, men de låner stadig. Bankerne fortsætter med at profitere, og deres aktiekurser drager fordel af det.

Dette betyder ikke, at bankaktier vil være immune over for markedstilbagetrækninger eller endda en recession. Ikke desto mindre burde de klare stormen bedre, fordi de tjener flere indtægter fra lån med højere renter.

TryqOm infrastrukturudgiftssættet | Q.ai – en Forbes-virksomhed

Højere renter og boligbyggere

I modsætning til banker lider boligbyggere i tider med høje renter, medmindre de også tilbyder realkreditfinansiering eller samarbejder med en långiver.

Boligbyggere låner penge til at købe de jordstykker, de skal bygge, købe byggematerialer og betale for arbejdskraft. De får lavere renter på deres lån, da de betaler dem tilbage fuldt ud, hurtigere. Dette forbedrer deres rentabilitet, da omkostningerne ved at låne er minimale.

Højere renter for byggelån påvirker en boligbyggers rentabilitet og salg. Ordrer før byggeri og salg falder, salg af færdige enheder aftager, og den månedlige betaling for en færdig bolig stiger.

I sidste ende skubber dette prisen uden for rækkevidde for købere, der havde råd til betalingen før renteforhøjelsen. Færre boligsalg gør det sværere for boligbyggeren at betale deres lån af, hvilket får bygherren til at trække penge fra andre områder af driften.

En boligbygger med tab og reduceret driftsindtægt vil sandsynligvis opleve en reduktion i sin lagerværdi på grund af nedgangen i forbrugernes købekraft. Projekter bliver ofte opgivet, og boligbyggeren må omstrukturere for at overleve, indtil renten falder igen.

Dette ses i hele branchen i dag. Nogle boligbyggere sælger deres beholdning af byggede boliger til investeringsgrupper, ikke købere, så de kan få inventaret ud af bøgerne og tjene penge.

De næste par måneder for boligbyggere ser udfordrende ud, da Fed planlægger at fortsætte med at hæve renten. Det vil bremse boligmarkedet yderligere.

I det lange løb kan dette dog i høj grad gavne boligbyggere. Med lave varebeholdninger kan de bygge nye boliger og opkræve en præmie.

Renter og detailbeholdning af byggematerialer

Detailhandelsmaterialeaktier, som Home Depot og Lowe's, er i mellemgrunden med hensyn til deres udsigter. På den ene side kan de forvente en stigning i salget, da folk vil vælge at opdatere og ombygge deres nuværende hjem i stedet for at købe et nyt.

På den anden side er inflationen stadig høj, hvilket gør det svært for folk at klare daglige udgifter. Dette kan sætte boligombygningsprojekter på bagen.

For investorer vil det være vigtigt at holde øje med disse detailhandleres lagerniveauer og indtjeningsrapportering. Disse vil give indsigt i, om folk vælger at opdatere deres boliger, eller om inflationen er for høj.

Bottom Line

Boligindustrien udgør en stor del af den amerikanske økonomi. Med stigende renter kan du forvente, at boligpriserne afkøles og falder. Indvirkningen dette vil have på industrier med tilknytning til boligmarkedet varierer.

Nogle sektorer, som bankaktier, burde håndtere forandringen på boligmarkedet godt. Men boligbyggere kan have en hård vinter og forår. Som investor er din bedste mulighed at diversificere for at begrænse risikoen.

Q.ai's investeringssæt kan hjælpe dig med at diversificere på tværs af en række brancher. Vores kunstige intelligens gennemsøger markederne for de bedste investeringer til alle mulige risikotolerancer og økonomiske situationer.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.