Hvad er et marginopkald? Og hvordan undgår du at få en?

Nøgleforsøg

• Et margin call sker, når en mægler kræver, at en investor bringer deres marginkonto til det krævede minimumstærskelniveau ved at indsætte yderligere midler eller sælge værdipapirer.
• Hvis du ikke kan opfylde et margin call, kan din børsmægler sælge dine værdipapirer uden din godkendelse. De vil sandsynligvis gøre dette uden at overveje dine tab eller skattepræferencer.
• Det er vigtigt at forstå de risici, der er forbundet med marginhandel, for når noget virker for godt til at være sandt, er det næsten altid det.

Efterhånden som du bliver mere forankret i at investere, vil du uundgåeligt høre udtryk som optioner, margin calls og margin trading. Disse vilkår kan virke skræmmende, hvis du er ny til at investere, så vi vil gøre vores bedste for at forenkle dem her sammen med en praktisk forklaring til investorer.

Mange investorer vil åbne en marginkonto, så de kan investere på margin, hvilket betyder, at de låner penge fra en mægler for at købe specifikke værdipapirer. Køb på margin kan forstørre potentielle overskud, men det kan også forstørre potentielle tab.

Dette er en risiko for marginhandel og kan resultere i et margin call, især i tider med ekstrem markedsvolatilitet. Vi skal se på definitionen af ​​et margin call, og hvad du kan gøre for at undgå at få et, når du handler optioner.

Hvad er marginhandel?

Før vi diskuterer margin calls, lad os se på marginhandel generelt. Når du køber på margin eller starter marginhandel, låner du penge af din børsmægler for at købe værdipapirer. Når du åbner en marginkonto hos enhver investeringsmæglervirksomhed, kan du købe værdipapirer (aktier, obligationer, ETF'er) med en blanding af dine penge og de penge, som mægleren låner dig.

De penge du låner for at investere kaldes margin. Denne margin giver dig mulighed for at investere flere penge i værdipapirer. Det betyder, at du kan forstærke dit potentielle overskud, hvis aktiekursen stiger, og du formår at sælge højt. Men du risikerer også, at værdipapiret falder i værdi og ikke har mulighed for at betale de penge tilbage, du har lånt.

Bemærk, at hvis din marginkonto falder for meget, og du ikke er i stand til at opfylde marginopfordringen, kan din børsmægler sælge dine værdipapirer uden din tilladelse og uden hensyntagen til skattestrategier. Selvom du typisk har to til fem dage til at håndtere situationen, ønsker du bestemt ikke at teste mægleren ved at gå glip af deadline.

TryqOm Q.ai's Active Indexer Kit | Q.ai – en Forbes-virksomhed

Hvad er et margin call?

Et margin call sker, når værdien af ​​investeringerne på en mæglerkonto falder under et bestemt niveau, kaldet vedligeholdelsesmarginen. Kontohaveren skal derefter indbetale yderligere penge eller værdipapirer for at nå det krævede marginniveau.

I bund og grund betyder et margin call, at din mægler vil have dig til at bidrage med flere midler eller sælge dine nuværende værdipapirer for at opfylde vedligeholdelseskravet. Dette kommer normalt efter et fald i værdien af ​​værdipapirerne på din konto. Hvis du ikke gør noget, kan mægleren sælge dine aktiver for at bringe din konto i god stand igen.

Du vil heller ikke være i stand til at købe flere værdipapirer via din mæglerkonto, før du opfylder margin call-kravene.

Hvorfor sker der marginopkald?

Et margin call vil typisk ske, når der er en periode med ekstrem volatilitet på aktiemarkedet. Her er et par situationer, der kan føre til et marginopkald.

• Markedsvolatilitet. Når der er meget markedsvolatilitet, vil kurserne på værdipapirer svinge og kan falde i værdi med et betydeligt beløb.
• Din konto er ved at løbe tør for penge, sandsynligvis på grund af en dårlig handel. I en perfekt verden ville vi altid købe lavt og sælge højt. Som vi så i 2022, kan du tro, at du køber lavt og fortsætte med at se sikkerheden falde yderligere 50 % ved årets udgang.

Det skræmmende ved margin calls er, at de normalt forekommer i tider med markedsvolatilitet. Dette kan betyde, at du sælger dine værdipapirer til en endnu lavere pris end normalt for at finansiere kontoen.

Da vi så på Carvana lager, bemærkede vi, hvordan aktierne på et tidspunkt var faldet med 98 % for året. Folk, der købte aktier i dette selskab på margin i løbet af året, og troede, at det ville vende tilbage, blev sandsynligvis ramt af en margin call på grund af den høje volatilitet. Selvom dette kun er et eksempel, kan du se på næsten ethvert værdipapir fra 2022 og se, at det var et hårdt år at investere på aktiemarkedet, endsige låne penge til investering.

Hvordan undgår du et margin call, når du handler med optioner?

Generelt skal du have en marginkonto, når du handler optioner. Du vil enten helt undgå at håndtere marginopkald eller gøre dit bedste for at forberede dig på et.

Hvordan kan du undgå et margin call?

• Hav de ekstra midler til rådighed. Det er vigtigt, at du har penge til rådighed til at indsætte på din marginkonto, hvis der skulle ske noget.
• Diversificer dine investeringer. Du kan begrænse volatiliteten på din marginkonto ved at diversificere de værdipapirer, du handler.
• Overvåg din konto. Spor dine investeringer og din konto for at være forberedt på, hvad der end måtte ske.

Er marginhandel risikabelt?

Hver gang du låner penge til at investere, påtager du dig en betydelig risiko. Under økonomisk vækst er det let at prale af, hvor meget investeringerne er blevet værdsat.

Men når økonomien tager en nedtur, ser vi selv de største virksomheder falde i værdi på grund af udbredte aktiemarkedssalg. Den stigende inflation påvirkede økonomien i høj grad sidste år, Fed besluttede at kæmpe mod det med en aggressiv renteforhøjelseskampagne. Resultatet var massive aktiemarkedssalg i løbet af året. Dette gjorde sofistikerede investeringsstrategier som marginhandel særligt risikable, og mange mennesker har mistet betydelige mængder af deres kapital.

I 2021 blev Robinhood idømt en bøde på næsten 70 millioner dollars af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på grund af påstande om, at mæglervirksomheden forårsagede "udbredt og betydelig" skade på sine kunder. FINRA hævdede, at Robinhood havde spredt falsk og vildledende information om komplekse økonomiske emner som at placere handler på margin.

Mange investorer, der ikke burde have påtaget sig risikoen ved handel med optioner, blev godkendt til det af Robinhood. FINRA fandt ud af, at falske oplysninger fra Robinhood kostede kunderne op mod $7 millioner.

Hvad skal du vide mere?

Investering i aktiemarkedet på margin kommer med mange risici, og det ville ikke anbefales, hvis du forsøger at spare op til et vigtigt mål, eller hvis du har en relativt lav risikotolerance. For eksempel vil du måske ikke investere de penge, du har tænkt dig at bruge til dit bryllup eller købe dit første hus næste år gennem denne strategi.

Hvad sker der, når du sælger de aktier, du køber med margin?

Ligesom når du sælger dit hus, skal du først bruge provenuet fra dit salg til at betale kurtage for de penge, du har lånt. Så får du dine midler, forudsat at du var i stand til at tjene et overskud.

Hvad er en vedligeholdelsesmargin?

Dette er det minimumsbeløb, en investor skal have på deres marginkonto efter et køb. Hvis din konto falder under dette niveau, vil et margin call blive udløst, og du bliver nødt til at indbetale yderligere midler eller sælge investeringer.

FINRA påbyder, at investorer opretholder et minimumsniveau for egenkapital, der udgør 25 % af den samlede værdi af deres værdipapirer, når de deltager i marginhandel. Nogle mæglere vil have et højere vedligeholdelseskrav, op til 30 % eller endda 40 %.

Hvor meget margin betragtes som et sikkert beløb?

Der er ikke et fast beløb, der anses for at være sikre at låne og investere, fordi vi alle har forskellige økonomiske situationer. Sørg for at medregne muligheden for, at du kan tabe penge med din marginhandel og blive hængende med at betale det oprindelige lån fra mægleren.

Lad os sige, at du låner penge for at investere $5,000 i en aktie, som du føler er et stærkt bud – hvis kontoen falder, og du modtager et margin-kald, skal du finde en måde at finansiere denne konto på eller sælge denne investering med tab. Så skal du bekymre dig om at betale dit marginlån tilbage sammen med eventuelle renter eller gebyrer, som din mægler vælger at opkræve.

Hvordan skal du investere?

Selvom der er mange succeshistorier om folk, der får et godt afkast fra marginhandel, er det ikke for sarte sjæle eller uindviede.

Hvis du er usikker på, hvordan du skal investere dine penge, kan Q.ai hjælpe. Vores kunstige intelligens gennemsøger markederne for de bedste investeringer til alle mulige risikotolerancer og økonomiske situationer. Så samler den dem praktisk Investeringssæt der gør investering både ligetil og strategisk.

Det bedste af det hele er, at du kan aktivere Porteføljebeskyttelse til enhver tid for at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilken branche du investerer i.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.