Hvad er hyperinflation? Alt hvad du behøver at vide

Vigtige takeaways

• Inflationen steg yderligere 0.4 % måned-over-måned i oktober, hvilket bragte den årlige inflation til 7.7 %
• Mens rentestigninger og stigende priser konkurrerer, er folk begyndt at spørge, om USA er i risiko for hyperinflation
• Som investor er korrekt diversificering og aktivallokering nøglerne til at håndtere høj inflation

Det er ingen hemmelighed, at forbrugere og investorer mærker brændingen af ​​stigende priser. Ved pumpen, købmanden, Amazon-vognen – der er ingen steder, der endnu ikke er kommet højere priser.

Al den snak om inflation (især da den nægter at falde midt i stigende renter) har folk, der stiller to vigtige spørgsmål:

• Hvad er hyperinflation, og er USA i fare?
• Og hvor meget er inflationen steget i 2022?

Hvad er hyperinflation?

Hyperinflation er en pludselig, alt for høj stigning i inflationen på mindst 50 % om måneden eller 14,000 % om året. Når hyperinflationen rammer, bruger du måske 5 USD for kaffe om mandagen og 10 USD for den samme kop om fredagen. I ekstreme tilfælde kan den daglige hyperinflation overstige 200 %.

Årsager til hyperinflation

Hyperinflation opstår typisk, når flere kræfter kombineres i et worst-case scenario. Ingredienser omfatter ofte korrupte regeringer, ustabile økonomier og dårlig pengepolitik. Naturlige begivenheder kan også spille en rolle, såsom langvarig tørke, der reducerer et lands evne til at producere varer eller brødføde sig selv.

Stigende pengemængde

En af de mest almindelige direkte årsager til hyperinflation er, når en Centralbank udskriver for mange penge. Historisk set sker dette, når kæmpende regeringer skal betale store gæld eller finansiere krige.

Efterhånden som flere midler bliver tilgængelige, falder værdien af ​​hver enhed, og priserne stiger. Forbrugerne er tvunget til at bruge mere på de samme varer og tjenester, efterhånden som virksomhedens overskud falder. For at holde sig ajour med stigende priser, kan centralbanken sætte yderligere gang i produktionen, hvilket vil bidrage til cyklussen.

Demand-pull inflation

Hyperinflation er også forårsaget, når efterspørgslen pludselig og overdrevent overstiger udbuddet. Efterhånden som varer bliver knappere, stiger priserne som reaktion. Typisk følger efterspørgselshyperinflation alvorlige omstændigheder, såsom krige eller årtier lange tørkeperioder, der genererer massiv forsyningsmangel.

Psykologi

Forbrugerpsykologi kan føre til hyperinflation, der allerede er i spiral. Højere priser kan tvinge forbrugerne til at hamstre væsentlige ting som mad, toiletpapir eller andre efterspurgte varer. Efterhånden som varer forsvinder fra hylderne, stiger efterspørgslen højere, hvilket begrænser forsyningerne yderligere og bidrager til en farlig feedback-loop.

Effekter af hyperinflation

Hurtigt devaluerende valutaer fører til flere ødelæggende konsekvenser, der bølger gennem økonomien.

For at starte med kæmper forbrugerne med at få råd til det væsentlige som mad og basale husholdningsartikler. Folk kan begynde at hamstre ønskværdige genstande, hvilket bidrager til ofte forværrede produktmangel.

Forbrugere har også en tendens til at undgå banker, da valutaværdier falder, enten de nægter at indbetale deres valuta eller trækker den helt ud. Bankløb kan tvinge finansielle institutioner, herunder långivere, til at gå konkurs. Investorer kan handle med deres valuta for at bevare rigdommen og underbyde valutaens værdi valutamarkeder.

I mellemtiden kan skatteindtægterne falde, efterhånden som mennesker og virksomheder kommer bagud med deres forpligtelser. Dette kan lukke ned for regeringens mulighed for at levere tjenester og opretholde orden.

På grund af disse sammensatte effekter er det almindeligt, at økonomier, der er fanget i hyperinflationens vold, falder i recession eller depression. I ekstreme tilfælde kan landets finansielle system og valuta kollapse helt.

Eksempler på hyperinflation

Hyperinflation er utroligt sjælden i de udviklede lande, der er forekommet mindre end 50 gange globalt siden 1796. Nogle af de største eller mest kendte økonomier har dog været ofre, herunder Grækenland, Kina og Rusland.

Det måske mest berømte eksempel er Weimarrepublikken i Tyskland efter 29,500. Verdenskrig. Landets månedlige inflation toppede med XNUMX %, efter at det blev belemret med ekstrem gæld og erstatninger efter krigen.

Ungarn efter Anden Verdenskrig oplevede lignende forhold takket være ødelagt infrastruktur, sovjetiske reparationer og forsyningschok. På et tidspunkt blev priserne fordoblet hver 15. time.

Forbløffende nok så Jugoslavien i 1994 en månedlig inflation på 313 million procent.

Landets økonomiske kollaps skete, efter at lederen Slobodan Milosevic udstedte 1.4 milliarder dollars i ulovlige lån fra centralbanken. Allerede på randen af ​​opløsning pumpede regeringen valuta ud og kommanderede produktion og lønninger. I sidste ende førte dette til fødevaremangel, faldende indkomster - og i sidste ende, vedtagelsen af ​​den tyske mark for at stabilisere økonomien.

Sådan rettes hyperinflation

Når først hyperinflationen sætter ind, er det ekstremt svært at stoppe den selvvedvarende cyklus i dens spor. Mens regeringer har prøvet adskillige taktikker, er få helt effektive.

En almindelig taktik er, at regeringer indfører priskontrol over lønninger og produkter. Denne metode er dog blevet mødt med begrænset succes, især i alvorlige tilfælde.

Kontraherende pengepolitikker er en anden populær taktik. Dette involverer typisk renteforhøjelser for at gøre låntagning dyrere og reducere udgifterne for at lette efterspørgselspresset. Regeringer kan parre disse politikker med reducerede udgifter til sociale, militære og underordnede programmer.

Nogle lande træffer drastiske foranstaltninger ved at erstatte deres valuta helt. I 1991 bandt Argentina en ny version af sin valuta til den amerikanske dollar for at udrydde hyperinflationen. Og i 2000 erstattede Ecuador sin vippevaluta med den amerikanske dollar for at genindføre økonomisk stabilitet.

Hvor meget er inflationen steget i 2022 i USA?

Det amerikanske Bureau of Labor Statistics (BLS) måler inflationen via forbrugerprisindekset. CPI sporer prisændringer for over 100,000 varer, tjenester og udlejningsenheder.

seneste BLS-data viser, at inflationen er steget 7.7 % mellem oktober 2021 og oktober 2022. Væksttakten er dog aftaget betydeligt siden sidste sommer. Den månedlige inflation toppede med 1.3 % i juni, hvor september og oktober begge viste stigninger på kun 0.4 %.

Nogle af de største bidragsydere til forhøjet inflation i 2022 omfatter husleje-, energi- og fødevarepriser. For eksempel steg husly-indekset med 6.9 % i det sidste år, mens mad steg med 10.9 %. Energi var den største synder, men steg med 17.6 % på 12 måneder.

Er USA på vej mod hyperinflation?

Det er vigtigt at huske, at lave, stabile inflationsniveauer er sunde og velsagtens endda nødvendige i en voksende økonomi. I USA sætter Federal Reserve sine årlige inflationsmål omkring 2 %.

Og selvom inflationen på 7.7 % i 2022 er høj, ser eksperter ikke, at USA er på vej mod hyperinflation.

Den første grund er, at USA ikke oplever i nærheden af ​​inflationstærsklen på 50 % pr. måned. Faktisk lå USA's højeste inflationsbenchmark omkring relativt lave 30 % – helt tilbage i 1778.

For det andet opstår inflation ikke uden varsel. Når regeringen ser inflationen stige, træder Federal Reserve og centralregeringen ind med politiske eller monetære værktøjer for at afværge den. (I øjeblikket oplever investorer påvirkninger fra et af disse værktøjer, da stigende renter tærer på deres porteføljer. Og fra en forbrugers synspunkt deres pengepung).

For det tredje, fordi den amerikanske centralbank er adskilt fra partipolitiske organer, kan Fed operere uafhængigt af den føderale regering. Det betyder, at USA ikke er modtagelig over for den hyperinflation, der ofte plager undertrykkende eller diktatoriske regimer.

Sådan håndterer du høj inflation – selv når det ikke er hyper

Det er usandsynligt, at USA er ved at gå fra klippen til hyperinflation. Alligevel betyder det ikke, at du ikke skal planlægge selv en moderat inflations indvirkning på din portefølje.

Hvis du ønsker at afværge stigende priser, er det bedste skridt at gøre smart allokering af aktiver , diversificering beslutninger.

Mange investorer henvender sig til aktiver, som de mener vil klare sig bedre under høj inflation, såsom materielle goder. Råvarer og fast ejendom træffer populære valg, fordi deres prisvækst som investor kan gavne dig.

Treasury-inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS) lav endnu et elsket køretøj under stigende inflation, da dit princip er prisjusteret for inflation.

Og selvfølgelig betyder det, at drage fordel af højafkastede opsparingskonti, at de penge, du har brug for relativt hurtigt, ikke udhules så hurtigt.

Det vigtigste tip er måske at forblive investeret, punktum, selvom det betyder at flytte rundt på penge. Alternativet er at lade inflationen snacke på dine faldende dollars.

Afværge høj inflation med Q.ai

Hvis du ikke er sikker på, hvor du skal lægge dine penge, så fortvivl ikke – du er langt fra alene.

Heldigvis har vores AI et ret godt gæt.

Q.ai's kunstige intelligens bruger databaserede strategier til at bygge specialiserede investeringssæt til al slags økonomisk vejr. For investorer, der ønsker at beskytte devaluerende dollars, giver vores Inflation Kit en temmelig kyndig start.

Inflationssæt er designet til at afdække inflationsrisici, samtidig med at den apprecieres med fortsat inflationspres. Efterhånden som priserne stiger, følger vores kit – og beskytter derved din investering, når dit budget bliver stramt.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.