Hvilke aktier er direkte påvirket af en recession på boligmarkedet?

Det er ingen hemmelighed, at boligmarkedet har været stigende i et par år. Men nu har markedet ændret sig, med stigende renter og aftagende efterspørgsel efter købere. Uanset om du er en erfaren investor eller lige er begyndt, er det afgørende at holde dig opdateret om de seneste nyheder og trends. Med boligaktier, der dækker alle markedssegmenter, er der nogle at trykke på pauseknappen på og andre at overveje at købe.

Nøgle Informationer:

• Investorer kan få eksponering for alle boligmarkedssektorer fra boligbyggere til detailhandlere og endda REIT'er.
• Priserne falder muligvis ikke før udgangen af ​​2023, hvilket potentielt vil holde det nedadgående pres på boligsalget i nogen tid.
• Tjek din portefølje for at se, om du har ejendomssektoren repræsenteret. Se en liste over aktier på boligmarkedet nedenfor.

Hvorfor forventes en recession på boligmarkedet?

Eksperter forventer en recession på boligmarkedet på grund af forskellige forsøg fra den føderale regering på at "pumpe bremserne" på inflationen. I løbet af 2021 og ind i begyndelsen af ​​2022 var boligmarkedet rødglødende på grund af flere faktorer, hvor ejendomsinvesteringer og billig finansiering var de vigtigste drivkræfter for stigende boligpriser.

Investorer oversvømmede boligmarkedet på udkig efter investeringsejendomme, som de kunne forvandle til både kort- og langtidslejemål. Et miljø med lav rente betød, at investorer kunne opnå fremragende afkast på deres lejeboliger. Långivere gjorde det muligt for investorer at give dem mulighed for at bruge deres eksisterende ejendomme som sikkerhed for deres næste køb. Til gengæld steg konkurrencen markant om det begrænsede antal boliger til salg.

Læg dertil manglen på nye boliger, der bygges på grund af forsyningskædeproblemer, og resultatet er højere priser. Det er klassisk udbud og efterspørgsel.

Federal Reserve reagerede ved at hæve benchmarkrenten kraftigt over en kort periode. Benchmarkrenten blev hævet med 225 basispoint i juni 2022 til en basisrente på 2.5 %. Til gengæld nåede realkreditrenten op på 5 % i gennemsnit.

Stigningen i realkreditrenterne påvirkede umiddelbart overkommeligheden for både investorer og boligkøbere. Med reduceret lejerentabilitet og en stigning i afdrag på realkreditlån havde den gennemsnitlige boligkøber ikke så let råd til et hjem. Blødere efterspørgsel fra købere, da de gjorde status over økonomien, førte til, at huse stod til salg længere end i den seneste tid. Kun på få markeder faldt boligpriserne dog.

Dette er faktisk ikke de eneste faktorer, der fører til en boligrecession, men de er de største, der påvirker faldet i boligsalget. Federal Reserve-formand Jerome Powell meddelte i august 2022, at Federal Reserve ville fortsætte med at hæve renten, indtil inflationen falder til 2%. Priserne falder muligvis ikke før udgangen af ​​2023, hvilket potentielt vil holde det nedadgående pres på boligsalget i nogen tid.

Aktier i ejendomssektoren at holde øje med

Det følgende er et kig på boligmarkedsaktier, der er værd at se. Husk altid, at kun du kan bestemme potentialet for en given akties præstation, og hvordan den passer ind i din portefølje.

Hjemmebygere

Boligbyggere skal bygge eller risikere at gå konkurs. De foretrækker at købe jord til udvikling og derefter afslutte, når de fleste, eller alle boligerne er solgt. Boligbyggeraktier er mere sårbare over for nedgange på boligmarkedet som følge heraf, da de ikke har betydelige beholdninger eller engagerer sig i boligforvaltning, der genererer tilbagevendende indtægter.

Nogle boligbyggere kaster forsigtighed i vejret og påtager sig mere gæld og køber ejendom til udvikling for at drage fordel af potentielle uventede fra salg af færdige boliger. Dette skaber et problem under en bolignedtur, fordi boligbyggeren ender med at holde på mere gæld, når boligsalget falder. Her er et par boligbyggeraktier at undersøge nærmere.

DR Horton

DR Horton-aktien ramte et højdepunkt i sommeren 2022 og har været faldende lige siden, men det betyder ikke, at boligbyggeren er i problemer. I stedet ser DR Horton mod fremtiden og føler, at Millennials vil flytte ud af byområder og ind i forstæderne på jagt efter steder at opfostre deres familier. Selskabet ser potentiale for forbedret lønsomhed efter renteforhøjelserne udspiller sig.

Bompenge brødre

Toll Brothers, grundlagt i 1967, er den femtestørste boligbygger i USA. Selskabet faciliterer opførelse af bolig- og erhvervsejendomme i øvre ende og formidler finansiering af begge typer ejendomme. Det er rangeret som 411 på Fortune 500-listen og har lidt et lille fald i aktieværdien, mens andre boligbyggere har oplevet dramatiske tab. Virksomheden bygger boliger i 24 stater og har en portefølje af ejendomme til leje i byområder i hele USA

NVR

NVR bygger forskellige boligtyper til førstegangskøbere, tilflyttere og luksusboliger. Det fokuserer på at bygge kvalitetsboliger på alle niveauer. Bygherren har disciplin ved ikke at søge at påtage sig mere gæld for at købe mere ejendom under stærke boligmarkeder. Denne strategi forhindrer NVR i at holde for meget gæld og være sårbar over for nedgange i salget. NVR har også en realkreditafdeling, der tegner sig for omkring 20 % af virksomhedens indtægter.

ejendomsmægler aktier

Ejendomsselskaber beskæftiger sig med boligsalg og repræsenterer både købere og sælgere. De spænder fra operationer i traditionelle kontorlokaler til onlinevirksomheder, der arbejder med uafhængige agenter. Disse aktier kan være følsomme over for markedskræfterne, da de er afhængige af, at to interesserede parter køber og sælger en bolig eller lignende ejendom. Når købere eller sælgere bliver knappe, skal ejendomsmæglere arbejde hårdere for at sælge.

Redfin

Redfin er primært afhængig af sin hjemmeside for at tiltrække potentielle kunder til at købe og sælge deres hjem. Lokale agenter arbejder sammen med kunden for at vise eller sælge et hjem gennem webstedet. Siden viser også lejligheder til leje, tilbyder realkreditfinansiering til købere og giver realtidsdata for de seneste boligsalg på et givet marked. Men selvom Redfins model er anderledes end traditionelle ejendomsfirmaer, er den modtagelig for de samme problemer med lavere købers efterspørgsel fra stigende renter.

RE / MAX

RE/MAX er en traditionel ejendomsmægler med lokale agenter, der sælger boliger under deres banner. Virksomheden har eksisteret i årtier og har demonstreret sin udholdenhed. RE/MAX har en fordel i forhold til internet-only mæglere i form af lokale agenter, der kender området og kan give kendskab til lokaliteten. Det er en stabil virksomhed, der giver en fuld-service oplevelse til boligsalg.

Newmark

Newmark Group, Inc., er et kommercielt ejendomsfirma, der opererer over hele verden. Det leverer integrerede tjenester til ejendomsinvestor, ejer og beboer. Newmark leverer kapital til investeringssalg, ejendomsadministration, salg af lån, bureauleasing, gæld og strukturerede finansieringstjenester. Virksomheden forventes at vokse, men den har ikke god pengestrømsdækning for sin gæld.

REITs

REIT'er eller ejendomsinvesteringsforeninger er en type virksomhed, der driver indkomstskabende fast ejendom. Disse omfatter indkøbscentre, erhvervsejendomme, lejlighedsbygninger, hoteller og mere. Nogle REIT'er er begyndt at købe og udleje enfamiliehuse og undgå erhvervsejendomme, da dette segment er blevet meget mere ustabilt.

Simon Ejendom

Simon Property Group er mest kendt for sin portefølje af store indkøbscentre i USA. Det er den største ejer af indkøbscentre og har lidt under tabet af gangtrafik under COVID-19-pandemien. Men folk begynder igen at købe varer i detailhandlen. Det, der er usikkert om fremtiden for Simons indkøbscentre, er deres evne til at konkurrere mod e-handelssider som Amazon. De fleste af Simons ejendomme er dog eftertragtede, eksklusive indkøbscentre, hvilket gør dem bedre rustet til at håndtere konkurrencen.

Prologis

Prologis fokuserer på at drive store lagre over hele landet og lette forsendelsen af ​​varer. I juni 2022 fusionerede Prologis med Duke Realty Corporation i en aktietransaktion til en værdi af 26 milliarder dollars. De sammenlagte virksomheder omfatter nu 153 millioner kvadratmeter driftsgulv i 19 større logistikområder og har 11 millioner kvadratmeter i udvikling. Prologis ser mod fremtiden for intermodal fast ejendom ved at udvide sit fodaftryk og planlægge at være førende i lagerindustrien.

Fast ejendom

Realty Income investerer i og administrerer enkeltlejer, fritstående ejendomme med langsigtede nettolejekontrakter. Det samarbejder med kommercielle kunder om at besætte bygningerne og bruger nettolejestrategien til at stabilisere lejeomkostningerne. Virksomheden har en mangfoldig portefølje af kommercielle ejendomme, herunder Napa Valley-vinmarker, internationale købmandsejendomme og industriejendomme, og ombygger selvstændige kommercielle ejendomme for at forbedre deres værdi.

Forhandlere af boligforbedring

Forhandlere af boligforbedring har en tendens til ikke at følge boligmarkedets tendenser, da de er afhængige af at sælge til folk, der ønsker at reparere eller forbedre ting i deres hjem. Deres aktiekurser er afhængige af boligtendenser og prisen på råvarer. Boligforbedringsfirmaer leverer varer, der altid efterspørges af både boligejere og entreprenører, uanset boligmarkedet.

Home Depot

Home Depot tilbyder en række sæsonbestemte og helårsvarer rettet mod gør-det-selv-markedet og entreprenører. Den fører haveplanter og -forsyninger, plæneplejeprodukter, tømmer, maling og værktøj, på lavere til mellemklasse kvalitetsniveauer. De tilbyder også produkter af højere kvalitet, men disse varer er ikke så velassorterede som de lavere sortimenter. Denne strategi tilskynder til højere salgsomsætning af produkter, hvilket i sidste ende øger rentabiliteten.

Lowes

Lowe's Companies ligner Home Depots tilbud og har den samme følsomhed over for hjemmets gør-det-selv- og entreprenørmarkeder. Lowe's og Home Depot er i direkte konkurrence med hinanden, og der er ringe forskel på de to bortset fra butiksmærker.

Lowe's havde dog en lavere end forventet indtjeningsrapport, hvilket fik aktien til at gennemgå et betydeligt værditab. På trods af dette er Lowe's veletableret og forventer, at salget forbliver stabilt, efterhånden som boligforbedringstrenden fortsætter.

Konklusion

Dette er blot nogle få af de mange aktier at se på boligmarkedet. Investorer kan få eksponering til alle markedsområder, fra boligbyggere til detailhandlere og endda REIT'er. Det vigtigste for dig som investor er at gøre dit hjemmearbejde og holde dig opdateret med, hvad der sker i økonomien. Federal Reserve har forpligtet sig til at komme videre med højere renter for at bekæmpe inflationen, som kan påvirke boligmarkedet både nu og i fremtiden.

Folk vil altid have brug for et sted at bo, sørg for at tjekke din portefølje for at se, om du har ejendomssektoren repræsenteret. For yderligere investeringsviden, se Q.ai – med speciale i AI-drevne investeringsstrategier med kunstig intelligens, der gennemsøger markederne for de bedste investeringer til alle mulige risikotolerancer og økonomiske situationer. Så samler den dem praktisk Investeringssæt der gør investering enkel og – tør vi sige det – sjovt.

Det bedste af det hele er, at du kan aktivere Porteføljebeskyttelse til enhver tid for at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilken branche du investerer i.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.