Udbytteavl er blevet et stort emne inden for krypto. Med milliarder, der er låst fast i DeFi og skøre afkast på investeringer, var det kun et spørgsmål om tid, før denne trend ville blive mere og mere populær.
Så hvad er DeFi?
Først og fremmest står DeFi for Decentralized Finance. Det er en paraplybetegnelse for blockchain-drevne applikationer, der fungerer gennem smarte kontrakter, uden at der kræves tredjeparter, hvilket gør dem decentraliserede.
På mange måder fungerer DeFi som traditionel bankvirksomhed. Du kan for eksempel låne ud, låne, tjene renter og handle aktiver hurtigere og mere sikkert. Og da DeFi arbejder peer-to-peer, er der ingen centrale enheder involveret, der kan styre DeFi-applikationen. I stedet køres applikationen ved hjælp af smarte kontrakter.
A smart kontrakt er en aftale skrevet i kode, som træder i kraft automatisk, når specifikke betingelser er opfyldt. Og i DeFi lægger smarte kontrakter grundlaget for mange protokoller.
Tag for eksempel, Uniswap, en populær decentral udveksling på Ethereum-netværket. På denne decentraliserede børs (DEX) kan du handle enhver Ethereum-baseret krypto uden at bruge en centraliseret platform.
På mange måder er decentraliseret finans blevet opfundet for at forbedre og bringe fordelene ved den nuværende finansielle model til krypto.
Hvorfor vil krypto gerne det? Nå, økonomien har trives for det meste i den moderne verden. Og selv hvis balancen for mange betydelige institutioner under finanskrisen og den store recession blev rød, gav de finansielle værktøjer inden for det nuværende system mulighed for afhjælpning og investeringer.
DeFi forsøger nu at skære sig løs fra det nuværende finansielle system ved at mindske store institutioners magt. Decentraliseret økonomi bruger teknologi til at adskille de nuværende centraliserede finansielle modeller, hvilket giver brugerne bedre kontrol over deres aktiver uanset alder, identitet eller etnicitet.
Hvad er Yield Farming?
Nu hvor du kender det grundlæggende i DeFi, kan vi se på Yield-landbrug. Yield farming er satsning eller udlån af kryptoaktiver for at generere et positivt afkast af investeringer i kryptovaluta. Yield farming lader brugere låse deres krypto i smarte kontraktbaserede likviditetspuljer.
Brugere får incitament til at tilføje ressourcer til en specifik likviditetspulje ved at blive lovet renter. Disse interesser kan variere fra en procentdel af transaktionsgebyrerne til at få mere af en bestemt kryptomønt eller token (likviditetsudvinding). I de fleste tilfælde er likviditetspuljens investeringsafkast udtrykt i APY (Annual Percentage Yield) eller APR (Annual Percentage Rate).
Men hvad med permanent tab?
Mens du dyrker udbytte, er dine tokens låst i en protokol (eller smart kontrakt), så du til gengæld vil tjene renter. Ulempen er naturligvis, at du risikerer at miste værdi på dine aktiver. Det er det, der kaldes 'uendeligt tab'.
Varigt tab betyder, at værdien af din kryptovaluta pludselig falder eller stiger, mens den er satset. Og i nogle situationer kan det permanente tab få dig til et punkt, hvor i stedet for at tjene mere i det øjeblik, du trækker dine tokens, kan det være, at du ville have været bedre stillet blot at holde din krypto og ikke gøre noget.
Ja, tabet kan være større end den rente, du har optjent. Det er et problem, som mange udbyttebønder står over for. Derfor er det vigtigt at læse om risikoen, før du bruger disse protokoller.
Hvordan virker det?
Med Yield farming indsætter likviditetsudbydere deres midler i likviditetspuljer. Dette sker for det meste på decentrale børser og koster brugerne et mindre gebyr. Disse gebyrer vil ofte blive delt eller udbetalt til likviditetsudbyderne.
Og på denne måde vil likviditetsudbydere blive tilskyndet til at indsætte deres midler på DEX.
Alligevel kan et andet incitament være distributionen af nye tokens, da et vist beløb i nogle tilfælde kun kan låses op og tjenes gennem likviditetsmining. Det beløb, der betales til likviditetsudbyderne, afhænger af den protokol, som det kører på.
Og som du kan forestille dig, kan tingene blive meget komplekse meget hurtigt. Da du kan indsætte dine tokens på en anden protokol, kan du teoretisk låne tokens fra en DEX og bruge dem til at dyrke på en anden. Vi anbefaler selvfølgelig ikke, at du gør dette, da det medfører ekstra risici. Da alle protokoller udelukkende kører på kode, kan en sårbarhed risikere dine penge.
Særlige kendetegn ved populære udbyttelandbrugsplatforme
Takket være innovation kom de mest berømte decentraliserede børser til offentlighedens opmærksomhed ved at udfylde et eksisterende behov på markedet på det rette tidspunkt. Og selvom målet er det samme, er der en del særegenheder ved hver platform.
Uniswap
Uniswap er en decentraliseret børs, der tilbyder swaps mellem tusindvis af Ethereum (ERC-20) tokens og giver brugerne mulighed for at levere likviditet til gengæld for handelsgebyrer. Adskillige aktiver på Uniswap DEX giver dig mulighed for at tjene passiv indkomst gennem udbytteavl.
Nogle udbyttelandbrugspuljer giver et årligt procentudbytte (APY), hvor du kan tjene endnu mere end 75 %.
Aave
Aave er en af de regerende DeFi-konger med hensyn til total value locked (TVL). I skrivende stund har protokollen en TVL på $4.5 milliarder på trods af bjørnemarkedet. Ligesom Uniswap er Aave en Ethereum-baseret dApp, der tilbyder lav-rente cryptocurrency-lån.
Brugere kan indsætte midler i protokollen som sikkerhed, hvilket giver dem mulighed for at låne en vis mængde krypto. Da dine penge vil blive indsat i en smart kontrakt, afhænger muligheden for fejl af den smarte kontrakt. Hvis den smarte kontrakt er sårbar, kan gemte midler blive stjålet.
En anden risiko Aavee-brugere tager er truslen om likvidation. En likvidation kan ske, hvis sundhedsfaktoren går under 1. Dette kan ske, når sikkerhedsstillelsen falder i værdi, eller den lånte gæld stiger i værdi mod hinanden. Når du bliver likvideret, tilbagebetales 50 % af låntagers gæld, og den værdi (plus et likvidationsgebyr) vil blive taget fra sikkerhedsstillelsen. Efter likvidation vil din gæld blive tilbagebetalt.
PandekageSwap
Ligesom Uniswap er PancakeSwap en decentraliseret børs, hvor du direkte kan handle forskellige aktiver. Det er også muligt at give gård på denne DEX. PancakeSwap-systemet kører på Binance Smart Chain-netværket (BSC) i stedet for Ethereum.
Derudover er PancakeSwap kendt for at tilbyde lotteri, have en NFT markedsplads, handelskonkurrencer og meget mere.
Derudover har protokollen mange spil- og/eller spilfokuserede funktioner. Men selv PancakeSwap pålægger de samme risici som Uniswap, da det er en DEX, inklusive permanente tab.
Curve Finance
Curve Finance er en meget velkendt og betroet DEX med en TVL på $3.8 milliarder i skrivende stund. Curve fokuserer specifikt på stablecoins på Ethereum-netværket. Det har en lang liste af stablecoin-puljer med anstændige afkast knyttet til fiat-valuta (for det meste USD).
Stablecoin-puljer er særligt sikre, hvis tokens ikke mister deres pind. Fordi deres priser ikke ændrer sig dramatisk i forhold til hinanden, kan permanente tab undgås helt.
Hvordan beregnes udbyttet af landbruget?
Typisk beregnes det estimerede udbytte af landbruget årligt og udtrykkes som årlig procentsats (ÅOP) eller årlig udbytteprocent (APY).
ÅOP har en simpel formel. Hvis ÅOP er 10 %, og du investerer $1000 dollars, vil dit afkast efter 365 dage være omkring $100.
APY er dog en anden sag. Her vil de daglige belønninger også indgå i investeringen for at generere mere afkast. Formlen for dette er APY= (1 + r/n )n – 1, hvor "r" er den angivne årlige rente og "n" er antallet af sammensatte perioder hvert år.
Husk altid, at ÅOP og APY kan ændre sig meget hurtigt. Jo flere mennesker hopper ind i en bestemt gård/pool, jo lavere ÅOP/APY. Og da DeFi er et marked i hurtig bevægelse, betyder det, at mange gårde vil boome en dag og ikke så boomende tre måneder senere.
Lån/Udlån
En anden mulighed i DeFi er lån/udlån. Det giver kryptoejere mulighed for at bruge deres aktiver som sikkerhed for at låne mere eller udlåne krypto til andre brugere. For eksempel: Hvis du har 1 Bitcoin, kan du låne 0.5 Bitcoin (afhængigt af lånerenterne osv.) og bruge det til at generere ekstra indtægter. På den anden side kan du låne din krypto ud til andre og få udbytte til gengæld. Det kan ses som en simpel måde at generere passiv indkomst for mange mennesker.
Da vi taler om DeFi, er alle disse transaktioner skrevet i smarte kontrakter, hvilket betyder, at kontrakten vil eksekvere uanset hvad. Da folk skal "låse" deres kryptoer, før de låner, minimeres risikoen for, at nogen stjæler og misligholder deres kreditværdighed. Hvis lånesiden af kontrakten ikke kan tilbagebetale gælden, vil denne bruger miste de låste kryptovalutaer.
Hvad er risiciene ved udbytteavl?
Selvfølgelig er alt, der lyder for godt til at være sandt, sjældent sandt. Derfor skal vi komme igennem kryptolåne- eller udlånsrisici.
Typisk skal du stille sikkerhed, før du låner nogle aktiver. Så hvis din sikkerhed falder under en vis tærskel (afhængigt af platformen), kan din sikkerhed blive likvideret. Den eneste måde at undgå dette på er ved at tilføje mere sikkerhed.
Det betyder, at du enten er tvunget til at investere mere for at holde dine aktiver intakte eller blive likvideret. Risici som denne overses ofte, men kan skade mennesker betydeligt.
Forestil dig at investere $10.000, kun for at se, at du har mistet det hele, fordi du ikke har (eller ikke kunne) tilføje sikkerhed.
Mange platforme har lavet regler for at imødegå dette fænomen, som kan minimere likvidationsrisikoen. Nogle platforme vil bede dig om at overkollaterisere. Grundlæggende bliver du nødt til at indbetale mere værdi, end hvad du ønsker at låne, endda 500% på nogle platforme for eksempel.
Andre risici involverer, at den platform, du bruger, bliver hacket, at de smarte kontrakter bliver brudt, at protokollen er en fidus, eller at platformen går konkurs.
Kort sagt kan du miste alle de penge, der er investeret i en protokol på et øjeblik. Derfor, før du indtaster nogen DeFi-protokoller, skal du undersøge det grundigt og kun investere, hvad du har råd til at miste.
Takeaways
- Yield farming involverer at låse dine kryptoaktiver i en pulje for at tjene renter.
- Udbyttedyrkning kan være meget rentabel, men kan også forårsage økonomiske tab.
- Da nogle protokoller ikke vil lade dig 'låse op' kryptoaktiverne øjeblikkeligt, kan der ske meget på det flygtige kryptomarked. Desuden risikerer brugere fejlagtige smarte kontrakter, hackere og permanent tab.
- Så før du går ind i DeFi-rummet, anbefaler vi, at du forstår alle de involverede risici og muligheder.
Udvalgt billede: oobit.com
* Oplysningerne i denne artikel og de angivne links er kun til generelle informationsformål og bør ikke udgøre nogen finansiel rådgivning eller investeringsrådgivning. Vi råder dig til at lave din egen research eller konsultere en professionel, før du træffer økonomiske beslutninger. Anerkend venligst, at vi ikke er ansvarlige for tab forårsaget af information på denne hjemmeside.
Kilde: https://coindoo.com/yield-farming/